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📰 中邮证券机械设备行业春季投资策略：重视成长与周期双线布局机会_股市直播_市场_中金在线

中邮证券研报指出，机械行业正呈现传统领域与新兴领域双线发展格局。传统领域受益于内需更新与出口竞争力提升，工程机械、油气设备等板块在内外销协同下有望持续回升；具体看法包括关注徐工机械、依托性价比与服务优势的中联重科、三一重工、柳工、山推股份等，以及锂电化趋势推动的杭叉集团、安徽合力、中力股份、诺力股份等。矿山机械在大宗商品价格回暖和资本开支增加下具备增长潜力，建议关注山推股份、景津装备、徐工机械等低位标的，以及耐普矿机、新锐股份等纯正矿山机械企业；轨交设备方面，出行需求与中长期规划将提升新增市场景气度，存量维保换新需求带来周期性高峰，重点关注中国中车、思维列控、今创集团、时代电气等。油气设备在油价回升推动投资提升的背景下受益，国产化突破明显，重点关注防爆电器华荣股份、压裂设备杰瑞股份、阀门纽威股份等。新兴领域方面，AI与储能需求回暖，锂电设备、燃气轮机、钻石散热、可控核聚变及商业航天等具备前瞻性赛道。锂电设备受需求与周期复苏驱动，固态电池量产冲刺期带来设备端收益机会，关注先导智能、利元亨、纳科诺尔等；燃气轮机领域全球格局受数据中心影响显著，行业龙头垄断与供给紧张催生长期增长，相关企业如杰瑞股份、应流股份、联德股份、豪迈科技等值得关注；钻石散热材料具备高热导性与绝缘性优势，关注国机精工、四方达、沃尔德等；可控核聚变处于示范堆建设关键窗口，关注合锻智能、国光电气、大连重工等；商业航天受政策、技术、资本和市场需求协同驱动，上游火箭与卫星制造是核心成长点，关注超捷股份、航天工程等。总体提示行业景气度若低于预期、新技术市场拓展受阻、竞争加剧、原材料与汇率波动风险等，需关注宏观环境与政策变化。

🏷️ #机械 #AI #锂电 #燃气轮机 #核聚变

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📰 “我们至少还能火30年”！全球AI基建狂潮带火中国机柜出口

全球AI产业扩张与海外数据中心建设热潮推动我国机柜及相关出口显著提升。第一季度营收创历年高点，盛威国际与杭州光驰等企业表示数据中心对机柜、服务器机柜及MPO跳线等需求旺盛，海外市场以美国、欧洲和东南亚为主，呈现持续放量态势。
行业正在从单品硬件向高附加值的系统集成转型，企业通过提供配电、制冷、UPS与液冷等一体化机柜方案提升货值。AI需求推动全球数据中心扩张，行业预计2033年机架市场将从约45亿美元增至约94亿美元，中国厂商正通过越南、马来西亚等设厂实现全球化布局，以缩短交货周期并提升本地化服务。

🏷️ #数据中心 #机柜 #全球化 #供应链 #高附加值

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📰 倪真与中国机电产品进出口商会党委书记张钰晶、会长刘春会谈

3月20日，中国能建党委书记、董事长倪真在总部会见机电产品进出口商会党委书记张钰晶、副书记刘春，双方就深化多领域务实合作、服务高质量共建“一带一路”进行交流。倪真表示，中国能建将坚定践行能源强国战略，聚焦能源、电力、水利主责，推动科技与产业创新深度融合，推动“一带一路”高质量发展，助力全球能源绿色转型。机电商会作为国内机电产品进出口行业的全国性商会，在企业走出去和行业自律方面发挥关键作用。中国能建愿与商会深化国际交流、政银企沟通等务实合作，与行业企业携手推动经贸合作高质量发展。张钰晶对中国能建改革发展成绩表示祝贺，肯定其综合实力与技术优势，愿发挥桥梁作用，搭建多维度国际产业合作服务平台，为走出去企业提供精准高效服务，共同推进产业链供应链国际合作与高质量发展。

🏷️ #一带一路 #能源 #机电商会 #高质量发展 #走出去

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📰 中金：全球电动化加速 关注汽车及零部件行业板块阶段性反弹机会

