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📰 三大永磁龙头拿证！_行业新闻_全球矿产资源网
12月5日，金力永磁、中科三环、宁波韵升三家国内稀土永磁行业龙头企业正式获得稀土相关物项通用出口许可证。此举紧随商务部发言人何亚东12月4日表态，形成政策信号与企业落地的快速呼应，为出口端带来强力提振。三家企业均处于行业第一梯队，金力永磁2024年海外收入占比18%，对美洲市场年出口额超4亿元；中科三环、宁波韵升在风电、新能源汽车电机等领域深耕，海外客户覆盖特斯拉、西门子等，出口占比均超30%。此前稀土永磁出口多用专项许可，周期较长；通用许可证落地后，民用订单审批可缩短至3-5个工作日，交付效率提升超过70%。商务部表态为许可落地提供背景，何亚东强调依法管控并以通用许可便利化促进合规贸易，稳定全球产供链。行业层面，通用许可证的实施有望打破出口端瓶颈，扩大出口范围，叠加国内供给优化，稀土产业链供需有望共振。全球需求继续增长，2025年新能源汽车对钕铁硼需求预计7.5万吨、风电需求8341吨，龙头企业提升出口效率将对这一需求红利直接对接。对上游原料而言，需求端改善或带动镨钕氧化物等原料回补，尤其2025年预计存在0.5万吨供需缺口，助力缓解价格回落压力。未来随着正海磁材、英洛华等第二梯队企业申报推进，通用许可覆盖面扩大将提升我国稀土永磁行业全球竞争力，支撑新能源与高端制造的全球化布局。
🏷️ #稀土 #出口许可 #永磁 #全球 demand #供应链
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📰 三大永磁龙头拿证！_行业新闻_全球矿产资源网
12月5日，金力永磁、中科三环、宁波韵升三家国内稀土永磁行业龙头企业正式获得稀土相关物项通用出口许可证。此举紧随商务部发言人何亚东12月4日表态，形成政策信号与企业落地的快速呼应，为出口端带来强力提振。三家企业均处于行业第一梯队，金力永磁2024年海外收入占比18%，对美洲市场年出口额超4亿元；中科三环、宁波韵升在风电、新能源汽车电机等领域深耕，海外客户覆盖特斯拉、西门子等，出口占比均超30%。此前稀土永磁出口多用专项许可，周期较长；通用许可证落地后，民用订单审批可缩短至3-5个工作日，交付效率提升超过70%。商务部表态为许可落地提供背景，何亚东强调依法管控并以通用许可便利化促进合规贸易，稳定全球产供链。行业层面，通用许可证的实施有望打破出口端瓶颈，扩大出口范围，叠加国内供给优化，稀土产业链供需有望共振。全球需求继续增长，2025年新能源汽车对钕铁硼需求预计7.5万吨、风电需求8341吨，龙头企业提升出口效率将对这一需求红利直接对接。对上游原料而言，需求端改善或带动镨钕氧化物等原料回补，尤其2025年预计存在0.5万吨供需缺口，助力缓解价格回落压力。未来随着正海磁材、英洛华等第二梯队企业申报推进，通用许可覆盖面扩大将提升我国稀土永磁行业全球竞争力，支撑新能源与高端制造的全球化布局。
🏷️ #稀土 #出口许可 #永磁 #全球 demand #供应链
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📰 稀土的紧平衡能维持多久？_行业新闻_全球矿产资源网
本轮稀土价格走强受到供给端刚性约束与成本上涨的共同推动。国内严格配额管理与源头控制使供给弹性偏紧，同时上游成本持续攀升，成为价格中枢上移的核心因素；海外方面，缅甸出口受限、越南限制原矿出口等因素也加剧全球供给紧张。需求方面，绿色经济向前沿科技扩张为稀土价格提供长期增长引擎，新能源汽车对钕铁硼永磁材料的需求持续提升，新兴产业如工业电机、机器人、低空经济等显现出较大增长潜力，全球氧化镨钕供需缺口有望进一步扩大。政策环境也在强化稀土的战略地位，国内继续收紧产量、提升管理水平，同时外部贸易管控与用途审查并行，强化产业链安全与定价权。综合来看，基本面、政策面与资金面相互作用，推动稀土价格形成长期上行的牛市逻辑，短期或有阶段性抛压，但长期趋势仍然向好。
🏷️ #稀土 #镨钕 #永磁材料 #供给紧张 #战略资源
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📰 稀土的紧平衡能维持多久？_行业新闻_全球矿产资源网
本轮稀土价格走强受到供给端刚性约束与成本上涨的共同推动。国内严格配额管理与源头控制使供给弹性偏紧，同时上游成本持续攀升，成为价格中枢上移的核心因素；海外方面，缅甸出口受限、越南限制原矿出口等因素也加剧全球供给紧张。需求方面，绿色经济向前沿科技扩张为稀土价格提供长期增长引擎，新能源汽车对钕铁硼永磁材料的需求持续提升，新兴产业如工业电机、机器人、低空经济等显现出较大增长潜力，全球氧化镨钕供需缺口有望进一步扩大。政策环境也在强化稀土的战略地位，国内继续收紧产量、提升管理水平，同时外部贸易管控与用途审查并行，强化产业链安全与定价权。综合来看，基本面、政策面与资金面相互作用，推动稀土价格形成长期上行的牛市逻辑，短期或有阶段性抛压，但长期趋势仍然向好。
🏷️ #稀土 #镨钕 #永磁材料 #供给紧张 #战略资源
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📰 一季度钢企利润下降，六成钢企乐观预判二季度需求
一季度中国钢铁行业利润同比下降，主业利润大幅滑落，成本上涨与国际原料价格高企造成经营压力。但企业普遍通过自律控产、减少产量来对冲需求收缩，钢材产量和进口均有下降，钢材价格总体平稳但波动有限。需求端呈现结构性分化：房地产继续低迷，基建和制造业投资略有回暖，汽车、造船等新兴产业对钢材需求形成支撑，整体钢材需求呈现“总量见顶、结构优化”的转型态势。对策聚焦一方面控增量、优化存量、推动产能治理；另一方面挖掘新市场、提升钢铁及配套材料的迭代升级，以实现供需双向平衡并提高行业效益。外部环境不确定性上升，全球经济形势波动、欧盟碳边境调控等因素对钢铁出口及成本传导产生影响，行业需加强制度协同、推进长效机制建设，稳住供给端的同时开拓新需求，以保持行业稳健运行。
