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📰 财闻网

截至4月13日，上证指数小幅下跌，深证成指和创业板指分别小幅上涨，市场呈现分化格局。科技创新、能源金属、养鸡等板块涨幅居前，储能电池相关 ETF 也走强，相关成分股普遍上涨，显示储能与新能源相关产业获得资金关注。工信部、发改委、市场监管总局、能源局等部门在4月9日联合召开座谈会，重点规范产业竞争秩序，预期缓解行业“内卷式”竞争，改善企业盈利预期。机构观点方面，兴业证券认为下游需求回暖，锂电产业链景气度继续向上，全球新能源车销量有望增长，国内补贴与消费升级促使单车电量提升，打开增量空间；储能方面，全球能源安全需求提升叠加国内政策利好，储能需求有望增强。出口端也获利好，美国关税与反倾销、反补贴调查取消有助于锂电产业链海外出口。排产预测显示5月行业产能有望继续提升，支撑锂电终端需求；长期看中央政策持续推动能源结构转型，风光基地建设和特高压工程加速，提升全国电力系统互联互济能力，保障新增用电需求。储能电池 ETF 易方达（159566）作为覆盖最全面的储能指数产品，规模持续增长，成为市场对储能布局最直接的投资入口。

🏷️ #储能 #锂电 #新能源 #特高压 #政策利好

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📰 全面分享中国新能源产业全球领先优势红利，关注南方基金旗下新能源ETF南方(516160)回调布局机遇

截至2026年4月3日收盘，新能源ETF南方(516160)换手2.68%，成交2.00亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ)跌-2.44%。地缘冲突引发的能源价格上涨正加速全球能源结构转型，部分经济体制造业对中东能源依赖度较高，可能加速降低传统能源依赖，中国在新能源领域具备较强竞争力，新能源出口有望受益。政策层面着力防治新能源汽车等重点行业“内卷式”竞争，为行业健康发展提供保障；氢能领域发布首个全产业链耐久性验证体系，推动氢能产品技术成熟与可靠应用；车企在混动技术、电驱效率等方面持续突破，蓝牌车型油耗大幅降低，叠加新能源车出海加速，行业发展基础不断夯实。同时，AI算力基础设施高速建设带动高端材料需求，为新能源产业链上游材料环节带来增长机遇。在当前市场环境下，新能源行业兼具防御属性与成长弹性，随着“十五五”规划重大项目逐步落地，行业需求有望持续增长。新能源ETF南方(516160.SH)覆盖锂电、光伏、储能、风电等高成长赛道，深度受益全球能源转型、技术迭代及政策驱动，板块估值处于历史较低位，配置性价比显著，看好其中长期投资价值。新能源ETF南方(516160)，场外联接(A类：012831；C类：012832)。

🏷️ #新能源 #市场 #投资 #政策 #新能源ETF

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📰 中央社会工作部召开全国性行业协会商会全面从严治党暨警示教育会议

近日，中央社会工作部召开全国性行业协会商会全面从严治党暨警示教育会议，总结2025年工作并部署2026年重点任务。会议强调要深入学习习近平总书记在二十届中央纪委五次全会精神，深刻领会“两个确立”的意义，坚决做到“两个维护”，以更高标准推进全面从严治党各项工作。自组建以来，部与驻部纪检组同向发力，推动“三不腐”工作，线索受理超过2900件，立案50余人，谈话函询170余人，留置7件，教育处分160余人，推动从严治党向纵深发展。会议要求坚持党的政治建设统领，强化党组织政治引领，夯实基层基础，完善制度，推进正风肃纪反腐；开展正确政绩观学习教育，靶向整治乱象，提升纪检规范化、法治化、正规化水平，培养政治过硬、能力过硬、作风过硬、廉洁过硬的队伍。同时通报违规案例并签署2026年度责任书，参会人员包括党委书记、纪检组有关同志及各单位负责人。

🏷️ #全面从严治党 #纪检监察 #行业协会商会 #政治建设 #作风建设

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📰 崔东树：1月汽车出口走强带动厂家销量相对较好 新能源车走势平稳

