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📰 中国光伏正在照亮战乱世界_行业新闻_全球矿产资源网
4月中旬发布的中国海关数据揭示了一季度清洁科技出口的真实爆发点：3月份太阳能组件、锂离子电池和电动汽车出口实现显著增长，尽管1-2月部分领域仍呈现下滑。分析认为，3月的爆发并非偶然，而是全球能源危机叠加带来的真实需求驱动所致，因霍尔木兹海峡的封锁和中东冲突引发的能源紧张推动各国加速向光伏、储能和电动车等替代能源转型。作为全球供应链核心，中国在光伏及相关产业方面的完整链条、产能规模和快速交付能力，使其成为全球需求恢复的最大受益者。具体表现包括多家中国企业在海外签署GW/GWh级大单，以及头部企业提升报价、提高排产，显示市场需求强劲且具备长期性。中东等战乱地区对分布式新能源的依赖日增，光伏成为救命能源，叙利亚和海湾国家的案例充分说明了去中心化、稳定供应的重要性。新能源因此不仅是绿色选项，更是全球能源安全与韧性的重要支撑，中国凭借完善产业链和成本优势，在全球能源结构转型中处于关键位置。未来趋势预计将持续高需求，清洁产能将被各国广泛支付以降低化石燃料依赖。
🏷️ #清洁能源 #光伏出口 #新能源转型 #全球能源安全 #中东市场
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📰 中国光伏正在照亮战乱世界_行业新闻_全球矿产资源网
4月中旬发布的中国海关数据揭示了一季度清洁科技出口的真实爆发点：3月份太阳能组件、锂离子电池和电动汽车出口实现显著增长，尽管1-2月部分领域仍呈现下滑。分析认为，3月的爆发并非偶然，而是全球能源危机叠加带来的真实需求驱动所致，因霍尔木兹海峡的封锁和中东冲突引发的能源紧张推动各国加速向光伏、储能和电动车等替代能源转型。作为全球供应链核心，中国在光伏及相关产业方面的完整链条、产能规模和快速交付能力，使其成为全球需求恢复的最大受益者。具体表现包括多家中国企业在海外签署GW/GWh级大单，以及头部企业提升报价、提高排产，显示市场需求强劲且具备长期性。中东等战乱地区对分布式新能源的依赖日增，光伏成为救命能源，叙利亚和海湾国家的案例充分说明了去中心化、稳定供应的重要性。新能源因此不仅是绿色选项，更是全球能源安全与韧性的重要支撑，中国凭借完善产业链和成本优势，在全球能源结构转型中处于关键位置。未来趋势预计将持续高需求，清洁产能将被各国广泛支付以降低化石燃料依赖。
🏷️ #清洁能源 #光伏出口 #新能源转型 #全球能源安全 #中东市场
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📰 崔东树：汽车内需承压需长效政策，出口高增长难抵国内下滑
2026年全球与中国汽车市场面临结构性挑战，内需疲软、利润下滑成为主旋律。2026年1-2月行业利润率降至2.9%，远低于2017年的水平，产业链利润偏向上游，石油及有色金属利润高企。2026年一季度燃油车销量同比下降，新能源车增长乏力，市场承压。政策调整后，车购税改为5%，导致产品结构变化：普混（HEV）份额提升，插电混动（PHEV）份额下降，促消费按车价补贴但无最低门槛，给小微型电动车带来压力。报告指出中国汽车市场进入以报废更新为主的新阶段，2025年全国销量2169万辆，报废更新1319万辆，纯新增仅1300万辆；出口增速强劲，2026年一季度同比增长达124%，全年出口增速预测上调至35%。全球格局方面，中国在纯电领域占60%，插电混动占比75%，但欧洲因禁售政策大幅转向燃油车，价格因素也推动出口。消费群体正向中老年人转变，20-30岁人群比重下降，区域差异显著，驾照持有率及安全隐患成为隐忧。金融层面，汽车消费信贷被视为新增长点；动力电池装机量主要用于储能，车网互动和峰谷电价被提出以提升电动车对电网的贡献。为化解困境，崔东树提出四项对策：完善个人所得税扣除、放宽购车信贷利息扣除、对多孩家庭提供以旧换新保底、支持中老年群体购车并放宽驾照门槛。若落地，国内内需有望突破4000万辆，释放潜力。以上信息来自AI创作，非网通社立场。
🏷️ #汽车市场 #新能源 #内需 #出口 #政策
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📰 崔东树：汽车内需承压需长效政策，出口高增长难抵国内下滑
2026年全球与中国汽车市场面临结构性挑战，内需疲软、利润下滑成为主旋律。2026年1-2月行业利润率降至2.9%，远低于2017年的水平，产业链利润偏向上游，石油及有色金属利润高企。2026年一季度燃油车销量同比下降，新能源车增长乏力，市场承压。政策调整后，车购税改为5%，导致产品结构变化：普混（HEV）份额提升，插电混动（PHEV）份额下降，促消费按车价补贴但无最低门槛，给小微型电动车带来压力。报告指出中国汽车市场进入以报废更新为主的新阶段，2025年全国销量2169万辆，报废更新1319万辆，纯新增仅1300万辆；出口增速强劲，2026年一季度同比增长达124%，全年出口增速预测上调至35%。全球格局方面，中国在纯电领域占60%，插电混动占比75%，但欧洲因禁售政策大幅转向燃油车，价格因素也推动出口。消费群体正向中老年人转变，20-30岁人群比重下降，区域差异显著，驾照持有率及安全隐患成为隐忧。金融层面，汽车消费信贷被视为新增长点；动力电池装机量主要用于储能，车网互动和峰谷电价被提出以提升电动车对电网的贡献。为化解困境，崔东树提出四项对策：完善个人所得税扣除、放宽购车信贷利息扣除、对多孩家庭提供以旧换新保底、支持中老年群体购车并放宽驾照门槛。若落地，国内内需有望突破4000万辆，释放潜力。以上信息来自AI创作，非网通社立场。
🏷️ #汽车市场 #新能源 #内需 #出口 #政策
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📰 中国汽车一季度产销双降但结构优化，新能源与出口表现亮眼
