⁣
📰 从“打价格战”转向“综合比拼”，能源出海如何应对新挑战

本稿聚焦能源行业出口与进口政策调整及其对企业出海竞争力的影响。自2024年起，光伏与电池等新兴产业出口退税呈现“退坡”趋势，2026年起光伏产品完全取消增值税出口退税，电池产品在2026年逐步下降并于2027年取消。这要求企业从以往靠价格和退税的扩张转向以技术创新、产品差异化、服务本地化和全球化布局为核心的长期竞争力建设。同时，进口端则通过对海洋石油天然气勘探设备、跨境天然气管道及液化天然气装置等税费优惠来降低进口成本，保障能源供应。业内普遍认为，退税调整有助于市场价格回归理性、降低财政压力，并推动企业由粗放增长向高质量竞争转型，需通过提升运营效率、加强研发投入、优化供应链与本地化服务来应对短期成本上升与利润压缩。未来，行业将以场景化、差异化产品及新型储能、可再生能源集成等为重点，推动全球化布局与协同创新，构建长期竞争力。

🏷️ #出口退税 #能源政策 #光伏 #电池 #储能

🔗 原文链接

⁣
📰 国产“小电驴”驶向全球

本报记者梳理显示，近年国产“小电驴”逐步走出国门，成为中国制造全球化的重要名片。2025年我国电动两轮车出口量超过2670万辆，出口额68.29亿美元，连续多年增长，显示出强劲的全球市场需求与中国成熟的产业链支撑。无锡、丰县等地形成全链条、高效协同的产业集群：无锡的“一小时产业圈”实现研发、生产、检测本土化，丰县则以高新企业体系与扁线电机等核心技术实现量产与海外爆单。海外市场受益于全球绿色转型、能源与政策红利，以及各国扶持，东南亚成为核心增量区域，越南、印尼、菲律宾等市场对低成本、低排放的电动车需求旺盛，促使企业在当地建立组装厂与零部件基地，降低成本、提升交付速度。中国企业也在品牌建设与本地化布局上加速推进，雅迪等龙头通过海外生产、仓储、门店网络等本地化举措提升竞争力，推动从出口代工向自主品牌输出转变。未来，在全球绿色出行需求驱动下，国产电动两轮车将继续深化海外市场布局，提升品牌形象，促进中国制造、中国品牌及中国智造的全球跃升。

🏷️ #电动车 #出海 #本地化 #品牌升级 #全球化

🔗 原文链接

⁣
📰 国产“小电驴”驶向全球_昆明信息港

近年，国产电动两轮车、三轮车在全球市场快速扩张，成为中国制造走向世界的重要名片。海关数据显示，2025年我国电动两轮车出口量超2670万辆、出口额68.29亿美元，全球化出海态势明显。锡山区聚集600余家相关企业，形成一条完整产业链和“一小时产业圈”，多家企业稳居全国前列，近年出海规模持续放大，平均每分钟就有多辆走出无锡。丰县则以千余家企业构成电动三轮车产业高地，配套率超过90%，并通过高性价比与技术创新实现扭转性增长。全球市场需求由东南亚、欧洲、北美等地推动，政府的节能减排政策、油改电趋势以及海外市场差价带来持续红利。企业通过本地化布局、海外生产基地与仓储网络，缩短交付周期、提升服务能力，同时推进自主品牌建设，从贴牌出口转向品牌输出，赋能中国制造在全球绿色出行领域的竞争力与覆盖面。