文章对2025至2026年的中国汽车市场进行了系统梳理与展望。总体看，2025年在政策推动下市场保持较强增长，乘用车增速显著，新能源车出口拉动明显，但总体增速与政策收紧使行业治理趋于“内卷”，市场放缓但结构性机会依然存在。2026年市场降温，乘用车与客车有所回落，卡车行业显示出超强的增长态势，电动化在物流运输领域加速，商用车景气度较高。主力车企分化显著，自主品牌崛起成为趋势，头部企业如吉利、比亚迪、奇瑞等保持较高增速，而合资车企在燃油车领域仍具技术优势。细分市场方面，新能源乘用车竞争格局更加突出，传统动力乘用车持续承压，客车与卡车市场则呈现出不同的增长特征：客车以物流与微客为支撑，卡车在纯电动领域表现突出。整体来看，2025年的开门红为行业奠定基调，2026年则呈现出分化加剧、结构性增长与市场降温并存的格局。未来政策调整将直接影响各细分领域的增速与格局。

🏷️ #市场格局 #新能源车 #自主品牌 #政策影响 #卡车

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📰 油讯 - 中国是否会在巴西大豆出口旺季高价采购更多美国大豆 - 导油网—食用油行业网站，服务食用油、油脂产业

特朗普在社交媒体称与中国领导人通话“非常积极”，中国同意把今年从美进口的大豆数量由1200万吨增至2000万吨，市场对这一增量持怀疑态度。美巴大豆价差及美国价格高于巴西，巴西正值丰收，供应充足，价格走低，进口选择受多种因素影响。
分析认为800万吨额外进口在储存空间不足及需求配给方面存在现实挑战。私营油厂受13%关税制约，仍偏向巴西进口；中储粮已拍卖出库200万吨国储以让路，春节后可能继续拍卖，若成交增加，价格与基差可能波动。

🏷️ #中美贸易 #大豆价格 #国储拍卖 #政治动机

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📰 钢铁行业2026年投资策略报告：政策精准调控防内卷，龙头提质增效赢先机

2025年，钢铁行业的供给端政策持续加强，重点在于提升产能质量与优化结构。与2016年的产能清除和2021年的产量控制相比，此次调控更注重未来的发展方向，行业的治理手段也变得更加精细化。数据显示，全国粗钢产量降至8.9亿吨，同比下降4.04%，预计2026年供给将继续收紧，行业自律程度显著提高。

在需求端，虽然房地产投资及项目开工有所收缩，建筑用钢需求依旧面临挑战，但同比降幅已缩窄，需求已接近底部。制造业则展现出稳定的用钢需求，尤其是汽车和家电行业的拉动使得热轧、冷轧等品类消费量有所提升，未来钢材的内需和出口有望保持增长。

从成本方面看，全球铁矿石需求预计将下滑，铁矿石价格面临下行压力。焦煤价格因供给因素而受到限制，废钢价格则维持相对稳定，整体市场环境较为复杂。在这样的背景下，建议关注具有结构优势和高附加值产品的企业，持续把握行业转型带来的投资机遇。

🏷️ #钢铁行业 #供需矛盾 #投资策略 #政策调控 #市场趋势

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📰 财闻网

2025年宏观经济整体表现平稳，但各行业间的微观感受差异显著。韧性是今年经济的关键词，外需和生产的韧性在一定程度上抵消了外部压力。尽管高技术行业表现突出，整体经济仍面临供需失衡的挑战，尤其是中低收入群体的收入增长放缓。分化现象明显，高技术行业与传统行业之间的绩效差距加大，同时新旧动能之间的转型也在加速。

反内卷成为另一个重要关键词，内卷式竞争在多行业中加剧，尤其在传统劳动密集型领域。政府已开始采取措施整治低价竞争，推动经济高质量发展。政策方面，2025年的财政和货币政策组合较为积极，但未能形成强刺激，主要目的是维持经济增长中枢，避免过度波动。展望2026年，经济运行节奏可能重复前高后低的模式，微观体感与宏观统计之间的差距仍将存在。

