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📰 机构:消费品单月出口保持复苏,AI链出口规模持续高增
本报告梳理光大证券对2026年1-7月高端制造行业的出口态势,指出消费品、资本品和AI产业链三大板块的表现与区域结构。消费品方面,电动工具与手动工具7月单月出口分别同比增长8%与17%,1-7月累计增速分别为约3%与14%,欧洲、亚洲、北美是主要市场,区域贡献各有侧重。资本品方面,机床7月单月出口下滑11%,但1-7月累计仍同比下降2%,区域格局以亚洲为主,其次是欧洲与拉丁美洲;矿山机械则保持高增速,1-7月累计同比约增20%。AI产业链方面,示波器、燃气轮机、金属3D打印设备等设备呈现不同强度的增减,示波器7月单月同比涨幅极大(663%),1-7月累计同比约166%;金属3D打印设备累计增速显著,且区域集中在亚洲。综合来看,全球制造业PMI持续在荣枯线以上,全球需求复苏带来资本开支支撑,尽管存在地缘与关税不确定性。对中国出口,需关注泉峰控股、创科实业、格力博、欧圣电气、银都股份等企业的机会;矿山机械和AI设备领域则建议重点关注相关龙头及细分产业链上下游厂商,特别是液冷、光模块、示波器以及人形机器人等高成长方向。
🏷️ #出口 #消费品 #资本品 #AI产业链 #全球制造业
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📰 机构:消费品单月出口保持复苏,AI链出口规模持续高增
本报告梳理光大证券对2026年1-7月高端制造行业的出口态势,指出消费品、资本品和AI产业链三大板块的表现与区域结构。消费品方面,电动工具与手动工具7月单月出口分别同比增长8%与17%,1-7月累计增速分别为约3%与14%,欧洲、亚洲、北美是主要市场,区域贡献各有侧重。资本品方面,机床7月单月出口下滑11%,但1-7月累计仍同比下降2%,区域格局以亚洲为主,其次是欧洲与拉丁美洲;矿山机械则保持高增速,1-7月累计同比约增20%。AI产业链方面,示波器、燃气轮机、金属3D打印设备等设备呈现不同强度的增减,示波器7月单月同比涨幅极大(663%),1-7月累计同比约166%;金属3D打印设备累计增速显著,且区域集中在亚洲。综合来看,全球制造业PMI持续在荣枯线以上,全球需求复苏带来资本开支支撑,尽管存在地缘与关税不确定性。对中国出口,需关注泉峰控股、创科实业、格力博、欧圣电气、银都股份等企业的机会;矿山机械和AI设备领域则建议重点关注相关龙头及细分产业链上下游厂商,特别是液冷、光模块、示波器以及人形机器人等高成长方向。
🏷️ #出口 #消费品 #资本品 #AI产业链 #全球制造业
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📰 宇通客车半年扣非18亿创新高 7米以上客车出口量行业居首
宇通客车在2026年上半年展现出较强韧性。营业收入167.19亿元,同比增3.65%;归母净利润18.67亿元,同比降3.52%;扣非净利润17.96亿元,同比增长约16%,再创新高。公司产销量方面,大中型客车仍居行业龙头,6米以上车型国内销量破万,出口份额稳居前列,7米以上大中型客车出口达6642辆,市场份额居行业首位。受市场变化影响,大中型客车销量有所下滑,轻型客车销量快速提升,形成“量增质跃”的结构性态势。国内市场需求在总量下降与新能源购置税调整、以旧换新政策等因素叠加下呈波动,公交与一、二线城市项目带来一定提振;出口保持向好。公司在研发方面持续投入,6月末研发投入8.29亿元,占营收4.96%,形成“投入-研发-转化-迭代”的闭环,新能源、智能网联、电动化等技术成为核心推动力。资金方面,货币资金及理财合计约121亿元,当前无有息负债,流动性充足,有能力支撑持续的研发与国际化布局。展望下半年,行业需求降幅有望收窄,宇通将继续通过技术领先和全球化布局巩固龙头地位。
🏷️ #客车龙头 #研发投入 #新能源客车 #国际化 #资金充裕
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📰 宇通客车半年扣非18亿创新高 7米以上客车出口量行业居首
宇通客车在2026年上半年展现出较强韧性。营业收入167.19亿元,同比增3.65%;归母净利润18.67亿元,同比降3.52%;扣非净利润17.96亿元,同比增长约16%,再创新高。公司产销量方面,大中型客车仍居行业龙头,6米以上车型国内销量破万,出口份额稳居前列,7米以上大中型客车出口达6642辆,市场份额居行业首位。受市场变化影响,大中型客车销量有所下滑,轻型客车销量快速提升,形成“量增质跃”的结构性态势。国内市场需求在总量下降与新能源购置税调整、以旧换新政策等因素叠加下呈波动,公交与一、二线城市项目带来一定提振;出口保持向好。公司在研发方面持续投入,6月末研发投入8.29亿元,占营收4.96%,形成“投入-研发-转化-迭代”的闭环,新能源、智能网联、电动化等技术成为核心推动力。资金方面,货币资金及理财合计约121亿元,当前无有息负债,流动性充足,有能力支撑持续的研发与国际化布局。展望下半年,行业需求降幅有望收窄,宇通将继续通过技术领先和全球化布局巩固龙头地位。
🏷️ #客车龙头 #研发投入 #新能源客车 #国际化 #资金充裕
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📰 印尼外资新政AB面:中企从“走出去”到“留下来”的必修课
本文通过对印尼镍矿行业及外资政策变化的观察,揭示印尼政府在普拉博沃执政背景下推进资源民族主义与产业升级的总体战略。尽管对外资总体放松、放宽准入、设立国际金融中心等举措层出不穷,但在天然资源领域,印尼却持续收紧生产与出口管制,提升基准价、收税以及强制外汇留存等政策,目的是稳定财政、优化收益分配、提升国家在全球供应链中的议价能力。学者们普遍认为,这些调整并非针对某一国家,而是面向所有外资,尤其是对中国资本影响显著,因为中国在印尼镍产业链中占比居高,成为“最主要受害者”。同时,印尼也在通过多元化伙伴关系与金融中心等举措,寻求在大国博弈中增强自主权与资本话语权,推动从资源出口型向定价权与规则制定者的转型。总体来看,中资在印尼的处境处于从政策套利向规则适应的转型期,企业需在复杂海外环境中寻求稳定长期的发展路径。