一季度中国汽车市场在产销双双受压的情况下呈现“先抑后扬”的回暖态势。1月和2月销量同比下降，2月后疫情与政策前置效应等因素叠加下逐步释放，3月单月销量环比激增60.6%，有效收窄季度跌幅。短期波动源于多重因素：购置税等政策调整透支初期需求、2月春节假期导致有效销售时间缩水、以及消费升级向智能化和新能源转型带来的结构性变化。新能源汽车与出口成为核心增长极，新能源车在一季度累计销量达296万辆，3月市场渗透率提升至43.2%，体现从政策驱动向市场驱动的转变。出口方面，一季度累计出口222.6万辆，同比增长56.7%，其中新能源车出口同比增速更是高达120%，为国内市场波动提供了强有力的对冲与支撑。自主品牌在新能源赛道的先发优势与技术创新，促使市场份额保持在68%左右，20万元以上中高端市场通过智能驾驶、智能座舱等差异化竞争提升了价值属性。总体来看，中国汽车产业正在从粗放的规模扩张向高质量发展转型，短期波动是行业升级过程中的必经阶段，未来通过新车型、新技术与全球市场扩张，市场供需将进一步趋于平衡并实现稳步复苏。
🏷️ #新能源 #出口 #自主品牌 #智能化 #高质量
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📰 中国汽车一季度产销双降但结构优化，新能源与出口表现亮眼
一季度中国汽车市场在产销双双受压的情况下呈现“先抑后扬”的回暖态势。1月和2月销量同比下降，2月后疫情与政策前置效应等因素叠加下逐步释放，3月单月销量环比激增60.6%，有效收窄季度跌幅。短期波动源于多重因素：购置税等政策调整透支初期需求、2月春节假期导致有效销售时间缩水、以及消费升级向智能化和新能源转型带来的结构性变化。新能源汽车与出口成为核心增长极，新能源车在一季度累计销量达296万辆，3月市场渗透率提升至43.2%，体现从政策驱动向市场驱动的转变。出口方面，一季度累计出口222.6万辆，同比增长56.7%，其中新能源车出口同比增速更是高达120%，为国内市场波动提供了强有力的对冲与支撑。自主品牌在新能源赛道的先发优势与技术创新，促使市场份额保持在68%左右，20万元以上中高端市场通过智能驾驶、智能座舱等差异化竞争提升了价值属性。总体来看，中国汽车产业正在从粗放的规模扩张向高质量发展转型，短期波动是行业升级过程中的必经阶段，未来通过新车型、新技术与全球市场扩张，市场供需将进一步趋于平衡并实现稳步复苏。
🏷️ #新能源 #出口 #自主品牌 #智能化 #高质量
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📰 财闻网
截至4月13日，上证指数小幅下跌，深证成指和创业板指分别小幅上涨，市场呈现分化格局。科技创新、能源金属、养鸡等板块涨幅居前，储能电池相关 ETF 也走强，相关成分股普遍上涨，显示储能与新能源相关产业获得资金关注。工信部、发改委、市场监管总局、能源局等部门在4月9日联合召开座谈会，重点规范产业竞争秩序，预期缓解行业“内卷式”竞争，改善企业盈利预期。机构观点方面，兴业证券认为下游需求回暖，锂电产业链景气度继续向上，全球新能源车销量有望增长，国内补贴与消费升级促使单车电量提升，打开增量空间；储能方面，全球能源安全需求提升叠加国内政策利好，储能需求有望增强。出口端也获利好，美国关税与反倾销、反补贴调查取消有助于锂电产业链海外出口。排产预测显示5月行业产能有望继续提升，支撑锂电终端需求；长期看中央政策持续推动能源结构转型，风光基地建设和特高压工程加速，提升全国电力系统互联互济能力，保障新增用电需求。储能电池 ETF 易方达（159566）作为覆盖最全面的储能指数产品，规模持续增长，成为市场对储能布局最直接的投资入口。
🏷️ #储能 #锂电 #新能源 #特高压 #政策利好
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📰 财闻网
截至4月13日，上证指数小幅下跌，深证成指和创业板指分别小幅上涨，市场呈现分化格局。科技创新、能源金属、养鸡等板块涨幅居前，储能电池相关 ETF 也走强，相关成分股普遍上涨，显示储能与新能源相关产业获得资金关注。工信部、发改委、市场监管总局、能源局等部门在4月9日联合召开座谈会，重点规范产业竞争秩序，预期缓解行业“内卷式”竞争，改善企业盈利预期。机构观点方面，兴业证券认为下游需求回暖，锂电产业链景气度继续向上，全球新能源车销量有望增长，国内补贴与消费升级促使单车电量提升，打开增量空间；储能方面，全球能源安全需求提升叠加国内政策利好，储能需求有望增强。出口端也获利好，美国关税与反倾销、反补贴调查取消有助于锂电产业链海外出口。排产预测显示5月行业产能有望继续提升，支撑锂电终端需求；长期看中央政策持续推动能源结构转型，风光基地建设和特高压工程加速，提升全国电力系统互联互济能力，保障新增用电需求。储能电池 ETF 易方达（159566）作为覆盖最全面的储能指数产品，规模持续增长，成为市场对储能布局最直接的投资入口。
🏷️ #储能 #锂电 #新能源 #特高压 #政策利好
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📰 调研速递|福田汽车接待中信证券等19家机构 新能源出口同比增近90% 轻卡出口超2万辆
福田汽车在2026年3月20日、24日、25日在北京、深圳举行路演与一对一沟通，接待了19家机构投资者，董事会办公室与市值与证券管理部高级经理周鹤遒参与接待并就海外业务表现与未来规划进行深入交流。公司透露2026年1-2月新能源商用车出口量超过1000辆，同比增速接近90%，尽管节假日因素导致短期回调，但行业仍处于高速增长、结构升级的黄金阶段，后续出口规模预计稳步增长。轻型货车方面1-2月出口超2万辆，同比增长超30%，公司计划继续扩大海外份额，巩固拉美市场并加强非洲、东南亚等新兴市场资源投入。大中客海外市场提升将通过三大举措推进：开发新代系产品以增强竞争力、拓展渠道与市场覆盖、实现数智化运营，构建二手车出口、经租业务及车联网等数字化产品出海，同时完善新能源补能与属地化生态，强化海外后市场团队配置。接待过程严格遵守信息披露规定，未出现未公开重大信息泄露。本文信息基于公开披露，供参考，如有偏差请以实际公告为准。
🏷️ #新能源 #海外市场 #出口增长 #路演
