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📰 国联民生证券：AI重塑制造业需求 中国制造26年全球市占持续提升_九方智投

AI基建将重塑需求格局，AI应用也将落地，推动硬件制造设备需求。展望2026年，科技与出口将并驾齐驱，机器人、航天等设备需求上升，工程机械出口也将亮点凸显。中国制造在海外市场持续扩张，26年全球市占率有望提升。
AI对制造业的影响分两方面：一是AI基建重塑设备需求，光模块、存储、算力芯片等将扩产并推动相关设备落地。二是AI应用落地，具身智能推动机器人、智能眼镜进入大规模应用，26年特斯拉机器人万台量产，全球市场也将受益。

🏷️ #AI基建 #AI应用 #制造业 #全球市占率

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📰 机械设备行业周报：看好人形机器人、AI基建及流程工业

11月，挖掘机销量表现强劲，内销和出口均实现增长，内销达到9842台，同比增长9.1%，出口则为10185台，同比增长18.8%。工程机械市场的复苏趋势明显，装载机销量也大幅上升，显示出整体行业的景气度在不断提升。此外，汽车起重机销量连续两个月保持正增长，进一步印证了工程机械的回暖态势。

AI相关基建需求持续增长，特别是在美国政府允许英伟达向中国出口人工智能芯片的背景下，国内算力瓶颈有望得到缓解。OpenAI的GPT-5.2版本发布，标志着人工智能技术的快速迭代，相关产业链如液冷、PCB设备等也将受益。建议关注人形机器人和AI基建产业链的投资机会。

在个股方面，日联科技、康斯特和新锐股份等公司表现突出。日联科技在工业X射线检测领域具备核心技术，业绩增长显著；康斯特在关税压力下展现出韧性，业绩回暖；新锐股份则在原材料价格上涨中实现盈利水平提升，未来成长空间可期。整体来看，工程机械、AI基建等领域的前景乐观，但也需关注需求复苏和原材料价格波动的风险。

🏷️ #挖掘机 #工程机械 #AI基建 #人形机器人 #市场复苏

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📰 中金2026年展望 | 机械：聚焦科技，关注出口与周期机会（要点版）

展望2026年，机械行业中科技创新板块预计将继续提供显著的投资机会。尽管出口面临不确定性，但随着国际化进程的推进以及美联储降息的影响，外需方面仍存在结构性机遇。内需短期内难以实现大规模的产能扩张，但随着产能出清和企业转型，股价有望迎来反弹。

在AI基建和人形机器人领域，预计将迎来新的发展机遇。海外算力资本开支将超预期，推动相关设备需求的快速增长。此外，预计2026年将是人形机器人产业的加速发展期，特别是特斯拉量产元年，国产人形机器人性能将不断提升，市场潜力巨大。

对于出口链，重点关注具备全球竞争力的企业。未来工程机械及五金工具等行业在降息背景下，消费将有望回暖。摩托车和油服设备等领域也将因其性价比和市场需求的增长，继续保持高景气度。风险方面，需关注新技术进展和海外市场变化对行业的影响。

🏷️ #机械行业 #科技创新 #出口机会 #AI基建 #人形机器人

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