🏷️ #钢铁 #供需 #自律控产 #转型 #外部不确定性
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📰 一季度钢企利润下降，六成钢企乐观预判二季度需求
一季度中国钢铁行业利润同比下降，主业利润大幅滑落，成本上涨与国际原料价格高企造成经营压力。但企业普遍通过自律控产、减少产量来对冲需求收缩，钢材产量和进口均有下降，钢材价格总体平稳但波动有限。需求端呈现结构性分化：房地产继续低迷，基建和制造业投资略有回暖，汽车、造船等新兴产业对钢材需求形成支撑，整体钢材需求呈现“总量见顶、结构优化”的转型态势。对策聚焦一方面控增量、优化存量、推动产能治理；另一方面挖掘新市场、提升钢铁及配套材料的迭代升级，以实现供需双向平衡并提高行业效益。外部环境不确定性上升，全球经济形势波动、欧盟碳边境调控等因素对钢铁出口及成本传导产生影响，行业需加强制度协同、推进长效机制建设，稳住供给端的同时开拓新需求，以保持行业稳健运行。
🏷️ #钢铁 #供需 #自律控产 #转型 #外部不确定性
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📰 油讯 - 多元布局，我国芝麻进口供应体系日趋完善 - 导油网—食用油行业网站，服务食用油、油脂产业
本次由中国食品土畜进出口商会主办的2026年中国国际芝麻（春季）大会在青岛举行，汇聚全球近500名产业链代表，围绕全球芝麻产销、国内消费变化及产业发展痛点展开深入交流。文章回顾我国芝麻贸易格局的演变：在“非洲主导、南美补充、亚洲协同”的进口布局下，国内芝麻需求随居民消费升级持续攀升，2025年进口量创历史新高，达146万吨；但进入2026年一季度，进口量和进口额均出现明显回落，短期内难以延续去年暴涨态势，全年进口量预计回归100万吨左右。埃塞俄比亚作为重要出口国，芝麻产量提升与对华出口潜力巨大，2025/26年度对华出口地位稳固。大会设置多元环节、邀请行业权威共同研判全球产区与国内市场趋势，强调地缘政治与供需基本面的共同作用，以及港口库存、天气等变量对价格的影响。业内人士普遍认为行业将继续演进：产能扩容、消费升级、销售渠道重构、品牌化竞争加剧，并强调储备安全库存的重要性。中巴芝麻合作方面，巴西成为我国第三大进口来源国，显示双边贸易活力。总体来看，芝麻市场在复杂外部环境中正经历阶段性调整，后续价格与供给将更多受天气、产区长势及地缘因素影响。
🏷️ #芝麻产业 #进口趋势 #地缘政治 #供需平衡 #中巴贸易
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📰 油讯 - 多元布局，我国芝麻进口供应体系日趋完善 - 导油网—食用油行业网站，服务食用油、油脂产业
本次由中国食品土畜进出口商会主办的2026年中国国际芝麻（春季）大会在青岛举行，汇聚全球近500名产业链代表，围绕全球芝麻产销、国内消费变化及产业发展痛点展开深入交流。文章回顾我国芝麻贸易格局的演变：在“非洲主导、南美补充、亚洲协同”的进口布局下，国内芝麻需求随居民消费升级持续攀升，2025年进口量创历史新高，达146万吨；但进入2026年一季度，进口量和进口额均出现明显回落，短期内难以延续去年暴涨态势，全年进口量预计回归100万吨左右。埃塞俄比亚作为重要出口国，芝麻产量提升与对华出口潜力巨大，2025/26年度对华出口地位稳固。大会设置多元环节、邀请行业权威共同研判全球产区与国内市场趋势，强调地缘政治与供需基本面的共同作用，以及港口库存、天气等变量对价格的影响。业内人士普遍认为行业将继续演进：产能扩容、消费升级、销售渠道重构、品牌化竞争加剧，并强调储备安全库存的重要性。中巴芝麻合作方面，巴西成为我国第三大进口来源国，显示双边贸易活力。总体来看，芝麻市场在复杂外部环境中正经历阶段性调整，后续价格与供给将更多受天气、产区长势及地缘因素影响。
🏷️ #芝麻产业 #进口趋势 #地缘政治 #供需平衡 #中巴贸易
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📰 六氟磷酸锂周期反转：储能引爆需求，巨头默契控产
六氟磷酸锂在储能需求爆发及供给刚性约束下进入“紧平衡”阶段，价格自2025年初的4.7万/吨上升至高点后回落至2026年4月的9.2万-10.2万区间，呈现高位震荡态势。政策方面，4月1日取消出口退税提高了出口成本，推动行业向头部集中，降低中小企业扩产弹性。需求端，储能市场快速增长是驱动价格的主力，2025年储能出货量预计达580GWh，储能在六氟磷酸锂需求结构中的占比从约10%增至22%，成为边际增量的核心变量；而新能源汽车增速减缓，成为相对稳定的需求基底。供给端则因高门槛、环保合规与上轮低谷后的产能退出，导致有效供给短期紧张，头部企业延后扩产计划、发力“以需定产、弹性扩产”的策略以维持平衡，新增产能到2026年底乃至2027年才显现。展望未来，固态电池技术及过渡性半固态路线的推动，将重塑对六氟磷酸锂的需求逻辑，资本市场往往提前反映此类技术变革。总体看，2026年的高位震荡在储能与成本支撑下具备持续性，但技术迭代带来的不确定性依然是长期隐忧。
🏷️ #储能 #价格波动 #供给刚性 #头部集中 #技术替代
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📰 六氟磷酸锂周期反转：储能引爆需求，巨头默契控产