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📰 调研速递|福田汽车接待中信证券等19家机构 新能源出口同比增近90% 轻卡出口超2万辆
福田汽车在2026年3月20日、24日、25日在北京、深圳举行路演与一对一沟通，接待了19家机构投资者，董事会办公室与市值与证券管理部高级经理周鹤遒参与接待并就海外业务表现与未来规划进行深入交流。公司透露2026年1-2月新能源商用车出口量超过1000辆，同比增速接近90%，尽管节假日因素导致短期回调，但行业仍处于高速增长、结构升级的黄金阶段，后续出口规模预计稳步增长。轻型货车方面1-2月出口超2万辆，同比增长超30%，公司计划继续扩大海外份额，巩固拉美市场并加强非洲、东南亚等新兴市场资源投入。大中客海外市场提升将通过三大举措推进：开发新代系产品以增强竞争力、拓展渠道与市场覆盖、实现数智化运营，构建二手车出口、经租业务及车联网等数字化产品出海，同时完善新能源补能与属地化生态，强化海外后市场团队配置。接待过程严格遵守信息披露规定，未出现未公开重大信息泄露。本文信息基于公开披露，供参考，如有偏差请以实际公告为准。
🏷️ #新能源 #海外市场 #出口增长 #路演
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📰 全球锂资源供需格局重塑，富国资源精选配置价值凸显
2026年2月，津巴布韦宣布无限期暂停锂原矿与精矿出口，改为仅允许锂盐深加工产品出口，直接削减全球约10%的锂精矿现货供应。作为全球第四大硬岩锂生产国，此举使原本已处于供需转折的市场进一步紧张，推动锂矿进入长期供不应求的格局。此前，2025年锂矿供给增速约20%，但下游需求增速尤其在新能源车与储能领域展现出更高增速，储能对锂需求的拉动尤为显著，2025年同比增速超50%，预计2026年仍接近30%。全球储能扩张和新能源车推广带来持续需求，而高成本产能出清与资源本土化加工政策成为供给端的主要约束，致使供需矛盾持续扩大。基于此，投资者逐步关注资源主题基金，以降低研究门槛并分享行业回升红利。富国资源精选混合凭借清晰的投资逻辑与专业选股能力，重仓能源金属相关标的，覆盖锂、铜、铝、黄金等，以实现对资源周期的把握与分散风险，旨在捕捉锂矿反转与资源赛道的长期投资机会。
🏷️ #锂矿 #资源基金 #储能 #新能源车 #投资机会
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📰 全球锂资源供需格局重塑，富国资源精选配置价值凸显
2026年2月，津巴布韦宣布无限期暂停锂原矿与精矿出口，改为仅允许锂盐深加工产品出口，直接削减全球约10%的锂精矿现货供应。作为全球第四大硬岩锂生产国，此举使原本已处于供需转折的市场进一步紧张，推动锂矿进入长期供不应求的格局。此前，2025年锂矿供给增速约20%，但下游需求增速尤其在新能源车与储能领域展现出更高增速，储能对锂需求的拉动尤为显著，2025年同比增速超50%，预计2026年仍接近30%。全球储能扩张和新能源车推广带来持续需求，而高成本产能出清与资源本土化加工政策成为供给端的主要约束，致使供需矛盾持续扩大。基于此，投资者逐步关注资源主题基金，以降低研究门槛并分享行业回升红利。富国资源精选混合凭借清晰的投资逻辑与专业选股能力，重仓能源金属相关标的，覆盖锂、铜、铝、黄金等，以实现对资源周期的把握与分散风险，旨在捕捉锂矿反转与资源赛道的长期投资机会。
🏷️ #锂矿 #资源基金 #储能 #新能源车 #投资机会
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📰 变压器出口高增，电网设备基本面坚实，阶段回调迎布局窗口
4月7日A股三大指数集体上涨，电力板块小幅震荡，电网设备相关ETF与相关个股表现活跃，通光线缆等实现明显涨幅，显示行业基本面较为坚实，短期或迎来布局窗口。文章还指出AI算力爆发推动数据中心用电需求暴增，电网设备行业具备中长期成长逻辑，且中信建投认为中国电力设备出海进入黄金发展期。海关数据显示2026年初至2月中国电力变压器出口增速持续在40%以上，欧美市场需求全球领先，且中国企业在中东市场放量，2025年对沙特电力变压器出口预计超60亿元。基于需求持续高景气以及全球产能分布变化，未来中国企业有望进一步提升市场渗透率。综合来看，电网设备ETF和绿电 ETF 属于市场中最纯的电力相关指数，前者以高权重的智能电网与特高压为特点，后者集中于清洁能源与能源转型相关企业，受益于全球电网升级和能源结构调整。
🏷️ #电网设备 #新能源 #AI算力 #出海 #变压器
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📰 变压器出口高增，电网设备基本面坚实，阶段回调迎布局窗口
4月7日A股三大指数集体上涨，电力板块小幅震荡，电网设备相关ETF与相关个股表现活跃，通光线缆等实现明显涨幅，显示行业基本面较为坚实，短期或迎来布局窗口。文章还指出AI算力爆发推动数据中心用电需求暴增，电网设备行业具备中长期成长逻辑，且中信建投认为中国电力设备出海进入黄金发展期。海关数据显示2026年初至2月中国电力变压器出口增速持续在40%以上，欧美市场需求全球领先，且中国企业在中东市场放量，2025年对沙特电力变压器出口预计超60亿元。基于需求持续高景气以及全球产能分布变化，未来中国企业有望进一步提升市场渗透率。综合来看，电网设备ETF和绿电 ETF 属于市场中最纯的电力相关指数，前者以高权重的智能电网与特高压为特点，后者集中于清洁能源与能源转型相关企业，受益于全球电网升级和能源结构调整。
🏷️ #电网设备 #新能源 #AI算力 #出海 #变压器
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📰 全面分享中国新能源产业全球领先优势红利，关注南方基金旗下新能源ETF南方(516160)回调布局机遇