未来，金融市场的稳定与资产荒的缓解将是关注重点。央行将更侧重于综合性指标，推动金融支持实体经济的力度加大。随着政策的逐步落实，居民部门的消费能力和意愿有望得到改善，从而缓解供需失衡的问题。整体来看，2026年经济仍需政策的持续支持，以应对转型过程中的挑战。

🏷️ #宏观经济 #韧性 #分化 #反内卷 #政策支持

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📰 四部门重拳整治，“零公里二手车”出口乱象迎来终结_车家号_发现车生活_汽车之家

近日，商务部等四部门联合发布了加强二手车出口管理的通知，从2026年1月1日起，对于注册登记不满180天的车辆，将要求提供《售后维修服务确认书》。这一政策旨在解决“零公里二手车”问题，防止新车转手成为二手车的现象，确保二手车市场健康发展。这一现象不仅影响了价格体系，还扰乱了出口市场秩序，损害了中国品牌的海外形象。

新规通过“180天注册期+售后确认书”机制，直击零公里二手车的核心问题，难以获取确认书的条件将限制此类车辆的出口。同时，配套监管措施将加强对许可证申领与发放的规范，确保信息一致性，建立企业动态管理与退出机制。这些措施不仅对出口进行限制，更是在引导行业向更高质量与服务水平转型。

整体来看，这场整治不仅是对二手车出口的管理，更是为了维护中国汽车品牌的形象与市场秩序，防止低价竞争带来的恶性循环。通过提升车况透明度，合理区分新旧标准，有助于实现长期可持续发展。作为全球第一大汽车出口国，中国必须通过规范化操作，确保行业健康发展。

🏷️ #二手车 #出口管理 #零公里 #政策措施 #汽车品牌

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📰 中国稀土出口管制再升级 全球产业链安全逻辑重塑

中国商务部近期针对稀土出口实施的新管制措施，体现了国家在维护安全与促进合规贸易之间的平衡。商务部发言人强调，此次管制并非针对特定国家，而是为了加强出口管理，确保符合规定的申请能够顺利获得许可。新规的实施进一步扩展了管控范围，从稀土资源的开采延伸至全产业链，涵盖了境外稀土产品的出口。

此次管制标志着中国稀土政策的根本转变，强调技术价值的全链条治理。政策不仅要求境外企业在出口含中国成分的稀土物项时获取许可证，还对涉及军事用途的技术出口进行严格审批。这样的措施旨在防范国家安全风险，维护国际义务，确保稀土资源不被用于敏感领域。

在全球市场中，中国稀土企业面临新的挑战与机遇。政策推动企业加速合规转型，重塑全球产业链。头部企业因其市场地位和资源优势，抗风险能力较强，而中小企业则需重新评估其海外业务的合规性。整体来看，此次管制不仅是对稀土资源的保护，也是对全球供应链安全逻辑的重塑。

🏷️ #稀土出口 #安全管理 #合规贸易 #产业链 #政策调整

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📰 钢铁行业研究05：TACO2.0交易或启 钢材出口展示韧性机会

2025年9月，中国钢材出口量达到1046.5万吨，较历史平均水平显著增加，显示出钢材市场的韧性。尽管面临中美贸易摩擦加剧的挑战，钢材出口依然保持增长，主要得益于国内政策的支持和全球需求的恢复。未来三个月，钢材出口量预计将呈现先降后增的趋势，反映出市场对政策和需求变化的适应性。

TACO（特朗普总是退缩）交易策略的再启，可能对中国钢材出口产生短期利空影响，但也为与其他经济体的合作提供了新的动力。中国钢材出口的多元化战略将有助于缓解直接出口美国的压力，确保整体出口的稳定性。随着全球经济的逐步恢复，钢材市场的供需博弈将继续影响价格走势。

展望未来，需关注美国国内政治、经济基本面及关税政策的变化。尽管中美两国的宏观经济短期内可能面临波动，但中期来看，钢材出口的韧性和政策支持将为中国经济增长提供重要支撑。整体而言，钢材出口在全球市场中的重要性愈加凸显，未来的发展仍需密切关注政策和市场动态。

