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📰 中原证券：年报和一季报业绩落地 光伏行业反内卷任重道远

2026年4月，光伏行业总体走势呈现分化态势，指数小幅回升但较沪深300存在显著差距，日均成交回落显示市场热度下降。行业内涨幅较靠前的包括金刚石线、导电银浆、光伏胶膜等细分品种，相关龙头企业如帝尔激光、晶科科技、岱勒新材、联泓新科、苏州固锝表现突出。政府持续推进反内卷治理，强调产能调控、标准引领、创新驱动、价格执法、质量监管及并购重组等综合治理，以缓解无序竞争带来的负面影响，办公厅也提出对无序竞争的产业领域实施临时性调控。国内外需求呈现分化，3月国内新增装机与第一季度增速均大幅下滑，而海外出口却显著增长，区域市场格局发生变化，亚太首次超越欧洲成为出口主力。原材料及元件价格走弱，行业供需双弱导致库存高企，玻璃等细分环节进入深度调整与出清阶段，时间周期延长。展望后市，行业出清取决于反内卷政策执行力度，景气度相对较好的储能逆变器及钙钛矿相关电池技术是关注重点，头部企业现金流与资金储备的稳健性将成为选股关键。

🏷️ #光伏 #反内卷 #储能逆变器 #钙钛矿 #产能调控

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📰 光伏反内卷打到了“七寸”上，央国企组件集采报价突破1元/W大关

光伏行业在2025年仍处亏损高位，9家龙头如晶科能源、晶澳科技等预亏合计达500亿元，业内普遍预计全行业亏损或超600亿元。尽管亏损仍重，行业生态正悄然改变，政府推动反内卷抬升共识，限制低价竞争，促使产业走向高质量发展。
组件价格在2026年全面走高，晶澳、晶科、天合等上调，原因包括出口退税取消与原材料价格上涨。硅料、银浆等核心成本抬升，推动下游价格上行。国家强化知识产权保护与创新激励，推动行业远离内卷，2026年有望实现健康可持续发展。

🏷️ #光伏行业 #反内卷 #知识产权 #价格回升

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📰 电池行业，进入“反内卷”元年？_腾讯新闻

进入2026年，反内卷成为产业导向。为降低对低价出口的依赖，政府推出退税组合拳：4月起电池出口退税由9%降至6%，年底取消，旨在引导企业从价格战转向技术与价值创造。显示绿色出口增速回升政策正在推动产业结构升级，提升行业韧性。
在短期波动中，行业呈现韧性与结构性优化并行态势。头部企业通过技术升级与本地化生产提升利润留存，储能业务放量并稳定盈利。出海模式转向技术输出和本地化，循环经济与回收成为利润增长点，推动企业从产品供应商向能源解决方案商转型。

🏷️ #退税取消 #反内卷 #高质量发展 #新能源产业 #全球竞争

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📰 信息化观察网 - 引领行业变革

2026年，工信部、发改委等多部委联合召集宁德时代、比亚迪等16家龙头召开座谈会，明确提出优化产能规划、规避过剩风险、规范市场竞争，以推动电池产业迈向高质量发展。财政部、税务总局同步发布出口退税调整政策，将锂电等核心品类增值税出口退税分两步下调：自2026年4月起降至6%，2027年起全面取消。
行业层面已显著呈现产能过剩与价格内卷。国内动力与储能电池产能规划超3000GWh，但2025年实际需求约1500GWh，产能利用率普遍低于60%，部分中小企业不足30%，大量产能闲置。外部竞争加剧，储能系统价格三年降幅约80%，部分企业以低价、长期垫资抢订单，导致利润受压并引发国际贸易摩擦。
在此背景下，行业强调治理与创新并举。中关村联盟等机构认为退税下调是行业走向自主与可持续发展的必然，企业需加大高附加值技术研发、推动固态与长循环电池等前沿产品，同时深化全球化布局、构建区域化供应链与一体化出货模式，并提升成本管控，促使行业从低价竞争转向质量与品牌竞争，迎来更广阔的长期前景。