截至2026年4月3日收盘，新能源ETF南方(516160)换手2.68%，成交2.00亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ)跌-2.44%。地缘冲突引发的能源价格上涨正加速全球能源结构转型，部分经济体制造业对中东能源依赖度较高，可能加速降低传统能源依赖，中国在新能源领域具备较强竞争力，新能源出口有望受益。政策层面着力防治新能源汽车等重点行业“内卷式”竞争，为行业健康发展提供保障；氢能领域发布首个全产业链耐久性验证体系，推动氢能产品技术成熟与可靠应用；车企在混动技术、电驱效率等方面持续突破，蓝牌车型油耗大幅降低，叠加新能源车出海加速，行业发展基础不断夯实。同时，AI算力基础设施高速建设带动高端材料需求，为新能源产业链上游材料环节带来增长机遇。在当前市场环境下，新能源行业兼具防御属性与成长弹性，随着“十五五”规划重大项目逐步落地，行业需求有望持续增长。新能源ETF南方(516160.SH)覆盖锂电、光伏、储能、风电等高成长赛道，深度受益全球能源转型、技术迭代及政策驱动，板块估值处于历史较低位，配置性价比显著，看好其中长期投资价值。新能源ETF南方(516160)，场外联接(A类：012831；C类：012832)。
🏷️ #新能源 #市场 #投资 #政策 #新能源ETF
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📰 全面分享中国新能源产业全球领先优势红利，关注南方基金旗下新能源ETF南方(516160)回调布局机遇
截至2026年4月3日收盘，新能源ETF南方(516160)换手2.68%，成交2.00亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ)跌-2.44%。地缘冲突引发的能源价格上涨正加速全球能源结构转型，部分经济体制造业对中东能源依赖度较高，可能加速降低传统能源依赖，中国在新能源领域具备较强竞争力，新能源出口有望受益。政策层面着力防治新能源汽车等重点行业“内卷式”竞争，为行业健康发展提供保障；氢能领域发布首个全产业链耐久性验证体系，推动氢能产品技术成熟与可靠应用；车企在混动技术、电驱效率等方面持续突破，蓝牌车型油耗大幅降低，叠加新能源车出海加速，行业发展基础不断夯实。同时，AI算力基础设施高速建设带动高端材料需求，为新能源产业链上游材料环节带来增长机遇。在当前市场环境下，新能源行业兼具防御属性与成长弹性，随着“十五五”规划重大项目逐步落地，行业需求有望持续增长。新能源ETF南方(516160.SH)覆盖锂电、光伏、储能、风电等高成长赛道，深度受益全球能源转型、技术迭代及政策驱动，板块估值处于历史较低位，配置性价比显著，看好其中长期投资价值。新能源ETF南方(516160)，场外联接(A类：012831；C类：012832)。
🏷️ #新能源 #市场 #投资 #政策 #新能源ETF
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📰 宇通客车2025年净利润同比增长34.94%
宇通客车披露的2025年年报显示，公司实现客车销售49518辆，同比增长5.54%；营业收入达到414.26亿元，增长11.31%；归属于上市公司股东的净利润为55.54亿元，同比增长34.94%。公司拟以总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利20元（含税），2025年现金分红总额为55.35亿元，占净利润的99.65%。业绩增长的关键在于海外市场持续开拓与深耕，以及中国客车国际竞争力的提升和新能源客车需求的持续增长，出口销量提升、销售结构优化并行推进。国内市场方面，行业呈结构性分化，需求总体下滑，公共交通在“以旧换新”与环保标准升级支撑下略有回暖；大中型客车的国内需求同比下降。海外市场成为最重要的增长引擎，海外销售收入达211.08亿元，同比增长38.87%，出口各类客车17149辆，同比增长22.49%，累计出口超13万辆、新能源客车超1.1万辆，英国、挪威、荷兰等60多个国家或地区形成稳定销售。研发投入为18.08亿元，占比4.36%，聚焦纯电动轻客、高端公路和T7系列新产品，以及新能源三电、智能网联、辅助驾驶等关键技术，推动产品迭代、智能化与安全性提升。未来将继续以海外市场为主导，提升海外新能源渗透率与定制化服务水平，推动国内国际市场协同发展。
🏷️ #新能源 #海外市场 #出口增长 #研发投入 #智能网联
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📰 宇通客车2025年净利润同比增长34.94%
宇通客车披露的2025年年报显示，公司实现客车销售49518辆，同比增长5.54%；营业收入达到414.26亿元，增长11.31%；归属于上市公司股东的净利润为55.54亿元，同比增长34.94%。公司拟以总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利20元（含税），2025年现金分红总额为55.35亿元，占净利润的99.65%。业绩增长的关键在于海外市场持续开拓与深耕，以及中国客车国际竞争力的提升和新能源客车需求的持续增长，出口销量提升、销售结构优化并行推进。国内市场方面，行业呈结构性分化，需求总体下滑，公共交通在“以旧换新”与环保标准升级支撑下略有回暖；大中型客车的国内需求同比下降。海外市场成为最重要的增长引擎，海外销售收入达211.08亿元，同比增长38.87%，出口各类客车17149辆，同比增长22.49%，累计出口超13万辆、新能源客车超1.1万辆，英国、挪威、荷兰等60多个国家或地区形成稳定销售。研发投入为18.08亿元，占比4.36%，聚焦纯电动轻客、高端公路和T7系列新产品，以及新能源三电、智能网联、辅助驾驶等关键技术，推动产品迭代、智能化与安全性提升。未来将继续以海外市场为主导，提升海外新能源渗透率与定制化服务水平，推动国内国际市场协同发展。
🏷️ #新能源 #海外市场 #出口增长 #研发投入 #智能网联
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📰 东方财富策略陈果团队：当前能源危机和海外滞胀风险对全球股市构成压力，中国新能源有望成为中期赢家