年初以来，国内乘用车市场承压，主要受2025年末购置税减免及以旧换新补贴政策退坡影响需求透支。中金研报显示1-2月内需回落，渠道去库存明显，乘用车库存较去年同期下降显著；新能源乘用车批发同比下降7.9%，零售同比下降25.7%，但新能源出口显著增长，同比增速达115%，占出口总量近一半，欧洲与东南亚市场成为新的增长点。向前看，油价上涨被视为全球新能源渗透加速的长期驱动，中国新能源车在海外市场具有较高增速，未来成长空间可期。3月以来的利好包括多家车企发布新技术与车型，市场对板块的阶段性反弹机会保持关注：预计3月总量与新能源销量仍呈承压但环比有恢复，新能源有望同比转正。综合判断，投资关注点包括乘用车、商用车、零部件与机器人等行业龙头及潜在成长股，关注点位于业绩、技术与新车发布密集期带来的股价反弹机会；风险在于政策补贴落地效果不及预期、海外拓展不及预期及激烈的市场竞争。

🏷️ #新能源 #乘用车 #出海 #机器人 #政策

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📰 去年福建省对最不发达国家进出口增长25.9%

福建省在依托对最不发达国家全税目零关税政策红利的背景下，贸易规模实现正增长。厦门海关数据显示，去年福建省对最不发达国家进出口总额为766.2亿元，同比增长25.9%，其中进口294.2亿元、出口472.0亿元，分别增长37.8%和19.5%。进口方面，零关税带动大宗商品进口快速上升，金属矿及矿砂、未锻轧铜及铜材、原油等品类增幅显著，进口额分别为148.9亿元、60.7亿元和8.4亿元。出口方面，机电产品仍是核心，出口额达到180亿元，增长20.4%，显示出口结构正向高附加值升级推进。值得关注的是新兴领域，电动汽车、锂电池等“新三样”对最不发达国家出口同比增长显著，合计12.8亿元，其中电动汽车8.3亿元、锂电池3.1亿元，增速分别为26.2%和2.3倍。厦门本地企业方面，最大的汽车出口企业厦门现代通商对最不发达国家的汽车出口额超过1亿元，显示出对沿线国家市场的信心。专家指出，目标市场多处于工业化初期，国内汽车具成本优势并受“一带一路”政策红利支撑，未来出口前景乐观。综合来看，福建省对最不发达国家贸易在多领域协同发力下保持稳健增长，结构升级与新兴产品的共同发力是驱动因素

🏷️ #对最不发达国家 #关税政策 #机电产品 #新能源汽车 #出口增长

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📰 宁波银行北京分行与中国机电产品进出口商会达成战略合作共拓机电外贸新空间_北京商报

本次年会在北京召开，由中国机电产品进出口商会主办，汇聚600名行业精英。宁波银行受邀参会并与商会签署战略合作协议，为后续合作奠定基础。年会以新格局为主题，聚焦全球产业链调整中的机电外贸新机遇。
主题分享环节，柴姿围绕《数智赋能·链通全球：宁波银行海外财资中心助力机电外贸韧性增长》演讲，阐释海外财资中心如何精准对接机电外贸需求，获得现场广泛认可。
签约环节，宁波银行北京分行行长陈辰代表银行与商会正式签约，明确双方资源对接的具体方向。未来，银行将以专业优势深度整合商会资源，挖掘头部企业与潜力客户，提供定制化金融服务，扩大优质客户群体。

🏷️ #机电外贸 #海外财资中心 #战略合作 #金融服务

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📰 2025年我国工业机器人出口增长48.7%！机器人ETF（159770）盘中成交额超2亿元居深市同标的第一，机构：人形机器人大时代来临 - 21经济网

1月15日，中证机器人指数出现震荡走势，跌幅为0.33%。在成分股中，科远智慧、克来机电和晶品特装的涨幅超过3%。相关的机器人ETF（159770）在深市的成交额超过2.08亿元，位居同类标的第一。根据Wind金融终端的数据，机器人ETF在近60个交易日中，有41日实现资金净流入，累计吸引资金超过12亿元，流通规模达到107.11亿元。