六氟磷酸锂在储能需求爆发及供给刚性约束下进入“紧平衡”阶段，价格自2025年初的4.7万/吨上升至高点后回落至2026年4月的9.2万-10.2万区间，呈现高位震荡态势。政策方面，4月1日取消出口退税提高了出口成本，推动行业向头部集中，降低中小企业扩产弹性。需求端，储能市场快速增长是驱动价格的主力，2025年储能出货量预计达580GWh，储能在六氟磷酸锂需求结构中的占比从约10%增至22%，成为边际增量的核心变量；而新能源汽车增速减缓，成为相对稳定的需求基底。供给端则因高门槛、环保合规与上轮低谷后的产能退出，导致有效供给短期紧张，头部企业延后扩产计划、发力“以需定产、弹性扩产”的策略以维持平衡，新增产能到2026年底乃至2027年才显现。展望未来，固态电池技术及过渡性半固态路线的推动，将重塑对六氟磷酸锂的需求逻辑，资本市场往往提前反映此类技术变革。总体看，2026年的高位震荡在储能与成本支撑下具备持续性，但技术迭代带来的不确定性依然是长期隐忧。
🏷️ #储能 #价格波动 #供给刚性 #头部集中 #技术替代
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📰 ESG赋能纺织制造行业织造绿色可持续未来
本文梳理了纺织制造行业在环保与社会责任方面的ESG转型进展与挑战。头部企业已将ESG体系深度融合到生产运营与治理中，形成绿色织造、合规治理的标杆，但行业整体转型不均，中下游企业在低碳改造、治理体系搭建等方面仍有较大提升空间。行业重点议题包括清洁生产、产业链责任、长效合规三大内核，覆盖原料-纺纱-印染-成衣全链条。环境方面，印染高耗水、废弃物排放、碳排放是核心痛点，需推进节水、废水循环利用、危废无害化处置，并发展再生纤维、生物基纤维等绿色材料，建立废旧纺织品回收体系。社会方面，需保障上下游劳动者权益、职业健康与安全，稳定民生纺织品供应，促进乡村原料产区增收，支持外贸供应链稳链。治理方面，建立内控合规体系、强化供应链溯源与安全风控，主动披露环保数据和可持续发展成效，提升全球供应链准入能力。行业展望指向原料绿色化、生产清洁化、全球责任共担的全面升级，头部企业将继续带动产业链协同改造，推动向绿色智造、循环纺织的转型。最终目标是实现碳减排、资源循环与民生供给并举，提升产业竞争力与可持续能力。
🏷️ #ESG #绿色纺织 #循环经济 #碳减排 #供应链
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📰 ESG赋能纺织制造行业织造绿色可持续未来
本文梳理了纺织制造行业在环保与社会责任方面的ESG转型进展与挑战。头部企业已将ESG体系深度融合到生产运营与治理中，形成绿色织造、合规治理的标杆，但行业整体转型不均，中下游企业在低碳改造、治理体系搭建等方面仍有较大提升空间。行业重点议题包括清洁生产、产业链责任、长效合规三大内核，覆盖原料-纺纱-印染-成衣全链条。环境方面，印染高耗水、废弃物排放、碳排放是核心痛点，需推进节水、废水循环利用、危废无害化处置，并发展再生纤维、生物基纤维等绿色材料，建立废旧纺织品回收体系。社会方面，需保障上下游劳动者权益、职业健康与安全，稳定民生纺织品供应，促进乡村原料产区增收，支持外贸供应链稳链。治理方面，建立内控合规体系、强化供应链溯源与安全风控，主动披露环保数据和可持续发展成效，提升全球供应链准入能力。行业展望指向原料绿色化、生产清洁化、全球责任共担的全面升级，头部企业将继续带动产业链协同改造，推动向绿色智造、循环纺织的转型。最终目标是实现碳减排、资源循环与民生供给并举，提升产业竞争力与可持续能力。
🏷️ #ESG #绿色纺织 #循环经济 #碳减排 #供应链
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📰 有色ETF鹏华(159880)备受关注，津巴四家中资企业获得精矿出口配额|界面新闻
津巴四家中资企业获得精矿出口配额，预计很快放开，半年配额量均为20万吨，半年后可继续申请。尽管sx未承诺建设硫酸锂产能，但仍获配额，原因在于萨比星矿山资源量较少且政府达成协商。机构认为津巴事件对供给影响有限，政府具有可谈性：自2月禁出口后经多轮协商，中资企业提交了建设硫酸锂产能的承诺，现发布出口配额，若4月25日出口恢复，行业供给短期内将减少约3万吨LCE，但矿企在国内冶炼厂仍存精矿库存，实际影响或更小。政府发布配额并表示半年后可继续申请，以及sx未承诺建冶炼厂仍获配额，显示津巴政府具备谈判空间，未来政策可能随企业建设进度调整，仍允许出口精矿。整体来看，津巴政策走向明朗，短期对供给扰动趋于收敛，产量下修有限。展望2026年，锂行业供给拐点来临，储能与新能源车成为新的增长极，出口退税退坡至取消将推动出口竞争，锂价中枢有望上行。国证有色金属指数波动中，相关龙头股及有色ETF表现分化，行业具备结构性投资机会。
🏷️ #锂矿 #出口配额 #津巴政府 #供给影响 #行业展望
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📰 有色ETF鹏华(159880)备受关注，津巴四家中资企业获得精矿出口配额|界面新闻
津巴四家中资企业获得精矿出口配额，预计很快放开，半年配额量均为20万吨，半年后可继续申请。尽管sx未承诺建设硫酸锂产能，但仍获配额，原因在于萨比星矿山资源量较少且政府达成协商。机构认为津巴事件对供给影响有限，政府具有可谈性：自2月禁出口后经多轮协商，中资企业提交了建设硫酸锂产能的承诺，现发布出口配额，若4月25日出口恢复，行业供给短期内将减少约3万吨LCE，但矿企在国内冶炼厂仍存精矿库存，实际影响或更小。政府发布配额并表示半年后可继续申请，以及sx未承诺建冶炼厂仍获配额，显示津巴政府具备谈判空间，未来政策可能随企业建设进度调整，仍允许出口精矿。整体来看，津巴政策走向明朗，短期对供给扰动趋于收敛，产量下修有限。展望2026年，锂行业供给拐点来临，储能与新能源车成为新的增长极，出口退税退坡至取消将推动出口竞争，锂价中枢有望上行。国证有色金属指数波动中，相关龙头股及有色ETF表现分化，行业具备结构性投资机会。