全球金融市场在伊朗局势升级及能源冲击下呈现轻度滞胀的基调，美股相对抗跌，美元与美债形成博弈，大宗商品分化明显。油价走强推升通胀预期，有色金属受宏观预期收紧与供需压力影响而回落，黄金在高位回调，流动性偏好向美元回流。对中国而言，海外滞胀对出口形成压力，但中国具备成本优势与能源资源储备，出口份额有望提升。短期三条行业配置思路聚焦：能源替代与新能源产业链受益、低波高确定性行业（光模块、PCB、存储、光纤、半导体设备等）以及低波动的低风险资产配置。重点关注新能源（风电、储能、光伏、车链）、煤炭、天然气、银行、保险、电子与光通信相关板块，并关注地产及宏观波动对各行业的传导。风险提示包括全球经济放缓、大宗商品波动、地缘政治风险及数据统计误差。总体判断在外部冲击下，新能源与国内需求韧性将成为中期赢家，配置重点应放在新能源、低波资产与确定性景气行业。
🏷️ #新能源 #低波 #出口 #银行 #能源
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📰 东方财富策略陈果团队：当前能源危机和海外滞胀风险对全球股市构成压力，中国新能源有望成为中期赢家
全球金融市场在伊朗局势升级及能源冲击下呈现轻度滞胀的基调，美股相对抗跌，美元与美债形成博弈，大宗商品分化明显。油价走强推升通胀预期，有色金属受宏观预期收紧与供需压力影响而回落，黄金在高位回调，流动性偏好向美元回流。对中国而言，海外滞胀对出口形成压力，但中国具备成本优势与能源资源储备，出口份额有望提升。短期三条行业配置思路聚焦：能源替代与新能源产业链受益、低波高确定性行业（光模块、PCB、存储、光纤、半导体设备等）以及低波动的低风险资产配置。重点关注新能源（风电、储能、光伏、车链）、煤炭、天然气、银行、保险、电子与光通信相关板块，并关注地产及宏观波动对各行业的传导。风险提示包括全球经济放缓、大宗商品波动、地缘政治风险及数据统计误差。总体判断在外部冲击下，新能源与国内需求韧性将成为中期赢家，配置重点应放在新能源、低波资产与确定性景气行业。
🏷️ #新能源 #低波 #出口 #银行 #能源
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📰 钴粉价格逆势上扬_展会信息_全球矿产资源网
根据长江有色金属网2026年3月12日发布的最新现货行情，国内钴粉市场均价报572,500元/吨，价格区间为565,000-580,000元/吨，较前一交易日上涨0.44%。供给端的紧箍咒已从预期变为现实，全球钴供应链正经历历史性重构，核心矛盾在于全球最大钴生产国的出口配额制度。此国未来两年的钴出口总配额被锁定在相对固定水平，较以往实际供应量大幅缩减过半，市场对供应过剩的预期被彻底扭转，预计全球钴元素将出现明显结构性缺口。虽允许延续至本月底的配额，但海运周期拖延导致积压货物到港时间推迟，国内港口钴中间品库存处于近一年低位，冶炼厂原料库存持续消耗，部分厂家因原料紧缺而开工率受限，现货流通偏紧，持货商惜售，形成钴价的成本底部与上涨基础。
需求端呈现出传统领域稳健与新兴赛道爆发的双重驱动，三元动力电池装机量回升为钴需求提供刚性增长，3C电子行业复苏稳定相关领域需求；储能行业的爆发式增长与产业化加速，以及各国加速钴战略储备行动，正为钴消费打开长期增长天花板。然而短期下游复工节奏较预期慢，行业开工率回升缓慢，短期难以释放大规模集中补库需求，现货散单成交偏淡，限制了短期上冲动力。政策方面，资源国对出口配额的控制与消费国对钴的战略储备提升，共振推高钴的战略价值与资源安全溢价。国内自下月起对电池产品出口增值税退税率下调，短期刺激出口热，但长期将促产业链向高端升级，支撑高品质钴需求。宏观不确定性带来情绪波动，但钴的价值在资源安全与新能源需求共同作用下被重新定价。综合看，短期在原料到港前维持高位区间震荡，长期在下游补库与全球结构性缺口作用下有望上移，资源民族主义与全球绿色转型的叠加将钴推向新高度。
🏷️ #钴价 #供给缺口 #战略储备 #新能源 #高端升级
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📰 钴粉价格逆势上扬_展会信息_全球矿产资源网
根据长江有色金属网2026年3月12日发布的最新现货行情，国内钴粉市场均价报572,500元/吨，价格区间为565,000-580,000元/吨，较前一交易日上涨0.44%。供给端的紧箍咒已从预期变为现实，全球钴供应链正经历历史性重构，核心矛盾在于全球最大钴生产国的出口配额制度。此国未来两年的钴出口总配额被锁定在相对固定水平，较以往实际供应量大幅缩减过半，市场对供应过剩的预期被彻底扭转，预计全球钴元素将出现明显结构性缺口。虽允许延续至本月底的配额，但海运周期拖延导致积压货物到港时间推迟，国内港口钴中间品库存处于近一年低位，冶炼厂原料库存持续消耗，部分厂家因原料紧缺而开工率受限，现货流通偏紧，持货商惜售，形成钴价的成本底部与上涨基础。
需求端呈现出传统领域稳健与新兴赛道爆发的双重驱动，三元动力电池装机量回升为钴需求提供刚性增长，3C电子行业复苏稳定相关领域需求；储能行业的爆发式增长与产业化加速，以及各国加速钴战略储备行动，正为钴消费打开长期增长天花板。然而短期下游复工节奏较预期慢，行业开工率回升缓慢，短期难以释放大规模集中补库需求，现货散单成交偏淡，限制了短期上冲动力。政策方面，资源国对出口配额的控制与消费国对钴的战略储备提升，共振推高钴的战略价值与资源安全溢价。国内自下月起对电池产品出口增值税退税率下调，短期刺激出口热，但长期将促产业链向高端升级，支撑高品质钴需求。宏观不确定性带来情绪波动，但钴的价值在资源安全与新能源需求共同作用下被重新定价。综合看，短期在原料到港前维持高位区间震荡，长期在下游补库与全球结构性缺口作用下有望上移，资源民族主义与全球绿色转型的叠加将钴推向新高度。
🏷️ #钴价 #供给缺口 #战略储备 #新能源 #高端升级
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📰 1月份锂行业运行情况行业统计-有色金属新闻-中国有色网-中国有色金属报主办