🏷️ #电动车 #出海 #品牌建设 #本地化

🔗 原文链接

⁣
📰 6月家电出口提速至15.4% 热泵吸尘器领跑结构性机遇凸显

2026年6月我国家用电器出口呈现明显复苏态势，整体出口金额同比增长15.4%，高于5月的9.4%增速，显现出强劲的复苏势头。热泵、吸尘器等高景气品类继续保持快速增长，热泵出口同比增65.1%，吸尘器增63.4%，空调实现正增长10.5%，冰箱19.6%，洗衣机9.9%，电视机20.5%，小厨电多品类回升，区域市场呈现分化但韧性较强。研报认为海外需求逐步恢复背景下，热泵、吸尘器等高景气品类需求强劲，电视机、冰箱保持稳健，空调实现增长，行业结构性亮点突出。欧洲和亚洲市场对热泵的需求尤为强劲，反映全球能源转型持续推进，热泵渗透率提升。吸尘器在各区域实现正增长，电视机出口增速回升至20.5%，有力支撑黑电行业底部修复，小厨电品类增速回升明确。上述数据表明中国家电企业在国际市场的竞争力持续增强，尤其高景气品类出口大增将直接改善相关企业业绩，为板块带来积极支撑。海外需求回暖与能源转型共同作用，结构性机会值得重点关注，或成为推动家电相关股票表现的重要催化剂。

🏷️ #出口复苏 #热泵 #吸尘器 #电视机 #家电

🔗 原文链接

⁣
📰 比亚迪获2026年上半年新能源客车出口冠军

在全球绿色交通转型浪潮下，比亚迪在2026年上半年新能源客车出口领域持续领跑，出口量达到2233辆，市场份额为22.15%，实现行业内首个突破两千台的成绩，并连续第三年夺得新能源客车年度出口冠军。公司电动大巴在全球多区域形成全面布局：截至6月底，在高标准欧洲市场交付累计超7000台纯电动大巴，英国运营大巴超2700台，市场份额达45%；在美洲，哥伦比亚累计运营大巴超1500台，市占率第一；巴西自2015年起推动底盘本地化，今年6月向圣保罗一次性交付265台，刷新重型电动大巴单批交付纪录，长期稳居进口品牌市占率第一。中东、非洲稳步推进，摩洛哥、阿联酋等地逐步交付；亚太地区覆盖新加坡、泰国、马来西亚、澳大利亚等，成为当地公共交通电动化主力。日本订单超500台，市占率超50%，行业领先。比亚迪靠全栈自研核心技术体系、如e-BUS平台3.0、刀片电池等，适配高温、高寒、山地等复杂工况，安全性与全生命周期成本优势突出，顺利通过多国认证，获得全球客户认可。未来将在米兰NME展会亮相，持续以领先技术、可靠品质与优质服务，推动全球公共交通绿色发展。

🏷️ #新能源 #出口 #比亚迪 #电动大巴 #全球市场

🔗 原文链接

⁣
📰 有订单就敢造？中国客车出海热潮下的繁荣与隐忧

文中指出我国客车出口在数量与增速方面持续上升，呈现出“出口量大、纯电动客车增速快”的态势，海外市场成为新增长点。头部企业如金龙、宇通、海格等在出口量与市场份额上领跑，体现出从燃油向电动转型的阶段性升级以及全球化布局的成效。与此同时，市场也暴露隐忧：部分无资质企业凭订单跨界生产，虽一时激活供给，但潜在合规风险、安全标准、售后服务与质量管控不足，可能损害行业信誉与全球市场信任。文章强调，长远之道在于强化技术积累、提升质量管控、完善海外服务网络，以及以长期主义布局为主导，避免单凭价格或订单驱动的短期生存模式。总体来看，中国客车出海进入质量与格局并重的新周期，既有机遇也伴随挑战，行业需要通过提升核心竞争力来实现可持续发展。

🏷️ #客车出口 #电动化 #质量管控 #海外服务 #跨界风险

🔗 原文链接

⁣
📰 全球媒体聚焦 | 英媒：欧盟不必恐慌所谓“中国冲击”

本文通过对欧盟对华经济竞争力的分析，指出所谓的中国冲击2.0并未如部分观点所描述那样全面压制欧盟制造业。以汽车行业为例，中国对欧出口量显著上升，但并未推动欧盟进口汽车总量增长，反而改变了进口来源结构，欧盟市场对来自英国、美国、瑞士、日本等传统伙伴的进口有所减少。Gavekal的研究显示，自2019年以来，欧盟从中国进口商品增长约42%，而总进口仅增约4%，这意味着进口来源在发生变化，而非市场被外部商品淹没。另一方面，欧盟出口依然稳健，若剔除能源波动，贸易总体仍有顺差，且对非能源市场的出口定价能力强，显示产业正在向高附加值方向转型。电动汽车领域同样呈现双向态势，欧盟既是进口大市场，也成为净出口方，出口单价显著高于进口。文章强调，问题应看自身结构性压力，不能把个别企业困境等同于整个欧盟工业的命运。欧盟在制定对华政策时需基于事实，区分企业层面的挑战与总体竞争力，避免以中国竞争为单一原因而进行政策调整。