🏷️ #印尼政策 #镍产业 #外资环境 #普拉博沃 #资源民族主义
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📰 印尼外资新政AB面:中企从“走出去”到“留下来”的必修课
本文通过对印尼镍矿行业及外资政策变化的观察,揭示印尼政府在普拉博沃执政背景下推进资源民族主义与产业升级的总体战略。尽管对外资总体放松、放宽准入、设立国际金融中心等举措层出不穷,但在天然资源领域,印尼却持续收紧生产与出口管制,提升基准价、收税以及强制外汇留存等政策,目的是稳定财政、优化收益分配、提升国家在全球供应链中的议价能力。学者们普遍认为,这些调整并非针对某一国家,而是面向所有外资,尤其是对中国资本影响显著,因为中国在印尼镍产业链中占比居高,成为“最主要受害者”。同时,印尼也在通过多元化伙伴关系与金融中心等举措,寻求在大国博弈中增强自主权与资本话语权,推动从资源出口型向定价权与规则制定者的转型。总体来看,中资在印尼的处境处于从政策套利向规则适应的转型期,企业需在复杂海外环境中寻求稳定长期的发展路径。
🏷️ #印尼政策 #镍产业 #外资环境 #普拉博沃 #资源民族主义
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📰 震荡市红利硬科技出口链配置价值凸显
近期海外市场波动加剧,国内市场情绪回落,经济增速与预期存在差异。二季度PPI中枢抬升,政策端持续释放稳定信号,上市公司盈利有望改善。研报认为在积极维稳与结构性压力并存的格局下,短期市场大概率维持区间震荡,震荡整固阶段宜配置红利类资产,银行、公用事业等板块估值处于历史低位,股息率均值约4.7%,基本面已过谷底,2026年改善确定性强,安全边际较高。中长期来看高景气方向仍是配置核心,除硬科技外,出口链与上游资源品基本面有望持续改善。硬科技方面,电子、通信、国防军工景气度维持高位;出口链中的电力设备等行业数据良好,机械设备等值得重点布局;上游资源品有色金属、煤炭、石油石化、基础化工在AI发展及油价上行背景下受益,长期配置时点已至。电新能源板块有望受政策催化,固态断路器、氢能具备潜力,锂电龙头三季度或有修复。医药领域创新药海外授权落地增多,产业资本回购增持信号明显,中药高股息板块估值修复在即。综合来看,红利、硬科技、出口链和资源品共同构成配置主线,在震荡行情中具有较强支撑。
🏷️ #红利 #硬科技 #出口链 #资源品 #医药
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📰 震荡市红利硬科技出口链配置价值凸显
近期海外市场波动加剧,国内市场情绪回落,经济增速与预期存在差异。二季度PPI中枢抬升,政策端持续释放稳定信号,上市公司盈利有望改善。研报认为在积极维稳与结构性压力并存的格局下,短期市场大概率维持区间震荡,震荡整固阶段宜配置红利类资产,银行、公用事业等板块估值处于历史低位,股息率均值约4.7%,基本面已过谷底,2026年改善确定性强,安全边际较高。中长期来看高景气方向仍是配置核心,除硬科技外,出口链与上游资源品基本面有望持续改善。硬科技方面,电子、通信、国防军工景气度维持高位;出口链中的电力设备等行业数据良好,机械设备等值得重点布局;上游资源品有色金属、煤炭、石油石化、基础化工在AI发展及油价上行背景下受益,长期配置时点已至。电新能源板块有望受政策催化,固态断路器、氢能具备潜力,锂电龙头三季度或有修复。医药领域创新药海外授权落地增多,产业资本回购增持信号明显,中药高股息板块估值修复在即。综合来看,红利、硬科技、出口链和资源品共同构成配置主线,在震荡行情中具有较强支撑。
🏷️ #红利 #硬科技 #出口链 #资源品 #医药
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📰 韩国5月经常项目顺差创历史新高
韩国银行7日公布的数据显示,受半导体出口强劲增长提振,5月经常项目顺差达到386.1亿美元,创历史新高,已连续37个月保持顺差。1至5月累计顺差达1412.8亿美元,已超过2025年全年水平,显示对外部需求持续旺盛。商品贸易方面,5月顺差378.6亿美元,同样创历史新高,出口同比增长62.9%,受益于计算机周边、半导体、石油制品和化工品等领域的拉动;对中国、东南亚、美国、日本和欧盟等主要市场均实现增长。进口同比增长22.2%,半导体、制造设备、石油制品和原油等资本品及原材料的进口增加是主因。服务贸易方面逆差缩小,旅游收支回升实现顺差。本源收入收支亦由逆转为顺差。金融账户方面,5月净资产增加310.8亿美元,创历史第二高,居民加大海外投资,而外国投资者大量净流出韩股市场,受股市上涨后获利回吐影响,但对韩国债券投资仍有增长。总体来看,半导体及相关领域的出口韧性将推动上半年及全年顺差走强,后续需关注全球市场与资本流向的波动。
🏷️ #经常项目 #顺差 #半导体 #出口增长 #资本流动
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📰 韩国5月经常项目顺差创历史新高
韩国银行7日公布的数据显示,受半导体出口强劲增长提振,5月经常项目顺差达到386.1亿美元,创历史新高,已连续37个月保持顺差。1至5月累计顺差达1412.8亿美元,已超过2025年全年水平,显示对外部需求持续旺盛。商品贸易方面,5月顺差378.6亿美元,同样创历史新高,出口同比增长62.9%,受益于计算机周边、半导体、石油制品和化工品等领域的拉动;对中国、东南亚、美国、日本和欧盟等主要市场均实现增长。进口同比增长22.2%,半导体、制造设备、石油制品和原油等资本品及原材料的进口增加是主因。服务贸易方面逆差缩小,旅游收支回升实现顺差。本源收入收支亦由逆转为顺差。金融账户方面,5月净资产增加310.8亿美元,创历史第二高,居民加大海外投资,而外国投资者大量净流出韩股市场,受股市上涨后获利回吐影响,但对韩国债券投资仍有增长。总体来看,半导体及相关领域的出口韧性将推动上半年及全年顺差走强,后续需关注全球市场与资本流向的波动。