1月份碳酸锂价格显著上涨，日内波动增大，阶段性高点出现在18.22万元/吨，随后回落，期现基差震荡拉大，交易活跃度较前月回落。锂盐总体供给保持平稳，产量主要集中在江西、四川、青海等地；氢氧化锂价格大幅上升，月末达到15.6万元/吨，涨幅约45.93%。宏观方面，PMI回落至49.3%，制造业景气度继续偏低，结构性政策陆续出台以提振实体经济，但传导需要时间。原材料价格上涨叠加政策调整，推动新能源车与锂电产业链的投资与产能扩张，但出口退税收紧与补贴政策调整可能在短期对需求端形成抑制。行业热点包括大规模设备更新、以旧换新政策的实施，以及固体废物治理行动计划的推进，可能带来对新能源材料与动力锂电池的市场需求与合规压力。盐湖锂资源分离技术取得突破，沉锂母液回收率提升、成本下降，为盐湖锂产业的高效回收与清洁利用提供新路径，具备较高产业化潜力。
🏷️ #碳酸锂 #氢氧化锂 #新能源车 #政策变化 #盐湖锂
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📰 1月份锂行业运行情况行业统计-有色金属新闻-中国有色网-中国有色金属报主办
1月份碳酸锂价格显著上涨，日内波动增大，阶段性高点出现在18.22万元/吨，随后回落，期现基差震荡拉大，交易活跃度较前月回落。锂盐总体供给保持平稳，产量主要集中在江西、四川、青海等地；氢氧化锂价格大幅上升，月末达到15.6万元/吨，涨幅约45.93%。宏观方面，PMI回落至49.3%，制造业景气度继续偏低，结构性政策陆续出台以提振实体经济，但传导需要时间。原材料价格上涨叠加政策调整，推动新能源车与锂电产业链的投资与产能扩张，但出口退税收紧与补贴政策调整可能在短期对需求端形成抑制。行业热点包括大规模设备更新、以旧换新政策的实施，以及固体废物治理行动计划的推进，可能带来对新能源材料与动力锂电池的市场需求与合规压力。盐湖锂资源分离技术取得突破，沉锂母液回收率提升、成本下降，为盐湖锂产业的高效回收与清洁利用提供新路径，具备较高产业化潜力。
🏷️ #碳酸锂 #氢氧化锂 #新能源车 #政策变化 #盐湖锂
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📰 去年福建省对最不发达国家进出口增长25.9%
福建省在依托对最不发达国家全税目零关税政策红利的背景下，贸易规模实现正增长。厦门海关数据显示，去年福建省对最不发达国家进出口总额为766.2亿元，同比增长25.9%，其中进口294.2亿元、出口472.0亿元，分别增长37.8%和19.5%。进口方面，零关税带动大宗商品进口快速上升，金属矿及矿砂、未锻轧铜及铜材、原油等品类增幅显著，进口额分别为148.9亿元、60.7亿元和8.4亿元。出口方面，机电产品仍是核心，出口额达到180亿元，增长20.4%，显示出口结构正向高附加值升级推进。值得关注的是新兴领域，电动汽车、锂电池等“新三样”对最不发达国家出口同比增长显著，合计12.8亿元，其中电动汽车8.3亿元、锂电池3.1亿元，增速分别为26.2%和2.3倍。厦门本地企业方面，最大的汽车出口企业厦门现代通商对最不发达国家的汽车出口额超过1亿元，显示出对沿线国家市场的信心。专家指出，目标市场多处于工业化初期，国内汽车具成本优势并受“一带一路”政策红利支撑，未来出口前景乐观。综合来看，福建省对最不发达国家贸易在多领域协同发力下保持稳健增长，结构升级与新兴产品的共同发力是驱动因素
🏷️ #对最不发达国家 #关税政策 #机电产品 #新能源汽车 #出口增长
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📰 去年福建省对最不发达国家进出口增长25.9%
福建省在依托对最不发达国家全税目零关税政策红利的背景下，贸易规模实现正增长。厦门海关数据显示，去年福建省对最不发达国家进出口总额为766.2亿元，同比增长25.9%，其中进口294.2亿元、出口472.0亿元，分别增长37.8%和19.5%。进口方面，零关税带动大宗商品进口快速上升，金属矿及矿砂、未锻轧铜及铜材、原油等品类增幅显著，进口额分别为148.9亿元、60.7亿元和8.4亿元。出口方面，机电产品仍是核心，出口额达到180亿元，增长20.4%，显示出口结构正向高附加值升级推进。值得关注的是新兴领域，电动汽车、锂电池等“新三样”对最不发达国家出口同比增长显著，合计12.8亿元，其中电动汽车8.3亿元、锂电池3.1亿元，增速分别为26.2%和2.3倍。厦门本地企业方面，最大的汽车出口企业厦门现代通商对最不发达国家的汽车出口额超过1亿元，显示出对沿线国家市场的信心。专家指出，目标市场多处于工业化初期，国内汽车具成本优势并受“一带一路”政策红利支撑，未来出口前景乐观。综合来看，福建省对最不发达国家贸易在多领域协同发力下保持稳健增长，结构升级与新兴产品的共同发力是驱动因素
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📰 金龙出海，绿动世界
福建日报报道显示，金龙汽车在全球市场实现稳步提升。2025年，公司实现盈利能力和经营效率显著改善，归属上市公司股东的净利润同比增长193.68%，全年销售客车超5.2万辆，其中出口量达30338辆，继续保持行业领先地位。公司通过数字化转型和高质量管理，提升盈利结构，海外出口和新能源产品出口实现大幅增长，品牌价值突破千亿元，入选亚洲品牌500强，并成为中国客车行业唯一入选品牌。技术层面，厦门金龙在氢燃料电池重卡领域取得突破，研发的易驱5.0控制系统在-30℃低温环境下也能快速启动，续航超500公里，相关型号获科技进步奖。市场层面，金龙在全国多地区持续交付新能源公交，产品线覆盖地铁巴士、警用无人系统等，国际市场再扩大，沙特市场保有量突破1万台，智利出口新能源公交，阿根廷天然气公交实现批量落地，欧洲市场发布多款新能源客车，提升全球影响力。未来五年，金龙将坚持稳中求进、提质增效，聚焦智能驾驶与绿色低碳技术，深化全球化合作，优化组织与管理，继续在全球智慧交通赛道推动高质量发展。
🏷️ #金龙汽车 #新能源 #全球化 #智能驾驶 #高质量发展