🏷️ #反内卷 #产能过剩 #出口退税 #全球布局

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📰 光伏“反内卷”仍是重中之重

本次研讨会显示，中国光伏产业链仍居领先，制造端产值一万亿，出口超1800亿美元，装机1200吉瓦，覆盖200余国。十四五期间，四环节跃升，新增装机与发电量分别为十三五4.5倍与3.6倍，产业链价格显著下降。
行业处于深度调整，供需错配尚未解决，企业压力仍大。2025年多家公司亏损但出现结构性改善，隆基绿能亏损约60-65亿元，其他龙头也在降幅缩小。为推动高质量竞争，政府将通过产能调控、标准、质量、知识产权等手段治理市场。出口退税取消自2026年4月起实施，短期挤压利润但有助于产能出清与技术升级。

🏷️ #光伏 #产业链 #反内卷 #高质量竞争

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📰 2026电池产业迎“大洗牌”：出口退税“断奶” 反内卷再升级-碳索储能网

开年由四部委召开的行业座谈会，明确提出电池行业要“反内卷”，强调产能规划优化与市场规范。财政部、税务总局宣布自2026年起对电池出口退税实行阶梯式下调并逐步取消，覆盖锂原电池、锂离子蓄电池等核心品类。
短期来看，出口退税下调将抬升成本，促使低价竞争的中小企业提速出清并转向技术与质量竞争。多方专家预计头部企业将通过海外产能、本地化供应链与高端材料应用提升利润空间，储能与商用车电动化将推动中长期增长，行业格局将向头部集中。

🏷️ #反内卷 #产能 #退税 #电池 #全球化

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📰 壹快评丨光伏反内卷攻坚，政企同心方得始终

光伏行业的反内卷已进入深水区，监管约谈与出口退税调整等举措彰显高质量发展的决心。上市公司业绩预告显示全行业仍处亏损泥潭，龙头折戟、中小企业生存艰难，结构矛盾尚未破解。行业转型需要持续的自律与政策协同。
建议企业以技术、品质、服务为核心竞争力，聚焦高效电池路线，降低银浆用量，推动少银/去银降本并提升良品率。政府应形成跨部委协同的长期稳定政策，完善招投标规则、提升研发权重，确保降本技术与产业升级衔接落地。

🏷️ #反内卷 #光伏 #创新 #自律

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📰 价格触底，长夜未尽：光伏产业在过剩与希望之间跋涉

2025年全球光伏产业面临供给端严重过剩与需求增长并行的矛盾，行业价格崩塌与激烈洗牌压低估值。全球硅料、硅片、电池片、组件产能远超装机需求，中国在各环节产能利用率低，头部企业亏损加剧，中小企业则加速出清以应对成本上升。
全球装机保持持续增长，海外市场成为需求主推，2025年全球新增装机及国内规模处于高位。价格方面，硅料与组件价格趋于底部，行业自律与产能整合动作增多，政策推动反内卷、出口退税调整及产能收储以实现理性竞争。

🏷️ #产能过剩 #价格底部 #反内卷 #出口退税 #产能整合

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📰 新能源出口退税“退坡了”

新能源产业以新能源汽车、锂电池和光伏为代表的“新三样”正在成为中国外贸增长引擎，但高投入低产出的内卷竞争也带来行业波动。财政部等部委宣布自2026年4月起全面取消光伏相关产品增值税出口退税，电池产品退税分阶段下调并最终取消，强化反垄断和产能监管，推动产业走向高质量发展与绿色转型。
业内指出，退税调整将带来短期成本上升和出口利润压缩，但从长期看有利于抑制价格战、降低贸易摩擦，推动行业回归理性竞争。各方将加强市场监管、产能监测、区域协同，并鼓励企业创新与自律，形成差异化竞争优势与更健康的产业生态。
国家发展改革委等部门强调以公平竞争、技术领先与产业升级为目标，推动新三样在全球市场的高质量出海。未来将深化产能分级预警、完善知识产权保护、提升中小企业支付能力，促使光伏、电池等领域在创新驱动下实现绿色转型与高质量增长。

🏷️ #新能源 #退税改革 #光伏 #锂电池 #反垄断

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📰 国家出手：电池出口退税“断奶” 低价出海时代终结

年初，四部委召开座谈会，强调优化产能规划、抑制无序扩张与规范市场竞争。财政部与税务总局宣布电池出口退税将分步取消，4月至12月退税率由9%降至6%，2027年起全面取消，覆盖锂原电池、锂离子蓄电池等核心品类，意在推动行业由价格战转向技术与质量竞争。
短期看，退税下调将提高出口成本，企业或出现抢出口现象。业内普遍认为退坡有助于挤出低质产能，促使头部企业通过技术升级、全球化布局提升竞争力，同时推进供应链本地化与高附加值产品开发。