🏷️ #锂矿 #出口配额 #津巴政府 #供给影响 #行业展望
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📰 稀土供应放松，新能源汽车和风电行业能否迎来黄金发展期？
稀土供应放松为新能源汽车和风电带来阶段性利好，短期缓解全球供应链压力，提升中游磁材企业出口订单与利润弹性。文章指出，随着中国暂停稀土出口管制至2026年11月，原材料供给更顺畅，龙头企业因成本控制与配额优势受益，利润有望提升。新能源汽车方面，2026年全球销量有望突破2600万辆，永磁电机渗透率高，钕铁硼需求持续放量，政策支持与出口增长共同驱动产业链扩张，但若稀土成本攀升至较高水平，将压缩利润空间，需通过低镝永磁等技术升级来缓解。风电行业则在装机加速与海上风电基地建设中释放需求，2026年新增装机或增长40%，但价格波动与成本压力需通过规模化生产与政策补贴来消化。长期来看，供给紧平衡难以根本改变，海外供应链重建需时，替代材料与去中国化趋势存在风险。综合判断，结构性机会大于全面黄金期，核心受益方包括上游稀土龙头、高端磁材制造商及回收企业，中小企业面临利润挤压与分化风险。
🏷️ #稀土 #新能源 #风电 #磁材 #供应链
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📰 稀土供应放松，新能源汽车和风电行业能否迎来黄金发展期？
稀土供应放松为新能源汽车和风电带来阶段性利好，短期缓解全球供应链压力，提升中游磁材企业出口订单与利润弹性。文章指出，随着中国暂停稀土出口管制至2026年11月，原材料供给更顺畅，龙头企业因成本控制与配额优势受益，利润有望提升。新能源汽车方面，2026年全球销量有望突破2600万辆，永磁电机渗透率高，钕铁硼需求持续放量，政策支持与出口增长共同驱动产业链扩张，但若稀土成本攀升至较高水平，将压缩利润空间，需通过低镝永磁等技术升级来缓解。风电行业则在装机加速与海上风电基地建设中释放需求，2026年新增装机或增长40%，但价格波动与成本压力需通过规模化生产与政策补贴来消化。长期来看，供给紧平衡难以根本改变，海外供应链重建需时，替代材料与去中国化趋势存在风险。综合判断，结构性机会大于全面黄金期，核心受益方包括上游稀土龙头、高端磁材制造商及回收企业，中小企业面临利润挤压与分化风险。
🏷️ #稀土 #新能源 #风电 #磁材 #供应链
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📰 “反内卷”初见成效 有机硅行业或迎发展“春天”
自2025年至今，有机硅行业在市场环境改善和供需格局优化驱动下，价格回升并回到合理区间，行业信号出现转暖。2025年行业经历深度调整后进入自律调控阶段，未新增单体产能，企业通过减产、节能减排等措施稳定供给，行业整体减排从30%提升至35%，为需求端改善奠定基础。需求呈现“传统领域收缩、新兴领域增长”的结构性变化，光伏、新能源汽车、AI算力液冷等新兴领域成为主要增量，建筑领域占比下降。同时，出口受初级形态聚硅氧烷退税取消影响，需向高附加值深加工转型。成本驱动为短期核心变量，3月价格受到甲醇等原料上涨带动而小幅上涨，预计4月延续上涨概率但呈现先强后弱的态势。展望中长期，成本波动将趋缓，供给侧结构性优化与新兴需求的持续增长将成为价格主导逻辑，行业进入良性发展轨道。头部企业通过扩链、补链、强链，优化结构并拓展新兴市场，形成产业链协同效应，提升全球竞争力。
🏷️ #有机硅 #供需格局 #成本驱动 #新兴领域 #产业升级
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📰 “反内卷”初见成效 有机硅行业或迎发展“春天”
自2025年至今，有机硅行业在市场环境改善和供需格局优化驱动下，价格回升并回到合理区间，行业信号出现转暖。2025年行业经历深度调整后进入自律调控阶段，未新增单体产能，企业通过减产、节能减排等措施稳定供给，行业整体减排从30%提升至35%，为需求端改善奠定基础。需求呈现“传统领域收缩、新兴领域增长”的结构性变化，光伏、新能源汽车、AI算力液冷等新兴领域成为主要增量，建筑领域占比下降。同时，出口受初级形态聚硅氧烷退税取消影响，需向高附加值深加工转型。成本驱动为短期核心变量，3月价格受到甲醇等原料上涨带动而小幅上涨，预计4月延续上涨概率但呈现先强后弱的态势。展望中长期，成本波动将趋缓，供给侧结构性优化与新兴需求的持续增长将成为价格主导逻辑，行业进入良性发展轨道。头部企业通过扩链、补链、强链，优化结构并拓展新兴市场，形成产业链协同效应，提升全球竞争力。
🏷️ #有机硅 #供需格局 #成本驱动 #新兴领域 #产业升级
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📰 科创芯片ETF鹏华(588920)涨超1.8%，全行业将于4-5月实质落地涨价|界面新闻
当前供需格局正在发生根本性改变。供给端方面，中国占全球钨产量的80%-83%，出口管制导致日本六氟化钨供应商库存仅剩5-6个月，韩国供应商拟提价一倍以上，显示上游资源紧缺与价格传导加剧。需求端，AI产能扩张挤占市场，传统存储芯片价格暴涨超300%，叠加靶材刚性需求，进一步推高对晶圆制造材料的成本和供需紧张。机构分析认为半导体靶材价格将迎来实质性涨价，其驱动已从成本被动传导转向供需错配下的利润扩张。虽然市场初步将涨价归因于高纯铜，但调研显示多环节传导后对终端成本的影响已显著下降至约21.6%。展望未来，海外龙头价格谈判接近尾声，预计在2026年4-5月落地涨价；具备资源卡位与海外订单承接能力的国产耗材龙头将迎来份额与盈利的双击。