🏷️ #钢材出口 #中美贸易 #TACO交易 #市场韧性 #政策支持

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📰 基于随机前沿引力模型的美国木屑颗粒出口驱动因素、政策效应与贸易效率研究 - 生物通

本研究分析了美国木屑颗粒出口的驱动因素和政策效应，采用随机前沿引力模型对2012年至2023年的数据进行研究。研究发现，美国GDP、进口国可再生电力生产及生物质消费激励政策显著促进出口，而进口国GDP与森林面积则对出口产生抑制作用。特别是俄乌冲突导致美国木屑颗粒出口增长50%，但贸易效率仅为40.5%，显示出潜在增长空间的巨大。
研究团队指出，美国作为主要的木屑颗粒出口国，市场增长主要源于清洁能源需求。尽管出口量增加，市场动态仍受到资源可用性、气候政策及经济驱动因素的影响。为进一步明确这些动态因素，研究采用了多种模型进行比较，揭示了影响出口的关键因素，如共同语言、距离和进口国政策等。
此外，研究还评估了贸易效率，发现不同国家之间的效率差异显著，与进口国资源、政策需求及市场结构密切相关。这些发现不仅为政策制定者提供了优化建议，也为木屑颗粒行业的可持续性和扩张提供了实证支持，强调了地缘政治事件在可再生能源贸易中的重要影响。未来的研究可以继续探讨效率因素及新兴市场的动态。

🏷️ #木屑颗粒 #出口效率 #政策影响 #清洁能源 #经济因素

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📰 税治基因激活千年花火 赋能烟花产业向“新”而行 | 强基在一线⑪

浏阳市税务局以数字化转型为基础，推动烟花产业税费征管的强基工程，注重政策精准、风险控制和服务适配，为传统产业注入活力。通过量身定制的税收政策明白卡和风险提示清单，帮助企业扫除政策理解的障碍，尤其是在研发费用和出口退税等方面提供具体指导，推动技术研发与政策红利的结合。

此外，浏阳税务局开发了烟花行业税收健康指数模型，利用大数据对企业运营进行动态监测，及时发现潜在风险并进行指导，确保企业合规运营。通过全链条风险图谱的构建，税务部门能够精准识别和解决行业内的税务问题，提升整体管理效能。

在协同治理方面，浏阳市税务局将税收管理融入乡镇综合治税体系，建立行业与属地双网格管理机制，确保税务服务覆盖到每一个企业。同时，通过举办税企沙龙，促进行业交流与政策适用性研讨，为企业转型升级提供支持，助力烟花产业的可持续发展。

🏷️ #浏阳税务局 #烟花 #数字化转型 #风险控制 #政策指导

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📰 光伏玻璃龙头带头减产 中国机电商会也发声

近期，中国光伏玻璃行业采取减产措施以应对市场供需失衡。头部企业福莱特30号公告其为支持"反内卷"政策，主动减少光伏玻璃产能，这被视为行业结构性矛盾的修复手段。多家上市公司相继跟进，海南发展也宣布减产以降低运营成本。分析人士认为，通过限产，光伏玻璃市场价格有所回升，有助于纠正供需差异，并对行业整体健康发展产生正面影响。

除了企业减产，政策层面也在积极引导光伏行业"反内卷"。中央财经委员会和工业和信息化部密集召开会议，强调治理低价竞争，推动技术创新与优质发展。随着政策措施的落实，光伏玻璃的市场信心逐渐增强，行业整体价格在8月初有所上涨，反映出供需矛盾的改善，特别是库存水平的变化被视为积极进展。

中国机电商会也发出倡议，坚定抵制低于成本价出口等不正当竞争行为，强调企业需遵循公平竞争原则，推动光伏产品向高品质转型。通过自律与技术提升，光伏产业不仅在国内市场寻求稳固，还致力于在全球能源转型浪潮中赢得更广泛认可。这一系列举措旨在为光伏行业的可持续发展奠定基础。

🏷️ #光伏玻璃 #减产 #反内卷 #不正当竞争 #政策导向

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国信证券：化工行业“内卷式”竞争问题突出 关注同质化领域供给侧变革机遇_股市直播_市场_中金在线