该ETF紧密跟踪中证机器人指数，行业配置涵盖制造业及信息传输、软件和信息技术服务业，重仓股包括汇川技术、科大讯飞和石头科技等。此外，该ETF还配备了两只场外联接基金。消息方面，海关总署副署长王军在新闻发布会上表示，预计到2025年高技术产品出口将同比增长13.2%，其中工业机器人出口增长48.7%。

财信证券指出，人形机器人行业正处于规模化的前夜，技术迭代、成本下降和政策支持共同推动行业发展。建议重点关注与海外头部企业合作的优质零部件供应商，认为新兴制造业将进一步带动行业增长，给予专用设备行业领先大市的评级。

🏷️ #机器人 #ETF #出口增长 #人形机器人 #制造业

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📰 机床行业高端化与出口成为核心驱动力，机床ETF（159663）涨1.99%-证券之星

12月30日，三大股指午后小幅上涨，机床板块表现突出，机床ETF涨幅达到1.99%。在相关成分股中，绿的谐波涨幅最高，达到7.24%，而创世纪和柏楚电子也分别上涨3.75%和2.61%。整体来看，机床行业在今年的高端化与出口方面表现出色，成为推动行业发展的核心动力。

根据中国机床工具工业协会的数据，1-10月金属切削机床的营收、产量和出口均实现了双位数的增长，分别为10.8%、14.8%和13.6%。这些数据表明，航空航天、新能源汽车和精密模具等高技术领域对高端加工装备的需求依然强劲。招商证券的研报指出，尽管制造业整体复苏偏弱，但机床刀具行业的需求仍有结构性景气的可能。

展望未来，预计到2026年，机床行业将稳步回升，尤其是高端制造业的弹性更大。此外，尽管今年行业整体涨幅有限，但大部分公司的估值仍然处于合理水平。刀具行业的竞争格局已开始改善，结合人形机器人等新兴行业的催化，未来有望实现业绩的双重提升。

🏷️ #机床 #高端制造 #出口 #行业增长 #刀具

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📰 机械设备行业跟踪周报：看好AI设备高景气带来的设备投资机会；看好出海持续超预期的油服设备

近期，机械设备行业呈现出积极的投资机会，尤其是在AI设备和油服设备领域。摩尔线程成功上市，推动了国产算力GPU技术的迭代，预计将加速国内算力基础设施建设。美国解除H200芯片出口限制，进一步促进了国内云厂商的采购需求，带动相关配套部件的市场需求增长。投资者可关注PCB设备和液冷设备的相关企业，如大族数控和宏盛股份。

在燃气轮机领域，GEV和西门子等龙头企业的新签订单大幅增长，显示出行业的景气度持续上升。GEV上调了燃气轮机的扩产目标，预计到2028年将实现更高的年产能和业绩指引。随着全球对能源需求的增加，燃气轮机行业的前景看好，相关企业如杰瑞股份和豪迈科技值得关注。

此外，光伏设备市场也因AI电力需求而迎来新机遇。HJT技术成为美国光伏市场的优选方案，具备显著的成本和环境优势。中国光伏设备企业在此背景下具备竞争力，建议关注高测股份等相关企业。整体来看，机械设备行业在多个细分领域均展现出良好的投资潜力。

🏷️ #机械设备 #AI设备 #燃气轮机 #光伏设备 #投资机会

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📰 本月以来八股获机构密集评级 食品饮料行业最被看好

截至12月9日，49家机构在12月共进行了222次买入型评级，覆盖185只股票。其中，比亚迪和山西汾酒被多家机构重点关注，各自获得5个评级。比亚迪在新能源汽车领域持续增长，1-11月产量同比上升7.29%，销量增长11.3%，并计划进一步扩大海外市场。山西汾酒也在其全球经销商大会上展示了良好的业绩和新品。

尽管食品饮料行业表现逊色，指数下滑3.6%，仍引发资金净流入。白酒行业受政策利好，鼓励参与购酒活动，并计划实施出口战略。广发证券认为，2025年白酒行业将迎来需求复苏，普遍看好行业前景，尤其是在新产品的推出方面。