🏷️ #供需变化 #涨价预期 #半导体材料 #资源紧缺 #国产龙头
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📰 科创芯片ETF鹏华(588920)涨超1.8%，全行业将于4-5月实质落地涨价|界面新闻
当前供需格局正在发生根本性改变。供给端方面，中国占全球钨产量的80%-83%，出口管制导致日本六氟化钨供应商库存仅剩5-6个月，韩国供应商拟提价一倍以上，显示上游资源紧缺与价格传导加剧。需求端，AI产能扩张挤占市场，传统存储芯片价格暴涨超300%，叠加靶材刚性需求，进一步推高对晶圆制造材料的成本和供需紧张。机构分析认为半导体靶材价格将迎来实质性涨价，其驱动已从成本被动传导转向供需错配下的利润扩张。虽然市场初步将涨价归因于高纯铜，但调研显示多环节传导后对终端成本的影响已显著下降至约21.6%。展望未来，海外龙头价格谈判接近尾声，预计在2026年4-5月落地涨价；具备资源卡位与海外订单承接能力的国产耗材龙头将迎来份额与盈利的双击。
🏷️ #供需变化 #涨价预期 #半导体材料 #资源紧缺 #国产龙头
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📰 南方财经网 - 南方财经全媒体集团
广州作为全国重要的摩托车生产与出口基地，正在由单纯制造向国际化、标准输出与生态赋能转型。文章通过多家企业案例，展示广州摩托产业的全球化路径：豪进摩托等企业在产量、出口规模和创新专利方面处于领先地位，2025年出口超过70万辆，2026年仍以两位数增长为目标；五羊-本田在自主研发方面取得显著突破，尤其是在250cc以下排量的自主控化与eW150发动机的投产，使其成为全球电动二轮车产量领先者之一，并将新能源技术应用扩展至全球市场。广州的配套体系也相当成熟，松洲、白云等地的摩配市场形成全球最具影响力的专业供应链，利德工业等核心部件供应商以“稳定+定制+快速”建立高效产能与质量体系，确保与张雪机车等整车企业的紧密协同。整体来看，广州摩托产业通过掌握核心技术、完善供应链、提升产品定制化与国际化服务，形成以创新驱动、标准输出和高效外贸网络为特征的全球竞争力，走出了一条不同于以量取胜的国际化发展路径。
🏷️ #广州制造 #摩托出海 #核心技术 #供应链
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📰 南方财经网 - 南方财经全媒体集团
广州作为全国重要的摩托车生产与出口基地，正在由单纯制造向国际化、标准输出与生态赋能转型。文章通过多家企业案例，展示广州摩托产业的全球化路径：豪进摩托等企业在产量、出口规模和创新专利方面处于领先地位，2025年出口超过70万辆，2026年仍以两位数增长为目标；五羊-本田在自主研发方面取得显著突破，尤其是在250cc以下排量的自主控化与eW150发动机的投产，使其成为全球电动二轮车产量领先者之一，并将新能源技术应用扩展至全球市场。广州的配套体系也相当成熟，松洲、白云等地的摩配市场形成全球最具影响力的专业供应链，利德工业等核心部件供应商以“稳定+定制+快速”建立高效产能与质量体系，确保与张雪机车等整车企业的紧密协同。整体来看，广州摩托产业通过掌握核心技术、完善供应链、提升产品定制化与国际化服务，形成以创新驱动、标准输出和高效外贸网络为特征的全球竞争力，走出了一条不同于以量取胜的国际化发展路径。
🏷️ #广州制造 #摩托出海 #核心技术 #供应链
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📰 中东冲突和“反内卷”如何共振？ 港美股资讯 | 华盛通
本文基于中金研究对“反内卷”政策与中东冲突对化工、煤炭、光伏等行业的深度分析，概述了供需结构的积极变化与外部变量的作用机制。自2024年以来，“防止内卷式恶性竞争”推动产业治理，多个行业进入自律与整治阶段，导致价格、产量与利润指标呈现改善态势。中东冲突提升全球能源成本并引发三类替代效应：出口替代、进口替代及能源替代，推动相关行业的需求重构。化工方面，油价上涨与供给冲击抬高化工品价格，开工率与产能利用率提升空间约2.3个百分点，且出口与进口替代推动行业增长潜力；煤炭方面，能源价格传导与煤制化工的成本优势叠加，国内煤炭供需改善，长期具备战略储备与价格支撑潜力；光伏行业在产能利用率偏低的背景下，外部增量需求来自中东冲突所带来的能源价格提升与欧洲需求，光伏设备出口与市场需求存在提升空间。总体看，冲突事件与治理政策叠加有望促使化工、煤炭与光伏等行业供需回归总体改善的轨道，推动能源结构向更高效更安全的方向发展，并为新能源与高附加值材料领域带来外部增量需求。
🏷️ #供需改善 #能源替代 #化工开工率 #煤炭需求 #光伏需求
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📰 中东冲突和“反内卷”如何共振？ 港美股资讯 | 华盛通
本文基于中金研究对“反内卷”政策与中东冲突对化工、煤炭、光伏等行业的深度分析，概述了供需结构的积极变化与外部变量的作用机制。自2024年以来，“防止内卷式恶性竞争”推动产业治理，多个行业进入自律与整治阶段，导致价格、产量与利润指标呈现改善态势。中东冲突提升全球能源成本并引发三类替代效应：出口替代、进口替代及能源替代，推动相关行业的需求重构。化工方面，油价上涨与供给冲击抬高化工品价格，开工率与产能利用率提升空间约2.3个百分点，且出口与进口替代推动行业增长潜力；煤炭方面，能源价格传导与煤制化工的成本优势叠加，国内煤炭供需改善，长期具备战略储备与价格支撑潜力；光伏行业在产能利用率偏低的背景下，外部增量需求来自中东冲突所带来的能源价格提升与欧洲需求，光伏设备出口与市场需求存在提升空间。总体看，冲突事件与治理政策叠加有望促使化工、煤炭与光伏等行业供需回归总体改善的轨道，推动能源结构向更高效更安全的方向发展，并为新能源与高附加值材料领域带来外部增量需求。
