⁣
📰 华泰证券：建议关注AI算力等行业板块

华泰证券在最新研报中指出，上周美联储FOMC会议和中央经济工作会议相继召开，国内经济数据包括出口、通胀和金融指标也陆续发布，市场整体表现平稳。尽管总量级别的突破尚需时间，产业线索已成为投资者关注的焦点。在AI产业的带动下，科技股自11月下旬以来整体出现反弹，同时内需型资产的调整反映了市场对经济形势的预期。

展望未来，华泰证券认为，当前处于春季躁动的布局 window，建议投资者微调布局思路，增加对季节性、产业性及政策性主题品种的配置，减少对内需型顺周期资产的投资。具体行业方面，建议重点关注AI算力、锂电池和储能、军工产业，以及部分化工产品、铜和家电等，特别是与出口相关的高胜率行业，这些领域可能受益于市场对经济回暖的预期。

🏷️ #华泰证券 #经济数据 #科技股 #投资策略 #产业链

🔗 原文链接

⁣
📰 高基数扰动11月经济数据，新兴产业、服务零售增长较快 - 21经济网

根据国家统计局发布的11月经济数据，受高基数及房地产市场调整影响，工业、服务业、消费和投资等领域的增速出现波动下行。然而，出口和服务零售额逆势上行，显示出国民经济的整体平稳发展。付凌晖强调，尽管面临外部不确定因素和国内需求不足的挑战，宏观政策将继续积极实施，以促进内需和优化供给。

11月规模以上工业增加值同比增长4.8%，整体维持稳定，现代服务业和服务零售的快速增长对经济起到支撑作用。消费品零售总额同比增长1.3%，但家电零售额出现负增长，表明消费品质提升的趋势。出口方面，货物进出口总额同比增长4.1%，外贸保持稳定增长，尤其是与“一带一路”国家的贸易增速较快。

尽管部分经济数据波动，我国经济仍有亮点，居民消费价格和工业生产者出厂价格出现积极信号，企业效益持续改善。新能源汽车等绿色产业的快速发展，显示出经济转型的潜力。展望未来，国际环境的不确定性仍需关注，但我国经济基础稳固，长期向好的趋势未变，将为经济持续增长提供强有力的支撑。

🏷️ #经济数据 #出口增长 #消费零售 #宏观政策 #工业生产

🔗 原文链接

⁣
📰 三大指数低开高走 两市成交额重回2万亿上方

今天三大指数集体低开，沪指低开0.56%，深成指低开1.14%，创业板指低开1.74%。在行业板块方面，氯化亚砜概念和燃气股逆势拉升，医药商业概念也有所表现，而存储芯片、贵金属等板块则出现较大跌幅。央行数据显示，2025年前十个月社会融资规模增量累计为30.9万亿元，同比增加3.83万亿元，显示出经济活力。

阿里巴巴秘密启动了“千问”项目，旨在推出与ChatGPT对标的个人AI助手千问APP。同时，华泰证券指出，化工品价格受到地产需求减少的影响，市场表现偏弱，行业盈利处于底部，但中长期来看，出海和出口将成为化工行业的重要增长引擎。存储芯片方面，近期价格上涨，AI时代的需求激增和供给紧张是主要驱动因素，预计这种供需紧张格局可能会持续。

整体市场表现上，昨日三大指数低开高走，成交额回升至2万亿以上。沪指创出阶段新高，短期向上空间被重新开启。锂电板块与市场共振，新能源方向有望成为反弹的核心，后市表现将受到其延续性的影响。投资者需谨慎参考市场动态。

🏷️ #股市 #AI助手 #存储芯片 #化工行业 #经济数据

🔗 原文链接

⁣
📰 美元/日元展开回调，多头未能守住148.80关口

美元/日元汇率近期持续承压，主要受宏观经济指标疲软的影响。然而，美国下调日本汽车关税的措施为日元提供了支撑，缓解了对日本汽车行业的压力。近期，日本的实际薪资数据表现良好，进一步增强了市场对日本央行可能加息的预期。总的来看，这些因素为日元带来了一定的支撑。

汇率在技术面上显示出回调走势。美元/日元在147.80支撑位附近可能找到反弹机会，市场情绪暗示在局部回调后或将重启上涨。虽然多头未能突破148.80关口，但若跌至147.80后反弹，可能仍会试探149.85的高点。

市场对美元/日元的展望较为复杂，尽管存在短期下行风险，但若经济形势有所改善，特别是日元受数据支持，市场可能会再次聚焦于上涨潜力。整体而言，技术面和基本面之间的互动，将会影响接下来的走势。

🏷️ #美元日元 #汽车关税 #加息预期 #经济数据 #回调走势

🔗 原文链接

⁣
📰 “反内卷”行情持续 期债承压_期货日报网

近期，国债期货价格再度下跌，10年期国债收益率回到1.7%上方。受“反内卷”政策驱动，多晶硅、焦煤、碳酸锂等大宗商品价格保持强势，市场风险偏好提升，导致债市情绪受到压制。同时，出口同比数据表现强劲，PPI环比降幅收窄，经济数据的改善进一步提升了市场的增长预期。

7月份的CPI同比持平，环比上涨0.4%，主要受暑期消费和工业消费品价格回升的影响，核心CPI涨幅连续第三个月扩大，达到2024年3月以来的最高水平。尽管食品价格同比下降，但PPI环比降幅收窄，显示出内需政策的效果逐渐显现，产业升级也在一定程度上对冲了下行压力。

在进出口方面，7月份我国进出口总额达5453.2亿美元，同比增长5.9%。东盟等新兴市场成为主要支撑，尽管对美出口受贸易摩擦影响有所下降。央行的货币政策保持宽松，市场资金面相对宽松，促进了债券市场的支撑，但大宗商品价格的强势表现使得债市面临一定压力，债券与权益、商品市场的“跷跷板”效应依然存在。

🏷️ #国债期货 #大宗商品 #经济数据 #货币政策 #进出口

🔗 原文链接

下周重磅日程：中国公布7月通胀、进出口数据，美国限俄乌8月8日前达成协议_同比_央行_人民币贷款

08月04日至08月10日当周，重磅财经事件频繁。中国将公布7月CPI、PPI、进出口及社融数据，而美国则要求俄乌在8月8日前达成协议，并将于8月7日实施“对等关税”。此外，英国央行和日本央行也将公布政策利率，市场对此高度关注。

在经济指标方面，中国6月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降3.6%。国家统计局指出，CPI的回升主要受工业消费品价格回升影响。与此同时，中国6月的进出口数据也实现了正增长，锂电池和风力发电机组的出口增速显著。

社融数据方面，中国6月新增社融4.2万亿元，人民币贷款同比增速保持在合理区间，显示出货币政策对实体经济的支持效果明显。英国央行预计将略微上调通胀预期，而美国7月ISM非制造业指数显示服务业扩张缓慢，商业活动有所回升。

在财报方面，AMD、超微电脑、诺和诺德等公司将公布业绩，市场对其表现充满期待。特别是AMD在AI和CPU市场的强劲增长，可能会推动其股价进一步上涨。整体来看，市场对未来经济走势持谨慎乐观态度。

#CPI #PPI #社融 #财报 #经济数据

原文链接