🏷️ #欧盟 #中国竞争 #贸易结构 #出口稳健 #电动汽车

🔗 原文链接

⁣
📰 新能源工程机械出口持续增长 “电智融合”塑造行业新格局

今年上半年，新能源工程机械出口保持高增态势，电动化与智能化成为行业转型的核心驱动。国内头部企业在海外市场持续突破，欧美高端市场对中国企业的成本与技术优势逐步显现，装载机、挖掘机、矿卡等主力品类电动化进展显著，出口增速领先。电动装载机成为海外增长最强单品，国内市场渗透率突破五成，推动车辆端向燃油机型全面替代，海外需求则受欧美碳排法规及全球基建投资回暖推动。隆重的全球市场中，三大趋势并驱：一是电动化快速放量，二是智能化提升作业效率与远程/无人驾驶应用，三是矿山作业场景对电动化与无人化的深度融合。企业通过完善锂电与电控系统、搭建微电网与充电桩网络，以及推出全场景无人化解决方案，形成差异化竞争格局，海外营收占比持续提升，全球高端市场逐步被中国品牌进入与提升。总体看，电动化与智能化双轮驱动下，中国工程机械行业有望持续扩张并向全球价值链高端攀升。

🏷️ #电动化 #智能化 #海外市场 #装载机 #挖掘机

🔗 原文链接

⁣
📰 泰国政府加快能源结构调整 增加清洁能源的使用

泰国政府正把清洁能源转型作为提升投资吸引力、促进出口和创造就业的关键举措，力求在全球经济快速变化中保持竞争力。发言人指出，能源转型不仅是环境议题，更直接关系国家竞争力，现代产业如数据中心、电子产品、电动汽车、食品加工和出口等都需要稳定且价格合理的电力，以及符合日益严格的全球碳排放标准。若准备不足，泰国将错失投资与市场拓展机会，因此国家能源转型被列为优先事项，要求各机构加快落实具体措施。相关举措包括推广可再生能源、推进社区太阳能、支持电动汽车、发展智能电网、储能与能源管理系统，并拟拨专款支持减化石燃料、产出可衡量成果的项目。同时，政府致力构建现代能源基础设施，覆盖发电厂、智能输电、储能、电动汽车基础设施及能源管理技术，目标是建立稳定高效的电力系统，支撑未来产业发展。拉差达强调从现在起加快能源领域重组，以提升能源安全、降低化石燃料依赖、缓解全球能源价格波动风险，并为民众创造长期可持续的经济机会。完

🏷️ #清洁能源 #能源转型 #电力系统 #可再生能源 #泰国

🔗 原文链接

⁣
📰 AI带动电子信息制造业新增长_中国经济网

今年前4个月，我国电子信息制造业保持快速增长，规模以上行业增加值同比增14%，营业收入达5.88万亿元，增速15.7%。行业成为支撑工业经济稳定和数字化转型的重要领域，呈现政策红利释放、技术创新驱动、供给优化三大驱动。产业政策推动新质生产力培育、重大项目推进及消费促进行动为产业注入活力；全球AI技术迭代带动算力需求释放，服务器及元件市场活跃，成为增长支撑；产供给结构优化使产品向高附加值场景延伸，国际竞争力持续提升，出口和盈利改善。面对外部不确定性，电子信息制造业依然向好，创新成果不断涌现，应用生态逐步成型，智能化、绿色化发展加速，数字化转型和新兴应用空间持续扩大。从供给端看AI与算力需求增加，需求端看算法与终端融合促使普及与价值重构，促成产业新增长点。未来将以重大项目与融合应用驱动，深化北斗、先进计算、AI终端等领域协同，培育能源、汽车、医疗等新应用场景，推动产业治理和标准建设，提升国际竞争力。