🏷️ #供需改善 #能源替代 #化工开工率 #煤炭需求 #光伏需求
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📰 2月我国建材出口数量大幅走阔，建筑材料指数今日涨超1.2%（截至10:40），建材ETF易方达(159787)低费率投资工具备受关注
我国建材出口持续改善，2月份相关品类出口量同比显著上涨，镶板、平板、瓦、砖等建材品类增速高达54.4%，浮法玻璃板、片及表面研磨或抛光玻璃板增长29.1%，耐火砖、块、瓦及相关耐火陶瓷制品上涨18.7%，显示出口景气度上行。供需两端协同向好，供给端通过产能置换、产业协同、环保约束与碳交易推进等因素收缩，叠加需求端财政支持落地、下游工程开工率提升，水泥、玻璃等去库和边际需求改善可期。同时，建材出海延续，中亚、东南亚及非洲市场因基建需求旺盛，给水泥、玻璃、消费建材等品类带来广阔增长空间。指数与市场指标方面，截至3月末，中证全指建筑材料指数市净率接近破净线，板块仍处于深度价值区域。相关投资工具如建材ETF易方达（159787）覆盖龙头企业，费率低于同类产品，助力布局建材产业长期发展，风险自担，投资者需具备风险意识。
🏷️ #建材出口 #市场趋势 #投资工具 #供需格局 #区域市场
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📰 2月我国建材出口数量大幅走阔，建筑材料指数今日涨超1.2%（截至10:40），建材ETF易方达(159787)低费率投资工具备受关注
我国建材出口持续改善，2月份相关品类出口量同比显著上涨，镶板、平板、瓦、砖等建材品类增速高达54.4%，浮法玻璃板、片及表面研磨或抛光玻璃板增长29.1%，耐火砖、块、瓦及相关耐火陶瓷制品上涨18.7%，显示出口景气度上行。供需两端协同向好，供给端通过产能置换、产业协同、环保约束与碳交易推进等因素收缩，叠加需求端财政支持落地、下游工程开工率提升，水泥、玻璃等去库和边际需求改善可期。同时，建材出海延续，中亚、东南亚及非洲市场因基建需求旺盛，给水泥、玻璃、消费建材等品类带来广阔增长空间。指数与市场指标方面，截至3月末，中证全指建筑材料指数市净率接近破净线，板块仍处于深度价值区域。相关投资工具如建材ETF易方达（159787）覆盖龙头企业，费率低于同类产品，助力布局建材产业长期发展，风险自担，投资者需具备风险意识。
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📰 国产光纤海外出口高增 行业高景气度有望持续_市场测评_市场_中金在线
本篇文章聚焦光纤光缆行业的供需与价格走向，指出海外需求持续旺盛、对中国光纤出口形成强力支撑。多家机构分析显示，全球对光纤及光缆的需求因AI、无人机、DCI等场景快速扩张而抬升，价格呈现持续上涨态势，行业处于高景气周期。受益因素包括全球产能扩张滞后于需求、光棒扩产周期长、供给刚性较强，以及特种光纤在长距离DCI和高密度机房布线中的依赖提升。另一方面，出口量和金额的同比增长显著，海外订单集中在南美、中东、非洲及东南亚地区，光纤出口占比高，短期传导至业绩的不确定性较低。总体来看，全球光纤光缆产业正进入以刚性供给为主导的新周期，头部企业在技术储备与产能弹性方面具备显著受益潜力，价格与需求之间的叠加效应将持续推动行业上涨。
🏷️ #光纤 #需求 #价格 #供给 #全球
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📰 国产光纤海外出口高增 行业高景气度有望持续_市场测评_市场_中金在线
本篇文章聚焦光纤光缆行业的供需与价格走向，指出海外需求持续旺盛、对中国光纤出口形成强力支撑。多家机构分析显示，全球对光纤及光缆的需求因AI、无人机、DCI等场景快速扩张而抬升，价格呈现持续上涨态势，行业处于高景气周期。受益因素包括全球产能扩张滞后于需求、光棒扩产周期长、供给刚性较强，以及特种光纤在长距离DCI和高密度机房布线中的依赖提升。另一方面，出口量和金额的同比增长显著，海外订单集中在南美、中东、非洲及东南亚地区，光纤出口占比高，短期传导至业绩的不确定性较低。总体来看，全球光纤光缆产业正进入以刚性供给为主导的新周期，头部企业在技术储备与产能弹性方面具备显著受益潜力，价格与需求之间的叠加效应将持续推动行业上涨。
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📰 中国光纤出口激增63.6%，海外抢购推动行业高景气- DoNews
中国光纤出口在今年2月实现显著增长，出口量达到3779.9吨、金额7.9亿元，同比分别上涨63.6%和126.8%，折算为长度约2520万芯公里，约占当月国内光纤有效产量的65%。若将光缆出口中所含光纤计入，实际出口占比更高。海外需求显著提升，覆盖南美、中东、非洲及东南亚，部分客户要求交货周期不足半个月；企业普遍反映生产排期已满，正扩建厂房、增设产线以提升产能。业内分析认为海外电信网络建设、AI数据中心、无人机等新兴需求共同拉动光纤用量，行业处于高景气周期，价格上涨与供给紧张叠加，未来光纤价格存在持续上行的基本面支撑。2025年全国光纤光缆集采规模预计达1.83亿芯公里，G.654.E 光纤光缆集采量显著增长；AIDC、DCI互联、无人机需求构成光纤需求三重共振，光棒扩产周期较长导致供不应求态势延续，价格有望持续提升。光纤市场的供给端扩产谨慎，全球产能高度集中，2026–2027年供需缺口可能扩大，头部企业具备价格上涨的明显受益潜力。智算中心和数据中心相关需求的增长将推动2025年全球光纤光缆需求显著提升，预计未来几年需求持续扩大，供给结构性约束与扩产周期共同支撑价格。免责声明：本文内容仅供参考。