机构首次关注的个股表现积极，特别是在电子行业，赢得了最多的关注。数据显示，45股在12月获得首次评级，其前三季度业绩普遍增长。随着全球半导体需求增加，相关设备出货量上升，反映出对先进技术的重视，尤其是人工智能相关设备的投资。

🏷️ #机构评级 #比亚迪 #山西汾酒 #食品饮料 #白酒行业

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📰 中国东盟自贸升级赋能机电产业国际合作_中国经济网——国家经济门户

2025年12月，中国与东盟签署的自贸区3.0版升级议定书，为区域经贸合作注入了新动力，特别是机电产业的国际贸易合作。自自贸区生效以来，东盟市场已成为中国机电产品出口的重要增长极，出口额持续攀升，增幅显著高于机电产品总体水平。2024年，东盟已成为中国机电产品仅次于欧盟的第二大出口市场，显示出强劲的市场需求。

细分领域的增长尤为引人注目，集成电路、锂电池和新能源汽车等产品的出口增幅突出，推动了对东盟的出口增长。自贸区3.0版在降低进出口成本、优化关税与原产地规则等方面的举措，将进一步增强企业的市场竞争力。此外，供应链互联互通的章节将帮助企业灵活调整生产布局，降低跨境协同难题。

绿色经济的引入为机电产业的低碳转型提供了良机，双方将在绿色标准、技术分享等方面深化合作。同时，数字经济的专章将为智能化、数字化转型提供更大空间，降低合规成本。未来，中国机电商会将致力于推动绿色经济与数字经济的深度融合，促进区域经贸合作的新发展。

🏷️ #自贸区 #机电产业 #绿色经济 #数字经济 #东盟

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📰 机床行业出口优于内需，机床ETF（159663）上涨0.43%，日发精机涨停

12月4日，A股三大指数普遍下跌，上证指数下跌0.19%。在各行业中，有色金属、家用电器和机械设备等板块表现较好，而社会服务和商贸零售则出现较大跌幅。机床板块表现强劲，机床ETF（159663）上涨0.43%，多只成分股如日发精机和伟创电气等均录得显著涨幅。

根据中国机床工具工业协会的数据，2025年1-10月机床工具行业进出口总额达到274.2亿美元，同比增长5.7%。其中，出口额189.4亿美元，同比增长7.7%，显示出机床行业的国际市场需求依然强劲，尤其是在金属成形机床的出口增长上表现突出。

华龙证券指出，当前机床行业的出口表现优于内需，全球产业链重构与新兴市场工业化需求为机床出口提供了良好的机会。建议投资者关注具备核心技术、国际化能力强及能够灵活服务中小企业的厂商，以把握行业内的结构性投资机会。

🏷️ #A股 #机床行业 #出口增长 #投资机会 #市场需求

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📰 对美出口下滑到7年前水平，我国出口总额却创历史新高，“新三样”变成“新N样”

近日，海关总署公布数据显示，2025年前10个月，我国货物贸易进出口总值达37.31万亿元，同比增长3.6%。其中，出口22.12万亿元，增长6.2%。尽管对美出口下滑，但对欧盟、东盟、非洲等地区的出口增长显著，尤其是对非洲的出口增长达到27.2%。受多元化布局和新产品涌现的推动，中国外贸在复杂环境下展现出韧性和活力。

今年前10个月，中国对美国的进出口总值为3.38万亿元，同比下降15.9%。尤其是对美出口出现明显下滑，已逐步回到2018年前的水平。相对而言，中国对欧盟的出口增速显著提升，前10个月同比增长8.4%。同时，中国对东盟的出口也表现出强劲势头，尤其是对越南、泰国等国的出口增幅显著，已超越美国市场。

此外，我国出口商品结构持续升级，机电产品占出口比重超过六成，集成电路和新能源汽车等高科技产品增长明显。商务部专家指出，出口多元化和高附加值产品的推广，帮助中国逐步降低对美国市场的依赖，确保外贸的持续增长。未来，这种趋势可能会进一步增强中国在国际市场的竞争力。

🏷️ #外贸 #出口 #关税 #新兴市场 #机电产品

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📰 中国机电产品进出口商会：10月我国机电产品出口1903亿美元 同比增长1.3% 提供者 智通财经