🏷️ #电子信息 #产业升级 #人工智能 #算力需求 #产业政策

🔗 原文链接

⁣
📰 挖机销量暴增36% 出口景气驱动机械股

研报显示，2026年5月挖掘机销量24794台，同比增长36.22%，其中出口13166台，同比增34.21%，占总销量53.1%；1-5月累计销量增24.73%，出口增32.86%。同期装载机销量增27.24%，电动装载机渗透率达31%，较去年提升10.33个百分点。工程机械出口贸易额1-5月累计279.03亿美元，同比增长20.81%。分析认为国内外需求共振推动行业维持高景气，去年低基数叠加设备更新政策和下游应用结构优化共同支撑国内销量增长。调研显示5月全国工程机械平均开工率44.36%，各类设备开工率均呈现增势，说明港口物流、基建及大型工程需求旺盛。出口方面，拉美、非洲市场增速分别达81%和58%，企业持续完善海外渠道，将释放出口动能并利于利润增长。主机厂商普遍发布0%~5%涨价函，随着原材料价格回升，涨价落地有望缓解价格战，中长期盈利能力有望修复。政策层面支持绿色低碳装备创新，欧美碳排放标准趋严，电动化工程机械市场空间广阔，将推动行业技术升级。总结而言，研报聚焦出口持续高增与电动化转型成为核心驱动力，为龙头企业提供显著支撑。

🏷️ #工程机械 #出口增长 #电动化 #市场需求 #利润修复

🔗 原文链接

⁣
📰 哪些AI产品拉动中国机电产品出口增长？

在2026年的中国机电产品出海中，AI算力硬件成为出口增长的主力，800G以上高速光模块、集成电路、电子布以及智能终端如工业机器人和3D打印机构成关键增长引擎。前五个月机电出口额达7.58万亿元，AI相关产品对增量的贡献超过50%，AI相关出口增速显著，光模块、IC芯片与电子布等上游材料需求旺盛。高速光模块成为出口爆款，800G及以上产品需求来自全球云厂商对智算中心的扩张；集成电路出口金额显著提升，价格上涨拉动增长；电子布作为服务器核心基材，产能和订单持续旺盛。智能终端方面，工业机器人出口增长强劲，3D打印机在深圳等地占比高，AI服务器及算力整机出口量增长带动上游配套出海。数字服务方面，词元出海与AI服务的跨境输出快速放大，智能家电则以软硬件一体化推动海外渗透。总体而言，AI产品推动出口结构向高附加值科技硬件转型，呈现出核心算力、智能终端和数字服务三层次共同驱动的特征。

🏷️ #AI算力 #光模块 #集成电路 #电子布 #工业机器人

🔗 原文链接

⁣
📰 淡季不淡！央视聚焦柳工电动化和海外市场双增长

在行业传统淡季的背景下，中国工程机械产业展现出超预期的增长韧性。央视频道连续报道凸显行业逆势升温的态势，并聚焦柳工在电动化领域的产销两旺与海外市场火热的情况。报道显示，多家企业生产线处于满负荷，电动产品供不应求，个别订单交付周期延长。柳工电动装载机需求尤其强劲，订单同比大幅增长，单日交付记录不断刷新。1-5月我国新能源工程机械销量保持高位，电动装载机累计销售同比接近翻倍，凸显电动化成为行业增长的核心驱动。海外市场也同样热络，1-5月出口量同比增近50%，东南亚、中亚、非洲、拉美等新兴市场增势明显。我国工程机械进出口贸易额持续增长，未来柳工将通过国内国际双市场协同推进，依托电动化转型带动国内增量并在海外重点区域深耕，以实现行业的高质量发展。