🏷️ #经常项目 #顺差 #半导体 #出口增长 #资本流动
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📰 尾矿资源停供洛阳豫鹭陷入停产_行业新闻_全球矿产资源网
过去二十多年,洛阳钼业与厦门钨业通过合资洛阳豫鹭开展尾矿回收合作,利用洛阳钼业栾川三道庄钼矿尾矿中的白钨矿实现资源综合利用,曾成为国内钨钼领域的典型协同模式。近来局势突变,洛阳钼业停止向豫鹭供应尾矿,豫鹭因此基本停产,合约中多方正就处理方案协商。国家对钨矿的合规管理日益严格,形成从上游开采到出口的全链条监管框架,2025年起钨被列入国家级战略矿产,矿权审批权回收,自然资源部统一管理,尾矿处置与资源综合利用面临更高合规门槛。厦门钨业表示高度重视并组建专项工作小组,力求降低对公司影响;洛阳钼业方面尚未就具体处理方案达成一致。豫鹭自成立以来专注白钨尾矿回收,曾以60%股权由厦门钨业控股,双方以股权与收益权分配推动合作,2025年豫鹭实现3.63亿元营收、1.23亿元净利,合并口径对厦门钨业贡献约占2.66%。当前停产对相关公司短期业绩或有不确定性。整体看,监管趋严将重塑资源回收生态,影响合资企业的资源获取与盈利模式。
🏷️ #钨矿合规 #尾矿回收 #豫鹭停产 #资源管控 #合资模式
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📰 尾矿资源停供洛阳豫鹭陷入停产_行业新闻_全球矿产资源网
过去二十多年,洛阳钼业与厦门钨业通过合资洛阳豫鹭开展尾矿回收合作,利用洛阳钼业栾川三道庄钼矿尾矿中的白钨矿实现资源综合利用,曾成为国内钨钼领域的典型协同模式。近来局势突变,洛阳钼业停止向豫鹭供应尾矿,豫鹭因此基本停产,合约中多方正就处理方案协商。国家对钨矿的合规管理日益严格,形成从上游开采到出口的全链条监管框架,2025年起钨被列入国家级战略矿产,矿权审批权回收,自然资源部统一管理,尾矿处置与资源综合利用面临更高合规门槛。厦门钨业表示高度重视并组建专项工作小组,力求降低对公司影响;洛阳钼业方面尚未就具体处理方案达成一致。豫鹭自成立以来专注白钨尾矿回收,曾以60%股权由厦门钨业控股,双方以股权与收益权分配推动合作,2025年豫鹭实现3.63亿元营收、1.23亿元净利,合并口径对厦门钨业贡献约占2.66%。当前停产对相关公司短期业绩或有不确定性。整体看,监管趋严将重塑资源回收生态,影响合资企业的资源获取与盈利模式。
🏷️ #钨矿合规 #尾矿回收 #豫鹭停产 #资源管控 #合资模式
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📰 全球矿产资源本土化进程加速 中国企业应早做打算—中国钢铁新闻网
今年以来,全球资源国加强对关键矿产的控制,印尼、澳大利亚、刚果(金)、加纳、纳米比亚等国陆续收紧或直接介入交易环节,推动从原矿向中间品、再向下游加工和国有化的路径演进,意在提升附加值、减税基、保障供应链与国家利益。这轮政策背后的驱动并非单纯环保或贸易保护,而是财政压力、工业化焦虑与大国博弈的综合作用。印尼通过镍中间品与锡纯度新规,压缩出口通道并促使企业向下游投资;澳大利亚以国家安全为由推动外资退出部分产能;刚果(金)和加纳等地则通过国有化和出口禁令,直接改变贸易格局,甚至暂停钴出口。面对变化,中国企业需进行政策压力测试、嵌入本地利益、分散采购、发展回收利用、在新项目谈判中留有缓冲条款等多维应对,提升跨国家、跨环节的韧性与谈判筹码,构建对不确定性更高效的抵御能力。本土化并非一刀切,未来更呈现局部深化与多线分化的格局。
🏷️ #资源国 #本土化 #关键矿产 #供应链 #投资策略
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📰 全球矿产资源本土化进程加速 中国企业应早做打算—中国钢铁新闻网
今年以来,全球资源国加强对关键矿产的控制,印尼、澳大利亚、刚果(金)、加纳、纳米比亚等国陆续收紧或直接介入交易环节,推动从原矿向中间品、再向下游加工和国有化的路径演进,意在提升附加值、减税基、保障供应链与国家利益。这轮政策背后的驱动并非单纯环保或贸易保护,而是财政压力、工业化焦虑与大国博弈的综合作用。印尼通过镍中间品与锡纯度新规,压缩出口通道并促使企业向下游投资;澳大利亚以国家安全为由推动外资退出部分产能;刚果(金)和加纳等地则通过国有化和出口禁令,直接改变贸易格局,甚至暂停钴出口。面对变化,中国企业需进行政策压力测试、嵌入本地利益、分散采购、发展回收利用、在新项目谈判中留有缓冲条款等多维应对,提升跨国家、跨环节的韧性与谈判筹码,构建对不确定性更高效的抵御能力。本土化并非一刀切,未来更呈现局部深化与多线分化的格局。
🏷️ #资源国 #本土化 #关键矿产 #供应链 #投资策略
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📰 3D打印出口暴增 内销618狂飙
近期数据表明,我国3D打印机产业在1-5月实现出口累计294万台,同比增长90%,出口货值78.2亿元,增速达到106.8%。其中5月单月出口金额增速达95.1%,超过出货量增速,显示产品结构向中高端升级。电商渠道方面,618期间3D打印品类销量同比提升80%,多头打印机销量增长超9倍,儿童打印机增长超8倍,耗材销量增速达90%,定制服务销售额上涨至140%。研报认为行业景气度高,出口与渠道下沉共同推动消费级赛道进入规模化爆发期,中国企业占全球消费级设备90%市场份额,在出口与内需双轮驱动下,设备产量与出口增速保持高位。行业资本化进程加速,创想三维登陆港交所、三绿科技IPO获受理、纵维立方完成数亿元B轮融资等事件成为代表。供给端创新不断,产品方面,产品端拓竹发布大尺寸新机型,ELEGOO推出新系列,进一步巩固供给端的创新动能。总之,研报强调量价齐升支撑高成长逻辑,龙头品牌集中度提升与全链条模式成熟将持续释放弹性,出海龙头及上游耗材企业有望充分受益于旺盛的下游需求。
🏷️ #3D打印 #出口增长 #消费级市场 #龙头企业 #资本化
