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📰 一文盘点：委内瑞拉局势背后 全球石油行业潜在的赢家和输家会是谁？

委内瑞拉总统马杜罗的被捕引发了全球石油市场的关注，尤其是关于委内瑞拉石油产业的“正常化”进程。如果美国深度参与委内瑞拉石油领域，可能会改变全球石油产业格局。尽管委内瑞拉拥有全球最大的石油储量，但由于管理不善和制裁，产量仍然很低。美国计划在委内瑞拉投资数十亿美元，以修复石油基础设施并实现收益，可能会对下游炼油商带来直接好处。

美国炼油商，特别是墨西哥湾沿岸的炼油厂，可能成为潜在赢家。他们能够以折扣价购买委内瑞拉的高硫重质原油，改善原料灵活性和经济效益。尽管目前来自委内瑞拉的原油进口量相对较小，但一旦局势稳定，预计会有更多美国公司重返市场，尤其是雪佛龙和康菲等公司。

然而，加拿大重质原油生产商可能会受到长期影响，因为委内瑞拉原油将与其形成直接竞争。加拿大一直在努力降低对美国市场的依赖，委内瑞拉的恢复出口可能会加剧这一竞争，影响加拿大的市场地位。尽管短期内油价主要受其他因素影响，未来的市场格局仍将受到委内瑞拉局势的深远影响。

🏷️ #委内瑞拉 #石油市场 #美国 #炼油商 #竞争

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📰 【甬兴研究年度策略 | 家电】布局龙头，把握出口——2026年家用电器行业投资策略

在内销方面，预计明年家电市场将保持相对稳健，尽管面临高基数压力和补贴力度下降的影响。随着基数压力的减轻，2026年下半年内销有望改善。中期来看，更新需求的释放和空调的普及将进一步推动家电内销的增长。

竞争格局方面，原材料价格上涨使得成本压力加大，龙头品牌凭借其优势和强大的成本转嫁能力，预计将使中小品牌面临更大的盈利压力。明年价格竞争有望趋缓，市场集中度有望提升。

在出口方面，尽管存在关税等扰动因素，但国内企业已加快海外产能布局，且海外市场需求展望乐观，预计2026年家电出口将呈现向好的趋势。整体来看，家电行业值得增持，建议关注海尔智家、美的集团等龙头企业。

🏷️ #家电 #内销 #出口 #竞争 #市场

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📰 国家统计局：整治“内卷式”竞争成效显现；云天化：拟收购天耀化工100%股权|新能源早参

国家统计局公布数据显示，伴随对“内卷式”竞争的整治，光伏等行业的价格同比降幅有所收窄。电池制造及新能源车制造等行业的价格也呈现出正向改进，显示出结构性调整的成效。整体来看，随着行业生态的逐步修复，新能源产业链的供需格局有所改善，企业的盈利能力有望得到提升。

另外，嘉能可或成为根据刚果（金）新配额制度出口钴的首家企业，此举可能改善钴行业的长期供需状况，并提升钴价。政策执行的力度及技术替代将是未来要关注的重要因素，同时，地缘政治风险也不容忽视。

最后，云天化计划以3688.58万元收购天耀化工的100%股权，意味着其将形成完整的产业链条，提升资源利用效率。这一举措不仅有助于扩大高端产品的市场占有率，也将进一步巩固云天化在行业中的领先地位。

🏷️ #内卷 #竞争 #光伏 #钴 #收购

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📰 丁酮：“十五五”期间国内产能继续扩建，行业竞争持续上升-新闻频道-和讯网

中国丁酮产业在“十五五”期间持续扩张，预计到2025年将占全球市场的55%。虽然国内产能不断增加，但市场竞争也愈发激烈，尤其是在出口方面与日本的价格战加剧。未来五年，丁酮价格将面临下行压力，主要由于内外市场的双重竞争，导致行业整体需求增速低于产能增长。

丁酮产量在未来几年将持续上升，国内市场需求虽小幅增长，但未能赶上产能扩张的步伐。同时，华东和华南地区的工厂将继续增加供应，而北方企业的市场份额预计将逐渐缩小。部分企业积极开拓出口市场以弥补内销的不足，未来出口量有望逐年上升。

随着行业竞争的加剧，预计到2030年，中国丁酮年产量将达到72万吨，出口量也将增至40万吨。尽管行业内曾号召减产增效，但实际执行困难，北方企业向出口倾斜的趋势将会持续，导致价格在未来几年维持在低位。