🏷️ #工程机械 #电动化 #柳工 #出口增长 #海外市场

🔗 原文链接

⁣
📰 崔东树：电动化与出海拉动乘用车长期增长_央广网

5月车市呈现结构性回暖但总体回升乏力的态势。燃油车在高油价冲击下销量急剧下滑，月内份额仅占37%，同比减量占整车减量的82%，成为拖累大盘的核心因素；相对而言，新能源车表现强势，月度零售渗透率突破历史高位，达到62.9%，合资品牌电动化转型加速，新能源合资车型销量同比增长51%，燃油车同比下降41%。出口方面新能源出口占比创出新高的54%，但燃油车出口增速也不容忽视，显示出中国车市出海的全面增长。行业内部则呈现分化，新能源市场告别全域增长，呈现高端电动车“爆发”与低端经济型车型“承压”的两极态势，县乡市场和入门级车型下滑明显；新车效应短期化，市场拉动作用下降。渠道端压力持续，去库存节奏加快，经销商亏损与经营风险上升。总体看，5月的回暖更多是结构性修复，电动化迭代和海外出海成为长期增长的核心支撑。

🏷️ #新能源 #燃油车 #出口 #电动化 #市场结构

🔗 原文链接

⁣
📰 800余台“三一天海蓝”长沙启航，创中国新能源重卡出口之最

长沙经开区三一智联重卡产业园近日举行发车仪式，800余台“三级海蓝”电动重卡组团从园区出发，计划27日于广州港装船，面向海外市场用于重工业与物流的低碳转型。这批车辆并非简单复制国内车型，而是针对海外极端场景定制，在自重、能耗、续航、底盘承载等方面均有提升。首台车在1.1米深水中浸泡48小时验证防水性能，证明适应矿山、港口等环境。生产速度亦显示出强大效率，单日下线能力达到240台，4天内完成880余台的规模化生产，核心来自供应链协同、多名工程师现场解决问题的高效运转，以及全栈自研的技术积累，如高功率电机、轻量化电池和七合一电控系统等。此次大单不仅刷新新能源牵引车单次出口纪录，数量超过2025年行业全年出口总量，也标志全球重型商用车电动化从小批量试点迈向规模化替代的拐点；若按运营寿命计算，车队年可为客户节省约1.5亿元支出、年减排约8万吨。广州港后续装船与集中发运将形成大规模新能源重卡的集中场景。

🏷️ #电动重卡 #低碳转型 #全球化

🔗 原文链接

⁣
📰 中国摩托车产业站在“十字路口”

2026年，中国摩托车产业正处在一个微妙的十字路口。产销稳居2200万辆，出口与均价双双走高，行业正经历一场深刻的结构性变局。外部是“大国规模”的从容，内部是“强国质量”的待答卷。核心问题是：制造能力已接近世界水平，何时让全球相信中国品牌值得更高价格？这已从单纯的产能与成本竞争，转向品牌、文化与信任的综合跃迁。尽管数据呈现“外热内冷”的结构性特征，出口比重提升、内需潜力被抑制的现象并非短期波动，而是政策与市场长期演变的结果。大排量市场的增速趋缓，用户粘性与社群运营成为未来竞争的关键，谁能把一次购买转化为长期归属，谁就能在存量市场中获得护城河。海外市场仍是增量主力，全球大排量市场潜力显著，出口与品牌出海并行推进。电动摩托车面临政策红利期与市场真实需求的博弈，若能通过换电、智能互联和场景化定位重塑价值，仍有成为独立品类的可能。企业正从“制造出海”向“品牌出海”转型，张雪机车等现象提供了可观察的样本：高端赛事与核心零部件的自主研发，正在推动从贴牌到自主品牌的跃迁。总的趋势是，技术与产能的优势已具备，真正的门槛在于建立全球品牌叙事、激活消费升级的信任与文化认同，培育骑行社群，构建可持续的用户关系。这是一场从“卖车”到“经营骑行社群”的转变，也是中国制造由规模红利走向品牌红利的实践缩影。站在2200万辆的节点，行业正迎来漫长而必经的品牌高地之攀登。