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📰 3D打印出口暴增 内销618狂飙
近期数据表明,我国3D打印机产业在1-5月实现出口累计294万台,同比增长90%,出口货值78.2亿元,增速达到106.8%。其中5月单月出口金额增速达95.1%,超过出货量增速,显示产品结构向中高端升级。电商渠道方面,618期间3D打印品类销量同比提升80%,多头打印机销量增长超9倍,儿童打印机增长超8倍,耗材销量增速达90%,定制服务销售额上涨至140%。研报认为行业景气度高,出口与渠道下沉共同推动消费级赛道进入规模化爆发期,中国企业占全球消费级设备90%市场份额,在出口与内需双轮驱动下,设备产量与出口增速保持高位。行业资本化进程加速,创想三维登陆港交所、三绿科技IPO获受理、纵维立方完成数亿元B轮融资等事件成为代表。供给端创新不断,产品方面,产品端拓竹发布大尺寸新机型,ELEGOO推出新系列,进一步巩固供给端的创新动能。总之,研报强调量价齐升支撑高成长逻辑,龙头品牌集中度提升与全链条模式成熟将持续释放弹性,出海龙头及上游耗材企业有望充分受益于旺盛的下游需求。
🏷️ #3D打印 #出口增长 #消费级市场 #龙头企业 #资本化
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📰 东方证券:3D打印机内外销维持高景气度 行业资本化进程加速
3D打印行业保持高景气,出口数据持续走高,消费级赛道进入规模化爆发期。中国企业在全球消费级设备市场占据主导,出口与产量均处于高位,海关数据显示1-5月出口量达到294万台,同比增90%,出口金额78.2亿元,同比增106.8%,其中5月单月出口64.6万台、同比83%,单月出口额17.1亿元、同比增95.1%,表明产品结构向中高端升级,单位设备价格提升。内销方面618大促期增长显著,京东数据显示同比分别增长80%,儿童及多头3D打印机销量增长更快,耗材销量增90%,定制服务销售额增140%,实现设备、材料、服务的全链条消费。国产品牌持续领先,拓竹、创想三维位居成交额前列,行业资本化提速,创想三维登陆港交所成为消费级龙头之一,三绿科技、联泰科技等 IPO/上市动作活跃,行业迭代加速,供给端持续创新。投资方面关注具成本与渠道优势的消费级龙头和上游耗材企业,出海与内需双轮驱动下,未来有望继续维持高增长。
🏷️ #3D打印 #出口增长 #消费级 #资本化 #国产龙头
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📰 东方证券:3D打印机内外销维持高景气度 行业资本化进程加速
3D打印行业保持高景气,出口数据持续走高,消费级赛道进入规模化爆发期。中国企业在全球消费级设备市场占据主导,出口与产量均处于高位,海关数据显示1-5月出口量达到294万台,同比增90%,出口金额78.2亿元,同比增106.8%,其中5月单月出口64.6万台、同比83%,单月出口额17.1亿元、同比增95.1%,表明产品结构向中高端升级,单位设备价格提升。内销方面618大促期增长显著,京东数据显示同比分别增长80%,儿童及多头3D打印机销量增长更快,耗材销量增90%,定制服务销售额增140%,实现设备、材料、服务的全链条消费。国产品牌持续领先,拓竹、创想三维位居成交额前列,行业资本化提速,创想三维登陆港交所成为消费级龙头之一,三绿科技、联泰科技等 IPO/上市动作活跃,行业迭代加速,供给端持续创新。投资方面关注具成本与渠道优势的消费级龙头和上游耗材企业,出海与内需双轮驱动下,未来有望继续维持高增长。
🏷️ #3D打印 #出口增长 #消费级 #资本化 #国产龙头
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📰 长三角科创投资体系:力挺硬科技
聚复科技作为长三角科技创新投资生态的一个缩影,讲述了从早期融资困境到上市辅导备案的成长路径。文章回顾了2012年创立初期,聚复科技在融资环境极为不确定的情形下,凭借联想之星、协立资本等机构的关键早期投资逐步成长,并在股权结构中体现出市场化GP与地方国资LP的典型特征。随着公司发展,长三角区域内的资本力量逐步打破行政边界,协同投融资加速成型:国方创投等机构在市场寒冬中对聚复科技投出信心,显示出区域资本对工业级3D打印应用前景的乐观判断。文章进一步指出,长三角基金的专业化和独立性正在提升,基金考核从单一控制风险转向综合盈利、合规与区域布局,催生直接股权投资等新模式。未来,国家创业投资引导基金长三角基金、各地产业基金及社保基金等共同构成的投融资链条,预计将为硬科技企业提供持续的金融支持,推动其从初创到上市各阶段的成长。
🏷️ #3D打印 #长三角 #科创投#资本生态
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📰 长三角科创投资体系:力挺硬科技
聚复科技作为长三角科技创新投资生态的一个缩影,讲述了从早期融资困境到上市辅导备案的成长路径。文章回顾了2012年创立初期,聚复科技在融资环境极为不确定的情形下,凭借联想之星、协立资本等机构的关键早期投资逐步成长,并在股权结构中体现出市场化GP与地方国资LP的典型特征。随着公司发展,长三角区域内的资本力量逐步打破行政边界,协同投融资加速成型:国方创投等机构在市场寒冬中对聚复科技投出信心,显示出区域资本对工业级3D打印应用前景的乐观判断。文章进一步指出,长三角基金的专业化和独立性正在提升,基金考核从单一控制风险转向综合盈利、合规与区域布局,催生直接股权投资等新模式。未来,国家创业投资引导基金长三角基金、各地产业基金及社保基金等共同构成的投融资链条,预计将为硬科技企业提供持续的金融支持,推动其从初创到上市各阶段的成长。
🏷️ #3D打印 #长三角 #科创投#资本生态
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📰 科技或依然是主线,六大机构最新研判_中国经济网——国家经济门户