根据海关总署统计，2025年10月，中国机电产品出口额达到1903.1亿美元，创下历年同期最高值，同比增长1.3%，这是机电产品出口连续第8个月出现同比增长。尽管增幅较上月收窄11.4个百分点，但整体表现仍然优于其他商品类别。2025年前10个月，我国机电产品进出口额达27178亿美元，同比增加6.8%。

具体来看，机电产品的出口和进口均有显著表现，出口额为18731.4亿美元，同比增长7.8%，拉动全商品出口增长4.6个百分点；进口达到8446.6亿美元，同比增长4.7%。在重要产品方面，集成电路和汽车整车的出口持续增长，分别同比增长27%和41.8%，但传统行业如手机和计算机的出口则面临下滑趋势。

在进口方面，机电产品在10月继续保持增长，同比增加2.7%至886亿美元，集成电路的进口同比增长10.4%。虽然计算机产品的进口出现了27.1%的大幅下降，但总体上，机电产品的进口保持了较好的增长势头，显示出机电行业在经济中的重要地位。

🏷️ #机电产品 #出口增长 #进口情况 #集成电路 #贸易顺差

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📰 关于对2023和2024年度信用等级获评企业进行复评的通知

根据《中共中央办公厅 国务院办公厅关于健全社会信用体系的意见》等文件，为推进社会诚信建设，机电商会将对2023、2024年度获得信用等级的企业进行复评，旨在提高企业在市场和社会中的认可度。复评对象包括成套工程、一般机电产品及中小型产品领域的企业，复评需在有效期满一年后进行，逾期未参加的企业信用等级将失效。

复评工作由机电商会信用评价委员会和信用评价专家委员会共同负责，第三方信用评价机构为北京国富泰信用管理有限公司。申报时间为2025年10月27日至11月27日，信用评定将于11月27日至12月12日完成，结果公示时间为12月19日至12月25日，最终结果于12月26日公布。

企业需提交相关材料并支付评审费用，成套工程领域为4000元，其他领域为2000元。复评结果如有变化，将重新颁发信用等级证书。企业可通过商会网站获取更多信息和联系相关人员。

🏷️ #社会信用 #机电行业 #信用评定 #复评通知 #行业协会

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📰 香港秋电展观察：机器人军团远征，银发科技突围，外贸人迎风前行

第45届香港秋季电子产品展和第28届国际电子组件及生产技术展于10月13日至16日在香港会展中心举行，吸引了来自20个国家和地区的3200多家展商参展。香港作为全球电子产品的重要出口地，电子业在2024年总出口中占近八成，展会展示了众多创新科技产品，包括智能机器人、AR眼镜等，体现了电子行业的韧性与活力。

展会期间，RoboPark活动空间成为焦点，展示了多款先进的机器人技术，吸引了大量参观者。展会还特别设立了香港创科专题快闪展示区，展示本地科技企业的创新产品，体现了香港在科技领域的实力。同时，银发经济也成为展会的重点，相关产品的设计日益关注老年人的需求，展现了市场的潜力。

此外，展会期间还举行了一系列专业论坛和赛事，探讨电子科技的未来发展。调查显示，51%的受访者预期未来12至24个月整体销售额将增长，尤其是在中东、韩国和印度等新兴市场，电子行业的前景被普遍看好。展会的成功举办为电子行业注入了新的活力，展现了香港在全球电子市场中的重要地位。

🏷️ #香港电子展 #科技创新 #机器人技术 #银发经济 #市场前景

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📰 9月以来，券商调研逾880家公司 第03版:市场 20251014期 金融投资报

近期，机构对A股市场的调研活动显示出高度关注，尤其是在机械设备、电子和医药生物等行业。自9月以来，券商已调研超过880家上市公司，其中机械设备行业表现突出，吸引了大量券商的参与。机构对中控技术、海目星等公司的调研，聚焦于其在智能和新材料领域的进展，反映出市场对技术创新的期待。