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📰 金龙出海，绿动世界
福建日报报道显示，金龙汽车在全球市场实现稳步提升。2025年，公司实现盈利能力和经营效率显著改善，归属上市公司股东的净利润同比增长193.68%，全年销售客车超5.2万辆，其中出口量达30338辆，继续保持行业领先地位。公司通过数字化转型和高质量管理，提升盈利结构，海外出口和新能源产品出口实现大幅增长，品牌价值突破千亿元，入选亚洲品牌500强，并成为中国客车行业唯一入选品牌。技术层面，厦门金龙在氢燃料电池重卡领域取得突破，研发的易驱5.0控制系统在-30℃低温环境下也能快速启动，续航超500公里，相关型号获科技进步奖。市场层面，金龙在全国多地区持续交付新能源公交，产品线覆盖地铁巴士、警用无人系统等，国际市场再扩大，沙特市场保有量突破1万台，智利出口新能源公交，阿根廷天然气公交实现批量落地，欧洲市场发布多款新能源客车，提升全球影响力。未来五年，金龙将坚持稳中求进、提质增效，聚焦智能驾驶与绿色低碳技术，深化全球化合作，优化组织与管理，继续在全球智慧交通赛道推动高质量发展。
🏷️ #金龙汽车 #新能源 #全球化 #智能驾驶 #高质量发展
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📰 周期复苏与产业升级双重共振 供需修复下化工行业景气有望上行_市场测评_市场_中金在线
今日A股三大指数涨跌不一，沪指微涨0.09%，深证成指下跌0.35%，创业板指回落1.08%，两市成交额超过两万亿。行业板块分化明显，玻璃玻纤、能源金属、小金属、贵金属、化纤等板块领涨，文化传媒、教育、旅游酒店、航天航空板块跌幅居前。个股方面上涨股票数量超过2000只，涨停60只，市场情绪呈现阶段性分化。
在化工领域，TMP行业因供应端收缩及下游强劲补库而推动价格上涨，PTA价差修复，聚酯链条利润趋向改善；染料库存偏低，艳蓝染料价格从8万飙升至18万/吨且节后或继续提价。多家机构看好2026年的周期复苏与产业升级，强调供给侧改革、海外扩张与新材料需求将带来盈利与估值修复，反内卷政策有望提升行业景气度。
🏷️ #化工 #新材料 #景气修复 #供给侧
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📰 周期复苏与产业升级双重共振 供需修复下化工行业景气有望上行_市场测评_市场_中金在线
今日A股三大指数涨跌不一，沪指微涨0.09%，深证成指下跌0.35%，创业板指回落1.08%，两市成交额超过两万亿。行业板块分化明显，玻璃玻纤、能源金属、小金属、贵金属、化纤等板块领涨，文化传媒、教育、旅游酒店、航天航空板块跌幅居前。个股方面上涨股票数量超过2000只，涨停60只，市场情绪呈现阶段性分化。
在化工领域，TMP行业因供应端收缩及下游强劲补库而推动价格上涨，PTA价差修复，聚酯链条利润趋向改善；染料库存偏低，艳蓝染料价格从8万飙升至18万/吨且节后或继续提价。多家机构看好2026年的周期复苏与产业升级，强调供给侧改革、海外扩张与新材料需求将带来盈利与估值修复，反内卷政策有望提升行业景气度。
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📰 我国金属镓行业：需求端动能强劲 供给端高度集中 出口市场回暖
我国镓资源禀赋显著，储量居全球首位，占全球总储量65%以上，区域集中在广西、河南、贵州等地，形成资源与产业的集聚格局。镓多以伴生形式存在于铝土矿、煤矿等资源中，受高壁垒与长周期制约，供给呈现高度集中态势，头部企业掌控主导。
5G、数据中心和新能源汽车等产业快速发展，推动镓在砷化镓、氮化镓、氧化镓等半导体材料，以及磁材、荧光粉等领域的应用扩张，核心需求在光电与半导体化合物。
我国产量持续提升，2020年338吨增至2024年780吨，出口自2023年管制后回暖，预计2025年回升至70吨以上；行业供给高度集中，前五大厂商产能占比超过76%，中国铝业居首，显示资源与产能双支撑的格局。
🏷️ #镓资源 #半导体材料 #供给集中 #新能源车 #数据中心
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📰 我国金属镓行业：需求端动能强劲 供给端高度集中 出口市场回暖
我国镓资源禀赋显著，储量居全球首位，占全球总储量65%以上，区域集中在广西、河南、贵州等地，形成资源与产业的集聚格局。镓多以伴生形式存在于铝土矿、煤矿等资源中，受高壁垒与长周期制约，供给呈现高度集中态势，头部企业掌控主导。
5G、数据中心和新能源汽车等产业快速发展，推动镓在砷化镓、氮化镓、氧化镓等半导体材料，以及磁材、荧光粉等领域的应用扩张，核心需求在光电与半导体化合物。
我国产量持续提升，2020年338吨增至2024年780吨，出口自2023年管制后回暖，预计2025年回升至70吨以上；行业供给高度集中，前五大厂商产能占比超过76%，中国铝业居首，显示资源与产能双支撑的格局。
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📰 11月份锂行业运行情况行业统计-有色金属新闻-中国有色网-中国有色金属报主办
11月份，碳酸锂期货价格持续上升，市场对锂价的预期变得乐观。供应端，锂盐产量有所下降，但锂辉石提锂产量小幅增长，锂云母提锂产量则略有下滑。市场库存加速去化，新能源汽车在补贴退坡前抢销量，储能需求表现强劲。电池级碳酸锂和工业级碳酸锂价格均显著上涨，碳酸锂期货主力合约价格在月中突破10万元/吨，显示市场活跃度明显提升。
需求方面，11月份电池产量和销量均实现增长，动力电池销量占总销量的74.7%。新能源汽车的产销也持续增长，特别是出口量环比增加显著。随着市场对新能源汽车的需求上升，锂产品的需求持续向好，推动了锂产品价格的上涨。整体来看，锂行业在需求和价格双重驱动下，展现出良好的发展态势。
🏷️ #碳酸锂 #锂产品 #新能源汽车 #市场需求 #价格上涨
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📰 11月份锂行业运行情况行业统计-有色金属新闻-中国有色网-中国有色金属报主办