本周A股市场延续反弹态势,机构普遍认为科技仍是市场主线,板块内热点将持续轮动,行情有望扩散。就流动性而言,美联储年内或维持利率不变,市场对流动性前景保持适度乐观。配置上,存储、海外算力、机器人、电力设备与新能源等科技方向,以及出口链和资源品相关板块基本面有望改善,机械设备、有色金属、煤炭、石油石化等品种得到关注。各机构观点显示,科技成长行情有望从上游算力基建扩散至应用端与能源端,重点关注AI、海外算力、存储等方向,以及电力设备、新能源和有色金属等领域,资本对战略资源与消费板块也有关注。总体来看,长期逻辑仍在,资源品周期的长期需求、AI与数据中心扩张的电力瓶颈等因素将持续影响后市,LPR与PCE等宏观数据需密切关注。政策层面,国家推动人工智能与消费融合的发展,将带来新场景和新产品的应用机会,进一步提振市场信心。
🏷️ #科技 #AI #算力 #资源品 #消费
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📰 科技或依然是主线,六大机构最新研判_中国经济网——国家经济门户
本周A股市场延续反弹态势,机构普遍认为科技仍是市场主线,板块内热点将持续轮动,行情有望扩散。就流动性而言,美联储年内或维持利率不变,市场对流动性前景保持适度乐观。配置上,存储、海外算力、机器人、电力设备与新能源等科技方向,以及出口链和资源品相关板块基本面有望改善,机械设备、有色金属、煤炭、石油石化等品种得到关注。各机构观点显示,科技成长行情有望从上游算力基建扩散至应用端与能源端,重点关注AI、海外算力、存储等方向,以及电力设备、新能源和有色金属等领域,资本对战略资源与消费板块也有关注。总体来看,长期逻辑仍在,资源品周期的长期需求、AI与数据中心扩张的电力瓶颈等因素将持续影响后市,LPR与PCE等宏观数据需密切关注。政策层面,国家推动人工智能与消费融合的发展,将带来新场景和新产品的应用机会,进一步提振市场信心。
🏷️ #科技 #AI #算力 #资源品 #消费
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📰 除了AI,还有哪个潜力行业值得买呢?2026年6月15日 市场温度
本文聚焦在投资者博格对行情的观察与分享。首先通过两类账户的实盘情况展示了近期盈利情况:ETF 实盘账户盈利约1.0万元,场外账户盈利约11.5万元,合计约12.5万元,年内亏损有所收窄,最高曾达70万元的阶段性盈利也被提及。第二部分讨论潜力行业,强调 AI 对中国出口的拉动作用,2026 年前四月 AI 相关商品出口额占比高达22%,对全年出口增速和高端算力材料需求形成支撑,同时指出 AI 行业景气度高但追高风险,建议分批减仓。还提及“AI 金属”即算力金属(铜、铝、锡及镓等),此类资源需求随 AI 产能扩张而提升,供给增量有限,价格走强,认为资源板块有阶段性底部信号。第三部分呈现市场温度与操作建议:A股与港股市场温度上升,温度计用于辅助判断买卖时点,给出温度区间的买卖策略提示,并提醒开始买入并非等同于满仓、卖出并非等同于清仓,强调个股、仓位需因人而异。最后提到 MACD 金叉等技术信号带来一定的交易信心。整体观点偏向对AI与资源板块的关注,同时强调风险控制与分批操作的重要性。
🏷️ #AI #资源 #算力金属 #市场温度 #MACD
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📰 除了AI,还有哪个潜力行业值得买呢?2026年6月15日 市场温度
本文聚焦在投资者博格对行情的观察与分享。首先通过两类账户的实盘情况展示了近期盈利情况:ETF 实盘账户盈利约1.0万元,场外账户盈利约11.5万元,合计约12.5万元,年内亏损有所收窄,最高曾达70万元的阶段性盈利也被提及。第二部分讨论潜力行业,强调 AI 对中国出口的拉动作用,2026 年前四月 AI 相关商品出口额占比高达22%,对全年出口增速和高端算力材料需求形成支撑,同时指出 AI 行业景气度高但追高风险,建议分批减仓。还提及“AI 金属”即算力金属(铜、铝、锡及镓等),此类资源需求随 AI 产能扩张而提升,供给增量有限,价格走强,认为资源板块有阶段性底部信号。第三部分呈现市场温度与操作建议:A股与港股市场温度上升,温度计用于辅助判断买卖时点,给出温度区间的买卖策略提示,并提醒开始买入并非等同于满仓、卖出并非等同于清仓,强调个股、仓位需因人而异。最后提到 MACD 金叉等技术信号带来一定的交易信心。整体观点偏向对AI与资源板块的关注,同时强调风险控制与分批操作的重要性。
🏷️ #AI #资源 #算力金属 #市场温度 #MACD
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📰 新华财媒|资管规模破82万亿;港交所发力互联互通
本期报道聚焦外贸结构优化、资管规模扩张及新能源行业态势,显示我国外贸延续稳增、出口结构持续优化,电动汽车、锂电、光伏等新三样领跑全球,并对东盟、欧盟、非洲、拉美等市场实现两位数增长。资管规模突破82万亿元,长期资金配置比例提升,公募基金转向中长期权益投资,行业高质量发展步伐加快。A股在震荡中呈现板块分化,科创硬核资产表现坚韧,半导体材料、稀有金属等细分赛道成为市场主线。港交所加速互联互通,科技、新经济成为核心投资方向,港股成交结构向创新领域转型。新能源领域则聚焦“算电协同”新赛道,光储电网等环节的技术布局与应用有望释放新的增长空间,储能与算力结合将成为行业新的增长极。整体来看,外贸韧性十足、资管体系扩容与资本市场结构优化共同支撑经济稳定与升级。
🏷️ #外贸 #资管 #科创 #港股 #新能源
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📰 新华财媒|资管规模破82万亿;港交所发力互联互通