国庆假期后，机构迅速调研了39家上市公司，特别是容百科技和四方达等企业，关注出口管制新政对市场的影响。容百科技表示其主要产品受政策影响不大，而四方达则认为国内限制将带来正向效应。这表明机构对政策变化的敏锐反应以及对相关企业前景的重视。

尽管市场面临短期波动，券商分析师对A股中期走势保持乐观。分析师指出，上市公司盈利有望改善，建议关注高股息及消费板块，同时看好TMT和先进制造行业的发展。随着投资者信心的恢复，A股市场预计将迎来新的增长机会。

🏷️ #A股 #机构调研 #机械设备 #出口管制 #市场信心

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📰 机械ETF（516960）盘中涨超3%，行业需求回暖带动设备订单增长

自2024年第二季度以来，国内外新能源车销量迅速提升，推动了动力电池装机量的回升。储能电芯需求不断扩大，使得头部电池厂的产能利用率接近满产，且重启了资本开支，设备商的新签订单也大幅增加。特别是在海外扩产方面，中资电池厂和整车厂的布局受到关注，中国锂电设备商具备全球竞争力，扩产依赖于中国设备的供应。

10月份发布的出口管制政策并不意味着禁止出口，头部设备商通过规范申请仍可开展海外业务。这对于合规能力强、具备丰富全球化运营经验的企业而言，是一个获取稳定市场份额的良好机会。从整体来看，行业受益于动力电池需求的回暖及储能市场的扩张，设备商的订单有望持续增长，展现出积极的市场前景。

此外，机械ETF（516960）跟踪的细分机械指数（000812），选取了市场中优质企业的证券样本，旨在反映机械设备行业上市公司的整体表现。该指数成分股市场竞争力强，成长潜力大，体现了中国制造业的升级转型趋势，是观察机械行业表现的重要指标。投资需谨慎，市场观点随环境变化而波动。

🏷️ #新能源车 #动力电池 #设备商 #市场前景 #机械行业

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📰 行情轮动，把握成长板块中有基本面业绩支撑、卡位好的标的 | 投研报告-中国能源网

国信证券发布的机械行业9月投资策略显示，8月机械行业指数上涨12.91%，表现优于沪深300指数。机械行业的市盈率和市净率也有所提升，表明市场对该行业的信心增强。根据PMI数据显示，制造业景气水平有所改善，显示出经济复苏的迹象。

在具体投资组合方面，国信证券建议关注一些优质龙头公司，包括华测检测、广电计量和三一重工等。报告强调了新兴市场的成长机会，特别是在机器人、智能焊接、煤化工设备等细分行业。同时，工程机械和商用设备的出口也被看好，预计将带动行业整体增长。

然而，国信证券也提醒投资者关注潜在风险，包括宏观经济下行、原材料价格波动和贸易摩擦等因素。整体来看，机械行业在不断变化的市场环境中仍然展现出良好的投资价值，适合长期布局。

🏷️ #机械行业 #投资策略 #市场表现 #长线布局 #风险提示

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📰 机械行业周报：6月工程机械出口额同增10.2%，关注可控核聚变、机器人板块

在过去一周，中信机械行业整体下跌0.84%，表现相对中上游，工程机械和通用设备均有不同程度的下跌，而专用设备和仪器仪表则小幅上涨。2025年6月，我国工程机械出口额达到50.74亿美元，同比增长10.2%，显示出良好的市场景气。尤其是挖掘机的出口增长显著，保持了较快的增长趋势，未来出口规模有望持续增长。

核聚变产业方面，美国Helion Energy启动了全球首座聚变电厂的建设，标志着聚变商业发电的重要进展。此外，国内多家核聚变机构也在积极推进相关项目，采购需求增加，显示出该领域的活跃度。诺瓦聚变完成5亿元融资，进一步推动了国内核聚变技术的产业化。

在机器人领域，2025年世界人工智能大会吸引了大量机器人公司参展，显示出行业的快速发展。逐际动力推出的新型人形机器人受到关注，满足了多元化的市场需求。同时，涛涛车业与宇树科技的战略合作也为机器人市场开拓提供了新的机遇。整体来看，机械行业在多个细分领域展现出积极的发展态势。

🏷️ #机械行业 #工程机械 #核聚变 #机器人 #市场动态

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