⁣
📰 光纤招标价格，炸了！_腾讯新闻

2026年国内光纤招标市场呈现价格与需求双重跃升。受AI算力爆发、海外需求激增以及特种场景扩展等因素驱动，光纤价格普遍上涨，单芯公里价位在G.652.D、G.654.E及空芯光纤等规格上均显著提升，部分高端光纤涨幅甚至达到两三倍。供给端则受限于光纤预制棒等核心环节的产能刚性与扩产周期，全球缺口继续扩大，预计2026-2027年仍将维持供不应求态势。需求端结构发生根本性转变：由以运营商为主导的传统需求，逐步转向AI数据中心、海外市场、国内新基建及特种场景的共振增长，使光纤成为AI算力网络的核心“血管”。这推动全球及国内市场的订单量与出口同比显著提升。盈利方面，预制棒成本相对固定，价格上涨直接提高毛利，头部企业及具备全产业链自给能力的厂商将最直接受益，特种光纤及配套组件也呈现强劲弹性。短期看，供需缺口持续放大，光纤定价与利润将维持高位；长期看，AI算力与海外市场的持续扩张、技术升级与应用场景的外延，将带来持续增长的行业景气与估值提升。

🏷️ #光纤涨价 #AI算力 #数据中心 #供需缺口 #特种光纤

🔗 原文链接

⁣
📰 中信建投：持续看好光纤光缆产业投资机遇_九方智投

中信建投研报指出，2025年三季度以来中国市场光纤价格持续上涨，显示需求改善与供应紧张并存。海外需求强劲，光纤光缆全球市场需求旺盛，行业已由复苏转入“供给偏紧、量价齐升”的阶段。报告预计AI驱动的光纤需求将持续高增长，全球光模块需求在2026年仍将大幅增长，2027年有望进入规模放大阶段，DCI也将带来大量需求；短期新增产能受限，价格有望继续上涨，持续看好光纤光缆板块。CRU数据显示国内G652D光纤价格自2025年三季度起持续上涨，至2026年1月涨到31.5元/芯公里，2025年我国光棒、光纤出口量同比分别大幅增长，出口强劲反映全球需求旺盛。该行还提到空芯光纤具备低损耗、低时延等优势，北美厂商与国内运营商积极部署。未来供需格局尚需关注，预计2026年北美将出现供给缺口，建议重点关注国内头部厂商在北美的突破。关于集采，电信分公司光缆集采限价大幅提升，天津电信在2026年室外光缆集采中提升基准价并推进边缘算力节点采购，显示运营商资本开支正向算力基础设施倾斜，推动相关设备厂商受益。总之，AI带动的光纤及算力需求持续增速，行业景气度提高，投资者可关注光纤光缆和算力相关龙头。

🏷️ #光纤 #AI需求 #光缆集采 #算力基建 #北美供给缺口

🔗 原文链接

⁣
📰 通信行业：上游锗供给紧俏，光棒价格有望上行

锗资源出口管制及价格上涨趋势使光棒供应趋紧，推动光棒价格上行。锗以超高纯四氯化锗用于光棒核心掺杂，全球探明储量约8600吨，主要分布在美中俄；我国自2023年起实施锗相关物项出口管制，纳入两用物项严格许可管理，全球供应持续紧张。光棒产能扩产周期长，通常需1.5-2年才能稳定量产，且产线扩产后多投向特种光纤，导致供给难以快速响应需求，进而支撑价格。能耗、原材料和设备交货周期上升进一步抬升成本， reinforcing 光棒价格支撑。AI算力建设带动光纤需求回升，全球与中国市场均呈增长态势，2025年全球光缆需求同比增4.1%，数据中心需求增幅显著，预计未来2-3年光纤需求与AI投资增长同步。投资者可关注长飞光纤、中天科技、烽火通信、亨通光电等。风险包括扩产不及预期、需求不及预期、行业竞争加剧及国际局势不确定性。

🏷️ #锗资源 #光棒 #光纤

🔗 原文链接

⁣
📰 中信建投：光纤光缆行业迎来景气周期 看好头部公司出海机遇

中信建投证券研报指出，2025Q3以来国内光纤价格持续上涨，显示需求向好、供给偏紧，海外需求强劲，出口表现稳健，全球光纤光缆市场需求旺盛。AI引发的光纤需求将长期增长，全球光模块需求在2026年仍将大幅扩张，带动光纤需求同步上升；预计2027年规模化扩产将使光纤需求起量，数据中心网络升级也将带来大量需求。目前行业已从复苏阶段转入供给偏紧、量价齐升的阶段，短期新增产能受限，价格有望持续上涨，光纤光缆板块被持续推荐。国内G652D光纤价格自2025年三季度起持续走高，至2026年1月涨至31.5元/芯公里，较2025年11月上涨近80%，体现需求改善与供应紧张。光棒出口和光纤出口均实现较高同比增速，海外AI需求及战场应用推动全球需求；同时北美市场存在供给缺口，国内头部厂商有望通过出海受益。尽管市场前景乐观，仍需关注需求增速不及预期、价格未达预期、产能扩张进度及国际贸易环境等风险。

🏷️ #光纤 #需求 #AI #供给 #北美

🔗 原文链接

⁣
📰 中信建投： 光纤光缆行业趋势向好

根据CRU数据显示，自2023年三季度以来，国内G652D光纤价格持续上涨，显示出行业需求向好的趋势，整体供应偏紧。海外市场需求强劲，尤其是光棒和光纤的出口量和金额均显著增长，分别同比增长87.78%和77.36%。10月以来，增速更是明显加快，反映出全球光纤光缆市场的旺盛需求，尤其是北美市场的AI需求带动了光纤的消费。

中信建投证券分析认为，由于全球光模块需求在2026年将大幅增加，光纤需求也将随之攀升。此外，预计2027年光纤需求将有显著增长，数据中心互联（DCI）也将推动大量需求。尽管市场对光纤光缆的供需格局表示担忧，但厂商的扩产将相对理性，光棒等环节的扩产周期较长，可能导致行业内龙头公司盈利与估值双双提升。

总的来看，此轮需求回暖与价格上涨相结合，预示着光纤行业未来的发展潜力。尽管经历了2019年的供需失衡和价格暴跌，但当前的市场环境为光纤行业带来了新的机遇，尤其是在AI和数据中心等领域的推动下，市场前景乐观。

🏷️ #光纤 #出口增长 #市场需求 #AI技术 #行业前景

🔗 原文链接