本期报道聚焦外贸结构优化、资管规模扩张及新能源行业态势,显示我国外贸延续稳增、出口结构持续优化,电动汽车、锂电、光伏等新三样领跑全球,并对东盟、欧盟、非洲、拉美等市场实现两位数增长。资管规模突破82万亿元,长期资金配置比例提升,公募基金转向中长期权益投资,行业高质量发展步伐加快。A股在震荡中呈现板块分化,科创硬核资产表现坚韧,半导体材料、稀有金属等细分赛道成为市场主线。港交所加速互联互通,科技、新经济成为核心投资方向,港股成交结构向创新领域转型。新能源领域则聚焦“算电协同”新赛道,光储电网等环节的技术布局与应用有望释放新的增长空间,储能与算力结合将成为行业新的增长极。整体来看,外贸韧性十足、资管体系扩容与资本市场结构优化共同支撑经济稳定与升级。
🏷️ #外贸 #资管 #科创 #港股 #新能源
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📰 印尼资源民族主义升级_行业新闻_全球矿产资源网
印尼资源民族主义正在推动全球关键矿产供应链的结构性重塑,镍只是探路石,铜与铝才是核心深水区。印尼通过压缩矿石开采配额、提高出口税、优化基准价并将伴生金属纳入计价体系,意在将资源优势转化为财政与产业控制权,并要求跨国企业在本土完成全链条落地。镍领域因先形成HPAL园区而成为试验田,铜铝领域的限制正在渐进展开,出口递减与本地加工增加已成共识趋势,导致全球铜精矿TC/RC谈判更加困难,也推动铝土矿与铜矿资源的紧张叙事。海外项目面临高昂成本与风险,但为避免单点被“卡脖子”仍具备长期必要性。对铜市而言,印尼的渐进收紧将利好具本地冶炼能力者,却加剧无本地布局者的供应难度;铝市则存在铝土矿再禁出口的风险,与替代源不稳共同抬升氧化铝价格。对镍市场,若印尼限制中间品出口,全球不锈钢与电池材料定价权将进一步向印尼本土园区集中。为应对,建议密切关注铝土矿出口动态与铜精矿配额进展,加速非印尼原料长协锁定,关注非洲与南美物流稳定性,并优先配置具备印尼园区盈利能力与海外资源储备的龙头企业,降低对印尼原矿或中间品的单一依赖。
🏷️ #资源重构 #印尼政策 #铜铝镍 #海外布局 #供应链安全
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📰 印尼资源民族主义升级_行业新闻_全球矿产资源网
印尼资源民族主义正在推动全球关键矿产供应链的结构性重塑,镍只是探路石,铜与铝才是核心深水区。印尼通过压缩矿石开采配额、提高出口税、优化基准价并将伴生金属纳入计价体系,意在将资源优势转化为财政与产业控制权,并要求跨国企业在本土完成全链条落地。镍领域因先形成HPAL园区而成为试验田,铜铝领域的限制正在渐进展开,出口递减与本地加工增加已成共识趋势,导致全球铜精矿TC/RC谈判更加困难,也推动铝土矿与铜矿资源的紧张叙事。海外项目面临高昂成本与风险,但为避免单点被“卡脖子”仍具备长期必要性。对铜市而言,印尼的渐进收紧将利好具本地冶炼能力者,却加剧无本地布局者的供应难度;铝市则存在铝土矿再禁出口的风险,与替代源不稳共同抬升氧化铝价格。对镍市场,若印尼限制中间品出口,全球不锈钢与电池材料定价权将进一步向印尼本土园区集中。为应对,建议密切关注铝土矿出口动态与铜精矿配额进展,加速非印尼原料长协锁定,关注非洲与南美物流稳定性,并优先配置具备印尼园区盈利能力与海外资源储备的龙头企业,降低对印尼原矿或中间品的单一依赖。
🏷️ #资源重构 #印尼政策 #铜铝镍 #海外布局 #供应链安全
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📰 把车“租”到海外更赚钱?汽车出海出现“新花样”!有企业称已收到数十家车企合作意向
本文介绍了我国汽车出口在疫情后持续增长的趋势,尤其是4月出口量达到90.1万辆,同比增长74.4%,1-4月累计出口312.7万辆,同比增长61.5%,新能源车型占比接近一半。随着海外市场壁垒提升,传统“一次性销售”的模式难以持续,跨境租赁模式逐渐成为新的出海路径。该模式将车辆所有权保留在国内,以租金形式实现长期现金流,通过出口租赁和全生命周期的服务提升海外市场准入效率和资产运营收益。实现方式是将车辆出租给海外承租方,所有权在国内,承租方以外汇支付租金,租期结束后再无偿转移所有权。融资租赁在国内已有十余年经验,跨境租赁借助“轻资产、重运营”理念,避免海外大规模固定资产投资的同时,强化资产全生命周期管理、维保、保险与残值处理等本地化服务,从而绑定后续服务收入并提升市场粘性。头部车企与金融租赁机构正加速布局,花生好车等企业已在巴基斯坦等市场开展跨境租赁试点,未来有望通过与产业链生态合作伙伴共同构建海外服务网络,解决资金、资产管理和风险控制等痛点,提升中国汽车在海外市场的综合竞争力。
🏷️ #跨境租赁 #汽车出海 #轻资产 #服务贸易 #资产运营
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📰 把车“租”到海外更赚钱?汽车出海出现“新花样”!有企业称已收到数十家车企合作意向
本文介绍了我国汽车出口在疫情后持续增长的趋势,尤其是4月出口量达到90.1万辆,同比增长74.4%,1-4月累计出口312.7万辆,同比增长61.5%,新能源车型占比接近一半。随着海外市场壁垒提升,传统“一次性销售”的模式难以持续,跨境租赁模式逐渐成为新的出海路径。该模式将车辆所有权保留在国内,以租金形式实现长期现金流,通过出口租赁和全生命周期的服务提升海外市场准入效率和资产运营收益。实现方式是将车辆出租给海外承租方,所有权在国内,承租方以外汇支付租金,租期结束后再无偿转移所有权。融资租赁在国内已有十余年经验,跨境租赁借助“轻资产、重运营”理念,避免海外大规模固定资产投资的同时,强化资产全生命周期管理、维保、保险与残值处理等本地化服务,从而绑定后续服务收入并提升市场粘性。头部车企与金融租赁机构正加速布局,花生好车等企业已在巴基斯坦等市场开展跨境租赁试点,未来有望通过与产业链生态合作伙伴共同构建海外服务网络,解决资金、资产管理和风险控制等痛点,提升中国汽车在海外市场的综合竞争力。
🏷️ #跨境租赁 #汽车出海 #轻资产 #服务贸易 #资产运营
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📰 2025年俄出口中心投入超5000亿资助对华出口 主要为冶金机械制造和化工产业