🏷️ #丁酮 #产能 #竞争 #出口 #价格

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📰 3000亿农药市场“正风治卷”！行业迎来磨底复苏关键期

我国农药市场规模已达3000亿元，但面临诸多发展挑战。为应对市场中的隐性添加、非法生产等问题，中国农药工业协会启动了为期三年的“正风治卷”行动，以期推动行业向合规经营转变。同时，行业正处于磨底复苏阶段，期待相关政策能够有效实施，保障市场健康发展。

目前，中国农药行业存在“多而不强”的困境，1800多家生产企业中大多数小企业竞争激烈，导致低价倾销和利润下滑。政策调整中，《农药登记管理办法》等新规将于2026年实施，意在加速不合规企业的退出。行业亟需建立公平竞争秩序，以促进创新和可持续发展。

尽管部分农药企业的盈利水平有所回升，但整体行业需等待供需格局改善后才能实现全面复苏。研究显示，2027年可能成为行业景气回升的关键年。加强研发创新和监管将是提升行业整体竞争力的关键，推动企业实现可持续成长。

🏷️ #农药 #市场 #竞争 #政策 #复苏

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📰 光伏行业如何破“卷”成蝶

光伏行业在2023年上半年取得了显著的装机增长，但伴随而来的却是产能过剩和恶性竞争的严重问题，导致全行业亏损加剧。各大企业在激烈的市场竞争中，纷纷陷入减价竞争，产业链上下游面临巨大的生存压力。为应对这一“内卷”现象，国家相关部门召开多次会议，强调需加强行业规范，整治竞争秩序，推动技术创新和产品升级。

光伏产品的出口量下降，企业退市和破产现象频频发生，企图通过低价抢占市场份额的策略并未能带来长久利益。相反，行业普遍认为，必须摒弃这一低价竞争的思维模式，重新聚焦于技术研发和产品质量的提升。同时，光伏企业应向差异化、高端化方向发展，以增强市场竞争力，避免重复低价厮杀。

整治“内卷”现象的关键在于行业共同体的自律与合作。企业需要在国家政策的引导下，主动推动产能优化，集中力量进行技术研发，共同提升行业整体水平。通过建立健康的竞争生态和合理的市场价格体系，光伏行业才能实现可持续发展，保障在全球市场的领先地位。

🏷️ #光伏 #内卷 #竞争 #技术创新 #产能优化

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滕泰：反内卷，能否带来行业生态大反转

自6月份以来，中国制造业和服务业的反内卷行动逐渐显现出积极的转折点。通过控制供应商付款账期和禁止价格战等措施，部分行业开始挣脱内卷式竞争的困境。然而，在总体需求不足和供给过剩的背景下，这些向好趋势的持续性仍需观察。

中国制造业在快速发展的同时，却面临着价格战和供应商占款等问题，导致行业生态恶化。企业为了生存被迫压缩成本，形成恶性循环，影响了上下游企业的生存与发展。部分企业的经营理念滞后，未能适应现代竞争环境，导致资源和利润的双重浪费。

为打破内卷局面，市场监管部门和行业协会需加强监管，推动企业改善经营观念和竞争战略。同时，地方政府应停止不必要的补贴，激活消费潜力。只有在良性竞争的环境中，企业才能实现可持续发展，最终推动整个经济的成熟与转型。

#内卷 #反内卷 #制造业 #竞争 #经济转型

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中部外贸新变局：湖北能否挑战安徽、河南？

外贸作为地区经济状况的晴雨表，近期中部省份的进出口表现引人注目。根据海关总署的数据，安徽、河南和湖北在上半年分别实现了15.2%、26.2%和28.4%的增速，显示出强劲的外贸活力。尤其是湖北，凭借高新技术产品的出口增长，迅速缩小与河南的差距，进入全国第十一位。

安徽和河南之间的竞争愈演愈烈，二者在外贸总额上也逐渐接近。河南的外贸依赖于富士康的代工，但近年来手机出口下滑显露了其潜在风险。而安徽则通过产业结构的调整，承接了部分技术转移，机电产品的出口大幅增长，显示出更强的竞争力。

相比之下，江西、湖南和山西的外贸表现则显得乏力。江西的增速仅为0.1%，湖南和山西则分别出现了负增长。专家指出，这些省份的出口仍依赖传统产业，缺乏向新兴领域的转型。因此，提升产业结构与技术含量，将是未来发展的关键。整体来看，中部地区的外贸格局正在经历分化，强者愈强，弱者仍需努力。

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