🏷️ #反内卷 #退税下调 #产能出清 #全球化布局 #本地化生产

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📰 巨亏最高达百亿，光伏行业还能走出寒冬吗？

尽管行业尝试以‘反内卷’稳定局面，光伏产业仍在白银等原材料价格持续上升和阶段产能过剩的挤压下承压。多家龙头公布2025年业绩，通威、隆基等亏损扩大，行业盈利空间被严重侵蚀，新增装机虽同比增长，但下半年放缓，成本端压力依旧显著。
2026年起，财政部宣布4月1日取消光伏出口退税，电池退税降至6%，并在2027年取消。此举短期抬升成本、压缩利润，长期促使资源高效利用与结构优化。1月初，监管总局约谈多晶硅龙头，反垄断监管进一步升级，行业自律进入阶段。

🏷️ #光伏 #反内卷 #退税 #洗牌

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📰 叫停“输血”，涂料厂紧急“避险”这两个行业！

近日财政部公布公告，光伏等产品自2026年4月1日起取消增值税出口退税；同时自同日到2026年12月31日，电池产品增值税出口退税率由9%降至6%，并自2027年1月1日起全面取消。此举符合行业长期政策走向，旨在抑制无序扩张，推动产能优化与技术升级，促使企业以实力与品牌竞争，推动产业链向高质量发展转型。
政策落地被视为推动“反内卷”的关键步骤，行业将通过淘汰落后产能、引导资金向高端领域聚集，光伏与电池出口退税的规模与节奏变化将影响全球价格与贸易环境。对涂料等配套行业而言，市场结构将因头部龙头集中而分化，头部企业的扩产与高端涂料需求上升，中小涂料企业则面临出清与转型挑战，行业集中度有望提升。

🏷️ #退税调整 #光伏产业 #涂料行业 #反内卷

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📰 瞿晓铧叫板：“春节加班抢出口”，阿特斯不跟！呼吁行业停止“自杀式内卷”

瞿晓铧以第一次世界大战的堑壕消耗战喻行业现状，指出光伏储能正陷入价格战与同质化竞争，企业如泥泞中拼血条，盈利与创新受限。为结束这场消耗战，他提出三大转向：从军备竞赛转向技术创新与外延市场；从零和博弈转向共生生态，维持稳定价格与合理利润；企业家要具备战略定力，在拥挤环节适时后退以保存实力，推动行业长远发展。

🏷️ #堑壕思维 #共生生态 #外延开拓 #撤退智慧 #反内卷

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📰 有机硅价格回暖，合盛硅业乘“反内卷”东风迎行业反转

有机硅价格自1月起回暖，DMC价格快速上行，1月中旬回升至13700–14000元/吨附近。新能源、电子等高端领域订单放量，带动实际需求上升，供需趋紧态势初现。作为国家战略性新兴产业的重要材料，有机硅在建筑、汽车、光伏等领域发挥关键支撑作用，行业景气度明显改善。
在国家“反内卷”政策指引下，行业自律持续提升价格信心。2025年11月起，行业共识下调开工率30%、加强减排与价格协同，市场信心转向执行。2026年暂无新增产能释放，合盛硅业等龙头将凭借规模与成本优势实现盈利改善，出口稳健，行业格局朝高端化与协同治理方向发展。

🏷️ #有机硅 #价格回暖 #反内卷 #合盛硅业

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📰 开源证券：农药出口退税率取消或下调 行业反内卷持续深化_腾讯新闻

开源证券研报称财政部、税务总局取消光伏等产品增值税出口退税，且涉及农药及含磷化工品。对农药原药及中间体出口退税率取消或下调，短期出口成本上升，叠加国内春耕旺季与抢出口预期，或推动农药景气回升、量价齐升。
中长期来看，农药行业将持续“反内卷”，推动供给优化与价值重塑；退税新规将倒逼企业向高技术、品牌与服务转型，落后产能加速淘汰，制剂出口与海外自登记等高质量发展有望获更多支持。研报同时提示需求波动、汇率与政策变化等风险。

🏷️ #光伏出口退税 #农药出口退税 #反内卷 #高附加值制剂 #产能集中度

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📰 开源证券：农药出口退税率取消或下调 行业反内卷持续深化_九方智投