🏷️ #光纤 #出口 #需求 #供给 #价格
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📰 中国光纤出口激增63.6%，海外抢购推动行业高景气- DoNews
中国光纤出口在今年2月实现显著增长，出口量达到3779.9吨、金额7.9亿元，同比分别上涨63.6%和126.8%，折算为长度约2520万芯公里，约占当月国内光纤有效产量的65%。若将光缆出口中所含光纤计入，实际出口占比更高。海外需求显著提升，覆盖南美、中东、非洲及东南亚，部分客户要求交货周期不足半个月；企业普遍反映生产排期已满，正扩建厂房、增设产线以提升产能。业内分析认为海外电信网络建设、AI数据中心、无人机等新兴需求共同拉动光纤用量，行业处于高景气周期，价格上涨与供给紧张叠加，未来光纤价格存在持续上行的基本面支撑。2025年全国光纤光缆集采规模预计达1.83亿芯公里，G.654.E 光纤光缆集采量显著增长；AIDC、DCI互联、无人机需求构成光纤需求三重共振，光棒扩产周期较长导致供不应求态势延续，价格有望持续提升。光纤市场的供给端扩产谨慎，全球产能高度集中，2026–2027年供需缺口可能扩大，头部企业具备价格上涨的明显受益潜力。智算中心和数据中心相关需求的增长将推动2025年全球光纤光缆需求显著提升，预计未来几年需求持续扩大，供给结构性约束与扩产周期共同支撑价格。免责声明：本文内容仅供参考。
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📰 中信建投：中国光纤出口比例大幅提升 行业处于高景气周期
报告指出，3月30日中信建投证券研报显示，今年2月我国出口光纤3779.9吨、金额7.9亿元，同比增长显著，若折算为公里数约2520万芯公里，约占月有效产量的65%。若将光缆中的光纤计入，光纤出口比例将更高。基于出口金额，光纤涨价对业绩的传导在一季度尚不明显，但海外对中国光纤的抢购态势明显，显示中国光纤供应商处于“不愁卖”的状态，因此市场对国内电信运营商光纤集采无需过度担忧。总体而言，海外电信网络、AI、无人机等需求旺盛，推动光纤价格持续攀升，行业处于高景气周期，建议持续关注并配置光纤板块。另有关注点在锂矿方面，津巴布韦锂精矿出口禁令持续发酵，放开时间不明，暂停期若拉长将影响国内二季度原料供给。全球能源供应紧张、矿区偏远及柴油短缺等因素增加了矿山运营不确定性，可能影响产能释放。需求端方面，地缘冲突下海外新能源汽车与储能需求边际走强，锂电需求或将持续超预期；行业库存低位将放大供需变化，为锂价提供上行动能。
🏷️ #光纤 #锂价 #全球需求 #供应紧张 #高景气
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📰 中信建投：中国光纤出口比例大幅提升 行业处于高景气周期
报告指出，3月30日中信建投证券研报显示，今年2月我国出口光纤3779.9吨、金额7.9亿元，同比增长显著，若折算为公里数约2520万芯公里，约占月有效产量的65%。若将光缆中的光纤计入，光纤出口比例将更高。基于出口金额，光纤涨价对业绩的传导在一季度尚不明显，但海外对中国光纤的抢购态势明显，显示中国光纤供应商处于“不愁卖”的状态，因此市场对国内电信运营商光纤集采无需过度担忧。总体而言，海外电信网络、AI、无人机等需求旺盛，推动光纤价格持续攀升，行业处于高景气周期，建议持续关注并配置光纤板块。另有关注点在锂矿方面，津巴布韦锂精矿出口禁令持续发酵，放开时间不明，暂停期若拉长将影响国内二季度原料供给。全球能源供应紧张、矿区偏远及柴油短缺等因素增加了矿山运营不确定性，可能影响产能释放。需求端方面，地缘冲突下海外新能源汽车与储能需求边际走强，锂电需求或将持续超预期；行业库存低位将放大供需变化，为锂价提供上行动能。
🏷️ #光纤 #锂价 #全球需求 #供应紧张 #高景气
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📰 江苏省进出口公平贸易综合预警平台 行业动态 亚洲石化市场供应紧张局面加剧
受中东冲突影响，霍尔木兹海峡通行受阻导致亚洲石化原料供给持续紧张，石脑油、 LPG等原料供应收紧，企业频繁宣布不可抗力，市场转向寻找替代来源。海峡受阻不仅提高原油、石脑油、丙烷等成本，还冲击亚洲裂解装置及下游开工；亚洲对中东原料依赖度高，2025年石脑油超过54%、LPG为45%通过海峡，韩国对中东供应依赖最为严重，部分国家和地区因此降负或停产。尽管俄罗斯成为替代来源的可能，但在制裁背景下能覆盖缺口仍不确定。下游方面，超过10套中东石脑油依赖的装置被迫降负或停工，韩国、日本、印度等地企业受影响明显，出现不可抗力事件并下调开工负荷。PDH装置及其相关的羰基合成醇生产也受原料紧张影响。印度因天然气优先保障民生，化工用气被削减，部分工厂下调开工。相对乐观的是，采用电石、煤炭等替代原料的企业有机会抢占市场，但整体风险仍在扩大。苯乙烯单体在原料波动中保持韧性，原因包括利润稳健、对乙烯依赖低及短期库存缓冲；但原料纯苯供给趋紧的风险正在上升。总之， current 替代源只能部分缓解缺口，若冲突持续，行业风险将进一步加剧。
🏷️ #中东冲突 #霍尔木兹海峡 #石化原料 #供应紧张 #不可抗力
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📰 江苏省进出口公平贸易综合预警平台 行业动态 亚洲石化市场供应紧张局面加剧