🏷️ #品牌跃迁 #海外出海 #社群经济 #电动摩托 #信任叙事

🔗 原文链接

⁣
📰 Mysteel：供需博弈加剧与高端突围--取向硅钢逆势上涨背后

回顾过去一年，国内取向硅钢产能持续扩张，2025年总产量同比增长13%，高磁感Hi-B 产品产量占比稳步提升，普通取向供需失衡明显，行情低迷阶段中小钢厂主动减产控库。从去年到至今价格整体呈先抑后扬，普通CGO 逼近成本线，高端高磁感因供给偏紧跌幅更小，市场结构性分化显著。进出口维持净出口格局，出口总量稳步上行，东南亚、欧洲电网基建带动高端薄规格硅钢外销增量；进口规模逐年收缩，仅超高牌号超薄产品尚存进口依赖，国产替代持续深化。下游变压器行业内外需求分化，国内特高压、储能、数据中心高效变压器刚需稳定，能效升级拉动高端取向硅钢消耗；海外变压器出口保持高增长，但配电领域铝代铜一定程度压制普通取向需求。整体呈现总量供大于求、高端紧缺的结构性格局，随着电网招标集中落地，市场价格底部支撑逐步增强。展望未来，我国取向硅钢行情又该何去何从？笔者从以下几方面简要分析。 一、上半年市场回顾：现货价格震荡上行，品种分化显著
过去三年国内取向硅钢现货整体呈持续阶梯下行、结构性分化走势。2023 年产能集中投放，普通CGO与高端Hi-B同步大幅走弱，价格全年重心下移；2024 年供给压力延续，全年窄幅震荡，年末逼近钢厂成本线；2025年呈前高后低大幅下探，普通牌号长期亏损，高磁感因特高压、海外变压器需求支撑，高低价差持续拉开。三年间新增产能持续放量压制行情，仅高端薄规格具备溢价，年末行业减产控库，价格下行空间收窄，底部逐步企稳反弹。 2026年上半年，国内取向硅钢市场整体呈现震荡上行的运行态势。以主流牌号23RK085为代表，从年初的11200元/吨震荡上涨至6月17日的12100元/吨，累计涨幅达8%，价格重心稳步抬升。但不同牌号与钢厂之间走势显著分化，武钢27QG120在上海市场从年初9900元/吨涨至10600元/吨，涨幅7.07%；宝钢B30P120从9700元/吨涨至10700元/吨，涨幅达10.31%。相比之下，高端牌号宝钢B23R085从11200元/吨涨至12300元/吨，涨幅9.8%，呈现"高端弹性大"的格局。 从近期走势看，6月第一周价格已在加速爬升——武钢30QG120武汉市场从6月1日的9900元/吨涨至12日的10300元/吨，短短两周涨幅达4%。这背后既有成本端推动，也有宝钢上半年价格政策调价提涨，同时"十五五"电网投资启动带动的需求预期支撑。 二、供应端：产能持续扩张，产量增速放缓但结构性调整加速 2.1 产量数据与同比变化 据Mysteel调研统计，2025年国内取向硅钢有效产能已达到408万吨，同比新增75万吨；全年产量344.68万吨，同比增长13%，其中Hi-B（高磁感）产品产量295.54万吨。2026年1-5月份累计产量156.2万吨，同比增长20.85%，平均产能利用率77.73%。今年供应数据增长较为明显，主要原因从去年到至今产能新增逐步释放出来。 2.2 结构性调整加速：高端产能扩张，低效产能出清 进入2026年，供应端出现两大结构性变化：一是高端产能加速释放。宝钢股份在上海和武汉布局的两座取向硅钢高端工厂，总产能44万吨，正逐步投产中。投产后宝钢取向硅钢总产能将从120万吨提升至164万吨，且全部聚焦高端产品。武钢有限硅钢部的高端取向硅钢绿色制造结构化工程（设计产能22万吨）已于2026年1月成功下线首卷高端成品卷，为后续规模化生产奠定基础。二是低效产能开始出清。据宝钢股份2026年4月业绩说明会透露，国内半流程取向硅钢企业产量已增至118万吨，这类企业投资成本低、产品以中低牌号为主，通过低价策略冲击市场。然而，部分低效产能已出现减产、半停产及库存积压，行业投资热度显著降温。宝钢股份明确表示"新增产能要平稳投放市场，必须先稳定市场秩序"，主动调整竞争策略引导市场回归理性。 总体来看，2026年全年取向硅钢产量预计将维持在350-370万吨区间，增速较2025年进一步放缓。