国信证券的研报指出，目前石化化工行业正面临严重的“内卷式”竞争问题，导致企业普遍出现增产不增利的困境。这一现象使得全行业的营业收入利润率从2021年的8.03%降至2024年的4.85%。造成这种局面的原因主要是企业过度投资和市场同质化，加上地方政府盲目招商，导致了产能过剩。为了解决这一问题，中央层面已经提出了综合整治方案，呼吁加强行业自律和技术创新，以助力行业实现高质量可持续发展。

在政策的进一步推动下，化工行业的反内卷措施不断深化，各项政策从制度建设向实际整治转变。包括打击低价竞争、淘汰落后产能等举措，旨在优化行业供给结构，提升行业整体效益。国信证券特别看好在供给侧改革中，部分同质化竞争突出的领域将迎来机遇，预计未来几年内，随着低效产能的出清，行业盈利有望逐步修复。同时，国际及国内经济环境的变化也为化工行业带来了新的挑战与机遇，投资者应关注相关市场动态与政策走向。

#石化行业 #内卷竞争 #供给侧改革 #政策整治 #投资机会

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对话黄勇：整治“内卷式”竞争核心是破除内卷，而非消灭竞争

今年7月以来，中央多次会议强调整治“内卷式”竞争，明确治理企业无序竞争和推进重点行业产能治理。国家发改委采取修订法律、出台政策等措施，推动整治工作。外卖平台也集体抵制无序竞争，承诺规范补贴行为。多个行业如水泥、钢铁、汽车等纷纷响应，掀起反内卷的风潮。

黄勇教授指出，“内卷式竞争”源于增量市场红利消退，企业在存量市场中激烈争夺，导致恶性同质化竞争。价格战成为企业常见手段，尤其在经济压力下，降低价格吸引消费者。平台企业的“用亏损换份额”逻辑与传统制造业不同，短期亏损可换取资本市场的关注。

新修订的《反不正当竞争法》和《价格法》明确禁止低于成本价销售，旨在遏制恶性竞争，保护市场秩序。黄勇认为，解决“内卷”问题需要政策与法律协同发力，鼓励企业追求质量而非数量，重构平台权力的法律边界，确保价格信号的有效性。地方政府在招商引资中也需规范行为，避免推动非理性竞争。整治“内卷式”竞争是维护公平竞争和优化营商环境的重要举措。

#内卷式竞争 #价格战 #政策法规 #平台经济 #市场监管

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开源证券：农药行业开展“正风治卷”三年行动 看好供给优化助力盈利修复、景气反转_股市直播_市场_中金在线

开源证券发布研报指出，短期农药行业景气下行，企业可能减少安全和维保费用，增加安全隐患。同时，2025年以来，烯草酮、毒死蜱等产品的供给扰动频繁。尽管如此，全球市场库存逐步消化，出口需求良好，部分农药产品如草甘膦、氯氰菊酯等有望出现阶段性反弹，助力企业盈利修复。

中长期看，农药行业开展的“正风治卷”三年行动旨在遏制内卷竞争，提升行业整体质量。该行动将禁止隐性成分添加、打击非法生产，并抵制低价竞争。预计到2027年底，市场秩序将明显改善，企业合规意识增强，行业竞争将趋于理性，产品质量显著提升。

投资方面，建议关注扬农化工、利民股份等龙头企业，预计将受益于行业复苏。同时，需注意政策执行、市场需求及安全环保等风险因素。整体而言，农药行业在政策引导下有望实现转型与升级，迎来新的发展机遇。

#农药行业 #盈利修复 #正风治卷 #市场秩序 #政策风险

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定调了，下半年，光伏将这样走！

近年来，光伏行业面临内卷问题，工信部对此高度重视，并召开座谈会以寻求解决方案。2025年上半年，光伏行业的产量和价格均出现显著波动，多晶硅、硅片等主要材料的产量大幅下降，价格也未能企稳，导致整体行业面临严峻挑战。尽管新兴市场表现良好，但整体出口额大幅下滑，上市企业的亏损情况也反映出行业的困境。