2025年,俄罗斯出口中心计划向进入中国市场的公司提供超过5000亿卢布的资助,用以推动对华出口。该中心在2026年圣彼得堡国际经济论坛期间的对话中透露,已向超过3300家对外经济主体提供了超过1.1万项服务,显示其在对华贸易支持方面的持续扩展。近五年来,俄对华非原料、非能源产品出口持续增长,2025年的同比增幅达到18%,非资源、非能源产品在对华总出口中的占比创下27%的新高。具体行业方面,2025年非原料、非能源产品出口额前列的包括农工业(约1660亿卢布)、化工产业(约630亿卢布)、林业(约610亿卢布),同时还包括机械制造、冶金等行业。展望2026年,获资助的前三大行业分别为冶金、机械制造和化工,数据显示仅2026年第一季度,面向对华出口的资助额就已超过325亿卢布。第29届圣彼得堡国际经济论坛将于6月3日至6日举行,作为区域贸易合作的重要平台,该信息突显了俄对华出口支持的持续加强及未来走向。
🏷️ #俄贸 #对华出口 #资助规模 #非原料产品 #行业分布
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📰 2025年俄出口中心投入超5000亿资助对华出口 主要为冶金机械制造和化工产业
2025年,俄罗斯出口中心计划向进入中国市场的公司提供超过5000亿卢布的资助,用以推动对华出口。该中心在2026年圣彼得堡国际经济论坛期间的对话中透露,已向超过3300家对外经济主体提供了超过1.1万项服务,显示其在对华贸易支持方面的持续扩展。近五年来,俄对华非原料、非能源产品出口持续增长,2025年的同比增幅达到18%,非资源、非能源产品在对华总出口中的占比创下27%的新高。具体行业方面,2025年非原料、非能源产品出口额前列的包括农工业(约1660亿卢布)、化工产业(约630亿卢布)、林业(约610亿卢布),同时还包括机械制造、冶金等行业。展望2026年,获资助的前三大行业分别为冶金、机械制造和化工,数据显示仅2026年第一季度,面向对华出口的资助额就已超过325亿卢布。第29届圣彼得堡国际经济论坛将于6月3日至6日举行,作为区域贸易合作的重要平台,该信息突显了俄对华出口支持的持续加强及未来走向。
🏷️ #俄贸 #对华出口 #资助规模 #非原料产品 #行业分布
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📰 国内金属产业迎来格局重塑契机__上海有色网
全球战略性矿产供应链进入深度调整周期,海外矿山停产、出口管制收紧、矿产税费上调等扰动频繁发生。印尼削减镍矿出口配额、津巴布韦锂精矿禁令,以及刚果(金)、赞比亚等国修订矿业法规,导致铜、镍、锂等全球供应体系承压。对深度嵌入全球产业链的中资企业而言,海外矿端不确定性已从偶发风险转为常态变量,促使产业变革提速。全球矿产供应链重构对出海布局和海外资源依赖度高的中资企业形成双向挤压:一方面海外精矿进口依赖导致原料价格上升、成本上升,利润受压;另一方面重资产冶炼项目在东道国政策收紧下面临“有产能、无原料”的困境,前期固定资产难以转化为产能收益,沉没风险增加。风险释放同时孕育转型机遇。7月1日将正式施行的《对外投资的新规》为中资企业出海提供制度化、规范化的风险防护体系,推动投资向理性、稳健方向转变,降低高风险矿产项目投资热度,构筑“海外优质资源 国内自有矿山 再生资源”三位一体的多元供应格局,推动国内勘探与再生资源赛道发展。多区域资源布局成为行业主线,锂矿风险凸显,行业正加速在非洲、南美等区域布局,同时加强本土盐湖、云母提锂等开发与回收利用,以降低对单一区域的依赖。对外投资新规还将促使铜、镍等有色金属市场长期趋于理性,原料端不确定性减弱,价格波动回归基本面。展望2026年中期,海外供应链扰动与重构将持续,国内金属产业将实现主动应变、风险可控的跃升,新能源与高端制造等领域将受益于资源自主可控能力的提升。
🏷️ #全球供应链 #对外投资新规 #资源多元化 #再生资源 #锂资源
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📰 国内金属产业迎来格局重塑契机__上海有色网
全球战略性矿产供应链进入深度调整周期,海外矿山停产、出口管制收紧、矿产税费上调等扰动频繁发生。印尼削减镍矿出口配额、津巴布韦锂精矿禁令,以及刚果(金)、赞比亚等国修订矿业法规,导致铜、镍、锂等全球供应体系承压。对深度嵌入全球产业链的中资企业而言,海外矿端不确定性已从偶发风险转为常态变量,促使产业变革提速。全球矿产供应链重构对出海布局和海外资源依赖度高的中资企业形成双向挤压:一方面海外精矿进口依赖导致原料价格上升、成本上升,利润受压;另一方面重资产冶炼项目在东道国政策收紧下面临“有产能、无原料”的困境,前期固定资产难以转化为产能收益,沉没风险增加。风险释放同时孕育转型机遇。7月1日将正式施行的《对外投资的新规》为中资企业出海提供制度化、规范化的风险防护体系,推动投资向理性、稳健方向转变,降低高风险矿产项目投资热度,构筑“海外优质资源 国内自有矿山 再生资源”三位一体的多元供应格局,推动国内勘探与再生资源赛道发展。多区域资源布局成为行业主线,锂矿风险凸显,行业正加速在非洲、南美等区域布局,同时加强本土盐湖、云母提锂等开发与回收利用,以降低对单一区域的依赖。对外投资新规还将促使铜、镍等有色金属市场长期趋于理性,原料端不确定性减弱,价格波动回归基本面。展望2026年中期,海外供应链扰动与重构将持续,国内金属产业将实现主动应变、风险可控的跃升,新能源与高端制造等领域将受益于资源自主可控能力的提升。
🏷️ #全球供应链 #对外投资新规 #资源多元化 #再生资源 #锂资源
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📰 印尼实施重要商品出口集中管理__上海有色网
据矿业周刊援引彭博通讯社报道,印尼自6月1日起推进关键商品集中出口计划,要求煤、棕榈油和铁合金生产商向新成立的国有企业丹纳塔拉资源公司报送出口相关文件,最早将于9月接管,最晚不超过2027年1月1日。该公司隶属于印尼主权财富基金达南塔拉,财政部长及达南塔拉首席运营官也出席新闻发布会。自5月初宣布实施出口统一管理以来,相关细节尚未公开,引发市场对资源行业的担忧与动荡,上市自然资源企业难以评估政策影响。被认为可能受冲击的企业包括阿内卡坦邦公司等,部分公司表示对政策影响程度存在分歧。奥斯卡里亚表示,达南塔拉正制定新企业治理架构并招聘人员,基金目标在下周任命若干管理人员。