供应端的核心矛盾已从"总量过剩"转向"结构性失衡"——高端产品供需偏紧，中低端竞争白热化。 三、进出口与下游变压器：外需承压、内需接力 3.1 进出口格局：出口增速放缓，进口大幅萎缩 海关总署统计数据显示：2025年我国取向硅钢累计出口75.77万吨，同比增长17.93%；累计进口9.86万吨，同比增长35.5%。2026年1-4月份取向出口26.18万吨，同比微降1.87%，进口2.88万吨，同比下滑12.2%。今年出口下滑的主要压力来自欧盟方向。2026年3月27日，欧盟委员会正式对进口取向电工钢产品发起保障措施调查。此前五年间，我国对欧盟取向硅钢出口从2021年的2.68万吨飙升至2025年的14.97万吨，年均复合增长率高达53.7%，占欧盟进口份额从29%跃升至78%。调查启动后，贸易商普遍暂停报价与订舱，临时措施预计在4-5个月内出台，若最终实施关税配额或加征25%-50%关税，我国每年近15万吨的对欧出口通道将面临实质性收窄。与此同时，自2026年1月1日起，取向硅钢出口已实施许可证管理，短期内对低端产品出口形成抑制，长远看将倒逼行业向高附加值转型。 3.2 下游变压器行业：景气度持续高位 变压器作为取向硅钢的核心下游应用领域，当前行业景气度处于历史高位。 国内电网投资全面提速。两大电网"十五五"期间总投资预计约5万亿元，其中国家电网固定资产投资达4万亿元，较"十四五"增长40%。从落地节奏看，2026年一季度三大电网合计投资已超1600亿元。3月底，国网2026年首次变压器公开招标共计83包24亿元，由33家供应商提供，特变电工、中国西电、山东电工等头部企业分别中标23.7%、20.0%、12.1%，"十五五"规划落地节奏快于市场预期。 变压器出口"量价双升"。受益于全球能源转型、AI算力基建爆发及电网升级加速，国内变压器出口金额持续高速增长——2024年出口总金额670亿美元，2025年已达903.74亿美元（同比增长34.89%）；2026年1-5变压器出口金额同比增幅仍在33%以上，1-5月累计出口13.37亿个，同比增长6.6%。从出口金额和出口数量增长幅度不难看出，我国出口产品结构正向高端化推进，高电压等级、低损耗特种变压器单价显著提升，取向硅钢作为核心材料充分受益。 订单饱满，排期较长。当前变压器行业订单饱满，部分大型企业已排产至2027年底。产业链上市公司在AI算力、全球电网升级及国内电力投资三重驱动下，海外订单同比显著增长。据上市公司人士透露，2026年海外订单目标较上年增长近3倍。 四、下半年行情震荡偏强，高端领跑 价格走势判断：进入下半年，在国网"十五五"特高压工程招标加速落地、变压器出口持续高景气以及AI算力基建拉动的多重利好下，需求端支撑力度有望进一步强化。预计三季度市场将延续震荡偏强格局，四季度伴随电网集中交货和年末赶工高峰，价格或出现阶段性拉升。 结构性机会集中在高端领域。宝钢、武钢高端产能陆续释放，Hi-B产品技术壁垒高、附加值大，在AI数据中心固态变压器、超高压电网建设、节能变压器能效升级等场景中需求旺盛，利润空间远优于中低牌号。相反，中低端市场在供需失衡 和欧盟出口受限的双重压力下，价格竞争将持续激烈，民营小厂利润边缘徘徊的格局短期难改。 出口不确定性是最大风险项。欧盟保障措施调查的终裁结果（最迟2027年2月前）将对出口格局产生决定性影响。短期应关注临时措施出台节点，积极拓展北非、东南亚等新兴市场以分散风险。 供需再平衡仍需时间。尽管低效产能开始出清，但新增高端产能的释放需要一个平稳的市场承接，"先稳价、再放量"将是头部企业下半年的核心策略。在此背景下，取向硅钢价格难以出现大涨，更可能呈现循序渐进温和上行。 综合来看，2026年下半年取向硅钢行情有望延续震荡偏强走势，高端化与出口转型是贯穿全年的主线。在"十五五"电网投资和全球能效升级的长期趋势下，取向硅钢作为"电网心脏"材料的战略价值将持续凸显。但需警惕欧盟贸易调查落地、新增产能集中释放等阶段性冲击。