受中东冲突影响，霍尔木兹海峡通行受阻导致亚洲石化原料供给持续紧张，石脑油、 LPG等原料供应收紧，企业频繁宣布不可抗力，市场转向寻找替代来源。海峡受阻不仅提高原油、石脑油、丙烷等成本，还冲击亚洲裂解装置及下游开工；亚洲对中东原料依赖度高，2025年石脑油超过54%、LPG为45%通过海峡，韩国对中东供应依赖最为严重，部分国家和地区因此降负或停产。尽管俄罗斯成为替代来源的可能，但在制裁背景下能覆盖缺口仍不确定。下游方面，超过10套中东石脑油依赖的装置被迫降负或停工，韩国、日本、印度等地企业受影响明显，出现不可抗力事件并下调开工负荷。PDH装置及其相关的羰基合成醇生产也受原料紧张影响。印度因天然气优先保障民生，化工用气被削减，部分工厂下调开工。相对乐观的是，采用电石、煤炭等替代原料的企业有机会抢占市场，但整体风险仍在扩大。苯乙烯单体在原料波动中保持韧性，原因包括利润稳健、对乙烯依赖低及短期库存缓冲；但原料纯苯供给趋紧的风险正在上升。总之， current 替代源只能部分缓解缺口，若冲突持续，行业风险将进一步加剧。
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📰 中东局势扰动全球供应_行业新闻_全球矿产资源网
本文基于2026年3月27日长江有色金属网的现货行情数据，分析了绿电铝价格上涨的原因与未来趋势。首先，供给端受全球性刚性约束影响，国内电解铝产能接近天花板，新增产能有限；海外地区因地缘政治和能源供应不稳定，铝产量存在下行风险，导致全球供应偏紧。与此同时，铝水直供比例提升，现货铝锭资源紧缺，社会库存处于历史低位，成为价格支撑的基本因素。需求端则经历结构性转型，新能源汽车、光伏与储能等新兴领域快速扩张，弥补传统建筑需求疲软带来的压力。更关键的是，欧盟碳边境调节机制正式执行，绿电铝凭借低碳认证获得“绿色溢价”，提升国际市场需求和出口订单。国内政策方面，绿色电力消费比例考核和全国碳市场的覆盖，进一步推动绿电铝的价格与产能价值提升。总体来看，价格中枢上移是供给约束、结构性需求增长、碳制约与绿色金融共同作用的结果，短期或受市场接受度、库存及地缘局势波动影响，但中长期将继续呈现绿电铝与普通铝锭的价差扩大趋势。
🏷️ #绿电铝 #碳边界 #绿色溢价 #供需平衡 #碳市场
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📰 中东局势扰动全球供应_行业新闻_全球矿产资源网
本文基于2026年3月27日长江有色金属网的现货行情数据，分析了绿电铝价格上涨的原因与未来趋势。首先，供给端受全球性刚性约束影响，国内电解铝产能接近天花板，新增产能有限；海外地区因地缘政治和能源供应不稳定，铝产量存在下行风险，导致全球供应偏紧。与此同时，铝水直供比例提升，现货铝锭资源紧缺，社会库存处于历史低位，成为价格支撑的基本因素。需求端则经历结构性转型，新能源汽车、光伏与储能等新兴领域快速扩张，弥补传统建筑需求疲软带来的压力。更关键的是，欧盟碳边境调节机制正式执行，绿电铝凭借低碳认证获得“绿色溢价”，提升国际市场需求和出口订单。国内政策方面，绿色电力消费比例考核和全国碳市场的覆盖，进一步推动绿电铝的价格与产能价值提升。总体来看，价格中枢上移是供给约束、结构性需求增长、碳制约与绿色金融共同作用的结果，短期或受市场接受度、库存及地缘局势波动影响，但中长期将继续呈现绿电铝与普通铝锭的价差扩大趋势。
🏷️ #绿电铝 #碳边界 #绿色溢价 #供需平衡 #碳市场
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📰 中信建投：中国光纤出口比例大幅提升 行业处于高景气周期
报告显示，2024年2月我国出口光纤量价齐升，出口数量同比增63.6%，金额增长126.8%，达到3779.9吨、7.9亿元；若折算为公里数，约为2520万芯公里，占月产量的65%左右，若计入光缆出口中的光纤，比例会更高。尽管从金额判断，光纤涨价对业绩的传导在一季度并不明显，但海外需求强劲，海外电信网络、AI、无人机等场景持续拉动光纤需求，推动价格持续攀升，行业处于高景气周期，光纤板块仍值得关注。另一方面，津巴布韦锂精矿出口禁令持续发酵，放开时间不确定，暂停时间若延长将影响国内二季度原料供给；海外能源供应紧张、矿山偏远造成柴油短缺，或进一步增加矿山运营难度与成本压力。需求方面，地缘冲突环境下海外新能源汽车、储能等需求边际走强，锂电需求或将持续超预期，行业库存处于低位，有望放大供需变化，支撑锂价上行。 Overall，市场在光纤需求强劲与锂电原料紧缺的双重作用下，维持对相关板块的乐观态度。
🏷️ #光纤 #锂电 #新能源 #供应链 #价格趋势
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📰 中信建投：中国光纤出口比例大幅提升 行业处于高景气周期
报告显示，2024年2月我国出口光纤量价齐升，出口数量同比增63.6%，金额增长126.8%，达到3779.9吨、7.9亿元；若折算为公里数，约为2520万芯公里，占月产量的65%左右，若计入光缆出口中的光纤，比例会更高。尽管从金额判断，光纤涨价对业绩的传导在一季度并不明显，但海外需求强劲，海外电信网络、AI、无人机等场景持续拉动光纤需求，推动价格持续攀升，行业处于高景气周期，光纤板块仍值得关注。另一方面，津巴布韦锂精矿出口禁令持续发酵，放开时间不确定，暂停时间若延长将影响国内二季度原料供给；海外能源供应紧张、矿山偏远造成柴油短缺，或进一步增加矿山运营难度与成本压力。需求方面，地缘冲突环境下海外新能源汽车、储能等需求边际走强，锂电需求或将持续超预期，行业库存处于低位，有望放大供需变化，支撑锂价上行。 Overall，市场在光纤需求强劲与锂电原料紧缺的双重作用下，维持对相关板块的乐观态度。
🏷️ #光纤 #锂电 #新能源 #供应链 #价格趋势
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