开源证券称财政部、税务总局取消光伏等产品出口退税，涉及农药原药及中间体等关键品类。短期看，出口成本上升、春耕旺季来临与抢出口预期并存，或推动景气反转。2022年起，供需错配致价格波动下降，旺季或缓解压力。
中长期来看，农药行业将持续“反内卷”，推动供给优化与价值重塑。三年行动下，退税新规有望促使企业从低端制造转向高端技术与品牌服务，制剂出口及海外登记等高质量发展有望增多，行业集中度有望提升。投资方面，看好涨价品种及原药-制剂一体化龙头受益，但需警惕需求波动、汇率与原材料价格波动等风险。投资机遇将持续。

🏷️ #出口退税 #反内卷 #供给优化 #春耕旺季

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📰 农药行业点评报告：农药出口退税率取消或下调，行业反内卷持续深化

财政部与税务总局宣布自2026年4月1日起取消光伏等产品出口退税，涉及农药原药、中间体及无机磷酸盐等多项品类，覆盖草铵膦、精草铵膦、烯禾啶等。产业链上游为石油化工原料，下游为农林牧卫生领域，国内农药企业以原药与制剂一体化为主。
短期影响是出口成本上升、春耕旺季到来与抢出口叠加，草铵膦等含磷品种量价或将回升，利润有望修复。长期看行业将加速‘反内卷’，推动产能优化与高附加值制剂出口、海外登记及品牌建设，风险包括需求波动、汇率与原料价格波动。

🏷️ #农药出口 #反内卷 #高端制剂 #出口退税

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📰 出口王牌，要变天了？

财政部与税务总局宣布自今年起取消光伏产品出口退税，电池类先降再取消，光伏产品则直接取消，政策引发行业震惊与担忧。业内普遍认为出口退税曾是利润来源，取消退税将推动价格回归与行业内卷减缓，但短期内将给龙头企业带来营收压力。
面对取消退税，头部企业转向抢出口、稳控价格与扩大库存的策略，同时关注能否在成本下降和技术升级上实现突破。专家认为，在产能高度同质化的情况下，价格战将逐步降温，行业复苏需靠龙头盈利与中小企业的淘汰出清并行推进。

🏷️ #出口退税 #光伏产业 #价格战 #反内卷

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📰 出口王牌，要变天了？_腾讯新闻

财政部、税务总局发布新公告，明确光伏与电池产品将取消出口退税，时间表最终定案，行业反应既震惊又谨慎。退税由13%下调至9%，并将逐步退出，意在抑制价格竞争与内卷。在亏损格局下，企业面临阵痛与压力，未来利润结构或将改变。
此外，光伏将于2026年4月1日起取消退税，电池先降至6%并于2027年全面取消。短期内企业通过抢出口、控库存和调价缓冲冲击，头部企业受影响更大，盈利承压。按2025年数据，退税规模约188亿元，若取消将直接影响利润。

🏷️ #出口退税 #光伏产业 #反内卷 #价格战 #龙头企业

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📰 多晶硅期货助推光伏产业转型

2025年年末，广州期货交易所的多晶硅期货上市迎来一周年，市场剧烈震荡反映出中国光伏产业在面对产能过剩与高质量发展中的挑战。新兴业态如电动载人汽车、太阳能电池等成为外贸新亮点，但行业在多重因素影响下进入“寒冬”，诸如贸易壁垒和供应链管理严峻加大了出口不确定性。同时，国家政策的调整要求行业由价格竞争转向技术与质量竞争，有助于清理落后产能。

行业内部竞争激烈，供需失衡导致亏损压力加剧。随着“反内卷”政策的推进，市场对优化行业生态的呼声不断升温，相关预期逐渐形成向好的趋势。2025年8月和12月的监管措施亦显示出国家对行业无序竞争的重视。多晶硅期货的价格则开始反映出供需变化与政策影响，显示出资本市场对行业未来的敏感反应。

多晶硅期货的上市不仅改变了光伏行业的定价模式，为上下游企业提供了规避价格波动的金融工具，也有效提升了行业透明度与市场稳定性。通过期货，企业能够锁定销售价格，提升抗风险能力。未来，随着市场整合与出清的加速，多晶硅期货将助力中国光伏产业实现由“产能大国”向“定价强国”的转变。整体来看，多晶硅期货的诞生标志着光伏产业向成熟转型的重要一步。

🏷️ #多晶硅期货 #光伏产业 #产能过剩 #反内卷 #市场监管

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