光伏行业协会对下半年的展望较为悲观，认为需要整治内卷现象以推动高质量发展。然而，二级市场对“反内卷”的炒作却显得过于乐观，期货市场的价格波动让人怀疑其背后的真实动机。内卷问题的根源在于投资过剩，解决这一问题需要时间和政策的支持，而非短期的市场炒作。

总的来看，光伏行业的反内卷只是一个开始，未来的道路依然漫长。行业的变化需要理性看待，投资者应谨慎参与，关注政策和市场动态，以免在短期炒作中受到损失。光伏行业的未来依然值得期待，但必须面对现实挑战。

#光伏行业 #反内卷 #投资过剩 #市场动态 #政策支持

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中能观察丨举步维艰中寻找新引擎 光伏行业稳预期拓场景成下一步重点--中国能源新闻网

2025年上半年，中国光伏行业面临严峻挑战，整体发展举步维艰。根据会议报告，制造端数据令人担忧，多晶硅产量大幅下降，硅片和电池片增速显著放缓，行业价格跌破历史最低水平。尽管如此，应用端却显现出强劲的增长，新增装机量创历史新高，累计装机量突破100000万千瓦，显示出国内光伏市场的巨大潜力。

为了应对当前的困境，政策和技术“两条腿”走路成为下半年的发展策略。行业专家预测，全球光伏新增装机量将上调，支撑这一乐观判断的因素包括政策环境的优化与市场机制的完善。工信部等监管机构也明确提出要整治光伏行业无序竞争，促进企业提升产品质量，并推动落后产能有序退出，力求重塑行业生态，建立以创新为主导的良性发展环境。

#光伏行业 #市场状况 #政策驱动 #技术创新 #发展预测

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新增光伏装机规模预测上调！

2025年上半年，中国光伏行业面临严峻挑战，产量、价格、出口等多方面均出现波动。光伏行业协会名誉理事长王勃华指出，国内光伏电池片和组件的产量增速低于15%，而多晶硅和硅片的产量则出现负增长，价格较2020年最高点大幅下降。尽管新增装机量同比增长107%，但整体出口额却连续两年下降，显示出行业的复杂形势。

会议强调，需规范光伏行业发展，推动落后产能有序退出，治理低价竞争和知识产权纠纷。王勃华表示，政策的引导将促进光伏行业的高质量发展。随着绿电直连政策的实施，行业将迎来新的机遇，拓展多元化应用场景，推动新能源的需求释放。此外，预计未来光伏新增装机将持续增长，尽管增速放缓，市场前景依然乐观。整体来看，光伏行业在政策支持和市场需求的双重驱动下，正朝着高质量发展的方向迈进。

#光伏行业 #政策支持 #市场需求 #产能退出 #技术创新

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多部门表态推动落后光伏产能有序退出 ,绿电直连等政策将催生多元领域需求释放

2025年上半年，中国光伏行业面临严峻挑战，主要体现在产量、价格和出口等多个维度。根据中国光伏行业协会的数据显示，光伏电池片和组件的产量增速低于15%，而主流产品的平均价格自2020年以来大幅下降，导致行业整体净亏损加剧。此外，已有超过40家企业在2024年后公告退市或破产，这说明行业竞争日益激烈，非理性竞争现象突出。

在政策层面，工信部和国家能源局明确提出要规范光伏行业发展，推动落后产能有序退出，提升产品质量并加强技术创新。特别是在治理低价无序竞争方面，政策引导作用显著。同时，“绿电直连”政策的推出也为光伏行业开辟了新的应用场景，预计将进一步促进新能源的市场化和直供。

就未来发展而言，王勃华对全球光伏新增装机规模进行了上调，特别是在中国市场，预计将实现270—300GW的新增装机。虽然国际市场面临本土化竞争加剧的挑战，但新兴市场的需求增长依然强劲，光伏行业的前景依然乐观。整体来看，光伏行业需要在政策引导下，积极应对内卷竞争，推动高质量发展。

#光伏行业 #政策引导 #低价竞争 #绿电直连 #新增装机

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