🏷️ #硅钢 #高端牌号 #出口增速 #电网投资 #变压器

🔗 原文链接

⁣
📰 五里河谈天丨中国电摩闯全球“走红”更要“长红”-新闻-北国网

中国电动摩托车正以势不可挡的态势走向全球市场，2025年出口超过两千六百万辆，2026年第一季度约720万辆，同比激增68.2%。背后是全球能源转型的窗口期、各国对燃油车限制与电动车补贴的政策推动，以及中国完整的电池、电机、电控产业链所具备的成本与性能优势，使中国电摩成为海外市场的主要选择。外部环境包括贸易保护主义抬头、欧盟和美国对相关产品的调查与关税，内部则存在同质化竞争、低价竞争和市场“内卷”的风险。头部企业通过树立品牌、提升技术与服务、优化产业链，逐步从“卖产品”转向“卖品牌、卖服务、卖生态”，在欧洲和中高端市场建立稳定认知并参与行业标准制定。中国电摩出海不仅涉及数十亿美元的出口规模，更是中国从制造大国向品牌强国转型的重要试炼，体现了中国制造对全球绿色出行的持续影响力与长期竞争力。

🏷️ #电摩 #出海 #品牌

🔗 原文链接

⁣
📰 摩托车行业从品质反超走向全球突围

我国摩托车行业正在经历质变发展阶段，赛事赋能品牌突围与技术迭代成为核心驱动。通过WSBK等高水平赛事，企业销量、品牌影响力快速提升，证实了赛事IP对市场的强大拉动作用，同时推动核心技术向民用产品的高效转化。行业龙头如春风动力、宗申、豪爵等通过高水平研发、五六轴加工设备和本土化车手培养体系，显著提升产品质量与工艺水平，国内制造能力已趋于国际一流水准。产业经营数据亦显示高质量增长态势，2025年产销规模持续扩大，利润增速显著高于营收增速，行业正在摆脱低价低质竞争，进入高质量价值竞争新阶段。随着赛事经济的外延扩展，国内摩托车整车销售之外的商业模式逐步成型，政府对赛事承办的支持与城市化管理的推进，为本土赛事体系走向全球化提供了条件。未来，电动化转型与资本赋能将成为行业突破瓶颈、提升全球竞争力的关键路径。

🏷️ #赛事赋能 #高质量增长 #电动化

🔗 原文链接

⁣
📰 5月中国乘用车出口同比大涨逾75%，填补内销空缺

2026年5月中国乘用车市场在总量承压的情况下呈现结构性回暖迹象：零售同比继续下降，但新能源汽车成为市场主导、出口实现逆势高增长，成为填补内销不足的关键驱动力。燃油车持续萎缩成为拖累大盘的核心因素，5月常规燃油乘用车零售同比下跌39%，自主、合资、豪华燃油车均显著受挫，体现燃油车在市场中的边际作用减弱。相对地，新能源车渗透率突破60%，达到62.9%，成为稳定市场的主推力，合资品牌在电动化转型方面取得突破，新能源车型份额持续上升，新势力品牌表现抢眼。出口成为行业重要增长引擎，5月乘用车出口同比增75.1%，新能源车出口增速更高，进一步支撑行业外部增长。展望下半年，预计弱复苏格局将延续，油价高企与经济预期等因素仍抑制内需，但新能源车市场将继续扩张，出口有望继续高增长，国内车企需稳住入门级电动车需求、缓解经销商生存压力并适应国际贸易环境变化。

🏷️ #新能源汽车 #燃油车 #出口增长 #市场结构 #电动化

🔗 原文链接