11月份，碳酸锂期货价格持续上升，市场对锂价的预期变得乐观。供应端，锂盐产量有所下降，但锂辉石提锂产量小幅增长，锂云母提锂产量则略有下滑。市场库存加速去化，新能源汽车在补贴退坡前抢销量，储能需求表现强劲。电池级碳酸锂和工业级碳酸锂价格均显著上涨，碳酸锂期货主力合约价格在月中突破10万元/吨，显示市场活跃度明显提升。
需求方面，11月份电池产量和销量均实现增长，动力电池销量占总销量的74.7%。新能源汽车的产销也持续增长，特别是出口量环比增加显著。随着市场对新能源汽车的需求上升，锂产品的需求持续向好，推动了锂产品价格的上涨。整体来看，锂行业在需求和价格双重驱动下，展现出良好的发展态势。
🏷️ #碳酸锂 #锂产品 #新能源汽车 #市场需求 #价格上涨
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📰 刚果金出口仍停滞_行业新闻_全球矿产资源网
2025年12月17日，长江现货1#钴均价上涨至414000元/吨，主要受全球钴供应链紧张及新能源需求增长的影响，自10月以来已累计上涨近21%。刚果（金）实施的钴出口配额制度是钴价上涨的核心因素，2026-2027年出口配额大幅缩减，导致供应预期收缩。同时，该国的新规要求钴出口商预付特许权使用费，导致出口停滞，进一步加剧了市场的供应紧缺。
国内市场面临原料短缺压力，供应链进入被动去库存阶段，电解钴产量大幅下降，社会库存降至历史低位，推动了“抢货”心态，现货报价持续上涨。尽管印尼的红土镍矿伴生钴资源逐渐成为新兴供应端，但短期内难以填补刚果（金）的供应缺口，供应紧张局面依然严峻。
新能源汽车产业的快速增长为钴价提供了强劲支撑，10月新能源汽车产销量大幅增长，带动了三元电池需求的上升。消费电子领域的需求回暖也为钴价上涨增添了动力，四季度传统消费旺季到来，钴消费持续增长。展望未来，短期内供需错配仍将持续，钴价有望维持高位震荡，中长期钴价中枢可能持续上移，但需警惕潜在的市场风险。
🏷️ #钴价 #刚果 #新能源 #供应链 #市场风险
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📰 刚果金出口仍停滞_行业新闻_全球矿产资源网
2025年12月17日，长江现货1#钴均价上涨至414000元/吨，主要受全球钴供应链紧张及新能源需求增长的影响，自10月以来已累计上涨近21%。刚果（金）实施的钴出口配额制度是钴价上涨的核心因素，2026-2027年出口配额大幅缩减，导致供应预期收缩。同时，该国的新规要求钴出口商预付特许权使用费，导致出口停滞，进一步加剧了市场的供应紧缺。
国内市场面临原料短缺压力，供应链进入被动去库存阶段，电解钴产量大幅下降，社会库存降至历史低位，推动了“抢货”心态，现货报价持续上涨。尽管印尼的红土镍矿伴生钴资源逐渐成为新兴供应端，但短期内难以填补刚果（金）的供应缺口，供应紧张局面依然严峻。
新能源汽车产业的快速增长为钴价提供了强劲支撑，10月新能源汽车产销量大幅增长，带动了三元电池需求的上升。消费电子领域的需求回暖也为钴价上涨增添了动力，四季度传统消费旺季到来，钴消费持续增长。展望未来，短期内供需错配仍将持续，钴价有望维持高位震荡，中长期钴价中枢可能持续上移，但需警惕潜在的市场风险。
🏷️ #钴价 #刚果 #新能源 #供应链 #市场风险
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📰 刚果（金）顺延出口配额，_行业新闻_全球矿产资源网
刚果民主共和国（DRC）近日发布了重要的钴出口政策调整，允许钴矿企业在2025年继续保留原有出口配额，并将未完成的额度顺延至2026年使用。这一政策旨在避免企业因新出口程序实施延误而失去出货权，从而缓解国际钴供应链的波动。负责监管该国战略矿物市场的机构明确表示，当前正在测试新的出口程序，企业在2025年12月31日前获得的配额将全额保留。
钴作为全球新能源与高科技产业的重要战略金属，广泛应用于动力电池和消费电子等领域。刚果（金）贡献了全球70%以上的钴产量，其出口政策的变化直接影响全球供应链。此次配额顺延政策的出台，源于新出口制度实施过程中的阻滞，矿企原本希望在2025年10月启动库存发运，但新程序进展缓慢，导致出口受阻。
虽然此次政策短期内缓解了市场对供应中断的担忧，但长期来看，严格的配额管控仍将对全球钴供应格局产生深远影响。随着全球钴消费需求的持续增长，刚果（金）的出口管控收紧与流程不确定性，可能加剧未来全球钴市场的供需失衡风险，相关产业链企业需密切关注政策动态，以应对潜在的供应链风险。
🏷️ #刚果民主共和国 #钴出口 #供应链 #政策调整 #新能源
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📰 刚果（金）顺延出口配额，_行业新闻_全球矿产资源网
刚果民主共和国（DRC）近日发布了重要的钴出口政策调整，允许钴矿企业在2025年继续保留原有出口配额，并将未完成的额度顺延至2026年使用。这一政策旨在避免企业因新出口程序实施延误而失去出货权，从而缓解国际钴供应链的波动。负责监管该国战略矿物市场的机构明确表示，当前正在测试新的出口程序，企业在2025年12月31日前获得的配额将全额保留。
钴作为全球新能源与高科技产业的重要战略金属，广泛应用于动力电池和消费电子等领域。刚果（金）贡献了全球70%以上的钴产量，其出口政策的变化直接影响全球供应链。此次配额顺延政策的出台，源于新出口制度实施过程中的阻滞，矿企原本希望在2025年10月启动库存发运，但新程序进展缓慢，导致出口受阻。
虽然此次政策短期内缓解了市场对供应中断的担忧，但长期来看，严格的配额管控仍将对全球钴供应格局产生深远影响。随着全球钴消费需求的持续增长，刚果（金）的出口管控收紧与流程不确定性，可能加剧未来全球钴市场的供需失衡风险，相关产业链企业需密切关注政策动态，以应对潜在的供应链风险。
🏷️ #刚果民主共和国 #钴出口 #供应链 #政策调整 #新能源
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