🏷️ #出口集中 #印尼政策 #达南塔拉 #资源企业 #市场影响
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📰 印尼实施重要商品出口集中管理__上海有色网
据矿业周刊援引彭博通讯社报道,印尼自6月1日起推进关键商品集中出口计划,要求煤、棕榈油和铁合金生产商向新成立的国有企业丹纳塔拉资源公司报送出口相关文件,最早将于9月接管,最晚不超过2027年1月1日。该公司隶属于印尼主权财富基金达南塔拉,财政部长及达南塔拉首席运营官也出席新闻发布会。自5月初宣布实施出口统一管理以来,相关细节尚未公开,引发市场对资源行业的担忧与动荡,上市自然资源企业难以评估政策影响。被认为可能受冲击的企业包括阿内卡坦邦公司等,部分公司表示对政策影响程度存在分歧。奥斯卡里亚表示,达南塔拉正制定新企业治理架构并招聘人员,基金目标在下周任命若干管理人员。
🏷️ #出口集中 #印尼政策 #达南塔拉 #资源企业 #市场影响
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📰 内需+出海双轮驱动 工程机械ETF景顺掘金产业机遇
在内需更新周期与出口增长的双轮驱动下,工程机械行业正进入“量价齐升”的上行周期。景顺长城ETF及创新投资部副总经理龚丽丽表示,行业集中涨价叠加内需提振与出口改善,将释放企业利润弹性,推动市场增长从新机销售转向存量更新换代。正在发行的景顺工程机械ETF跟踪中证工程机械主题指数,指数覆盖50只成分股,具代表性,前十大权重股包括潍柴动力、三一重工、徐工机械等,覆盖工程机械核心及相关零部件和设备环节。当前行业基本面修复预期已在指数盈利中显现,Wind数据显示未来两年归母净利润增速分别约32.25%和20.32%,显示较高的增长潜力。同时,该行业与科技成长风格资产相关性较低,中证工程机械主题指数与创业板指、科创50的相关系数分别为0.60和0.43,提升了其配置价值。
🏷️ #工程机械 #景顺ETF #订单更新 #行业增长 #资本配置
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📰 内需+出海双轮驱动 工程机械ETF景顺掘金产业机遇
在内需更新周期与出口增长的双轮驱动下,工程机械行业正进入“量价齐升”的上行周期。景顺长城ETF及创新投资部副总经理龚丽丽表示,行业集中涨价叠加内需提振与出口改善,将释放企业利润弹性,推动市场增长从新机销售转向存量更新换代。正在发行的景顺工程机械ETF跟踪中证工程机械主题指数,指数覆盖50只成分股,具代表性,前十大权重股包括潍柴动力、三一重工、徐工机械等,覆盖工程机械核心及相关零部件和设备环节。当前行业基本面修复预期已在指数盈利中显现,Wind数据显示未来两年归母净利润增速分别约32.25%和20.32%,显示较高的增长潜力。同时,该行业与科技成长风格资产相关性较低,中证工程机械主题指数与创业板指、科创50的相关系数分别为0.60和0.43,提升了其配置价值。
🏷️ #工程机械 #景顺ETF #订单更新 #行业增长 #资本配置
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📰 跨境电商怎么入行?亿柒国际APP全链路服务深度调研报告
在双循环新发展格局下,跨境电商已成为中国外贸增长的核心引擎与数字经济的重要支柱。文章通过政府数据与行业案例,解析跨境电商在政策、监管、平台服务与安全保障等方面的综合发展态势。核心要点包括:一是政策体系与试验区扩张带来合规环境的持续优化,六体系两平台框架、9710/9810监管代码、无票免税等政策推动小单快返特征的监管落地,以及试验区覆盖范围和出口份额的显著提升;二是企业资质与合规实力的突出,亿柒国际以“四流合一”原则实现全链路合规报关、阳光清关,具备完整资质并对接海关监管系统;三是全链路服务体系涵盖双向贸易、直采供应链、轻量化入驻、智能物流与高效清关等,确保正品可溯源、成本透明、流程高效;四是资金、数据、商品、合规四维安全防护为平台核心竞争力,采取资金托管、银行级加密、AI 风控与多层品控体系,降低跨境风险。未来跨境电商行业将继续在合规化、规模化与高质量发展方向前进,平台选择需综合考量资质、服务能力、成本与售后体验,亿柒国际适合追求合规与全链路服务的商家与消费者,但对极致低价与争议性售后者需谨慎。
🏷️ #跨境电商 #合规安全 #亿柒国际 #全链路服务 #资金数据安全
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📰 跨境电商怎么入行?亿柒国际APP全链路服务深度调研报告
在双循环新发展格局下,跨境电商已成为中国外贸增长的核心引擎与数字经济的重要支柱。文章通过政府数据与行业案例,解析跨境电商在政策、监管、平台服务与安全保障等方面的综合发展态势。核心要点包括:一是政策体系与试验区扩张带来合规环境的持续优化,六体系两平台框架、9710/9810监管代码、无票免税等政策推动小单快返特征的监管落地,以及试验区覆盖范围和出口份额的显著提升;二是企业资质与合规实力的突出,亿柒国际以“四流合一”原则实现全链路合规报关、阳光清关,具备完整资质并对接海关监管系统;三是全链路服务体系涵盖双向贸易、直采供应链、轻量化入驻、智能物流与高效清关等,确保正品可溯源、成本透明、流程高效;四是资金、数据、商品、合规四维安全防护为平台核心竞争力,采取资金托管、银行级加密、AI 风控与多层品控体系,降低跨境风险。未来跨境电商行业将继续在合规化、规模化与高质量发展方向前进,平台选择需综合考量资质、服务能力、成本与售后体验,亿柒国际适合追求合规与全链路服务的商家与消费者,但对极致低价与争议性售后者需谨慎。
🏷️ #跨境电商 #合规安全 #亿柒国际 #全链路服务 #资金数据安全
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