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📰 港股概念追踪|AI数据中心的电力需求大幅提升 全球电网设备需求强劲（附概念股）

据IEA数据，全球电网投资自2020年以来快速增长，2024年达到约3900亿美元，预计2025年将超过4000亿美元。美国能源基础设施普遍低于理想水平，叠加AI用电需求上升，促使电网设备进入更新周期，变压器交付周期从约50周延长至120周以上。相比之下，中国在交付时间、技术和成本方面具有优势，变压器等设备出口订单有望持续受益。海关数据揭示，2025年全年变压器出口金额达90.36亿美元，增速34.83%，创历史新高；同月重点出口产品如变压器、电线电缆、铜绕组、电线等同比均实现不同幅度的增长，显示出多品种高增长态势。展望2026年，在国内外需求拉动下，电网设备核心产品出口有望持续向好。AIDC板块在2025年经历多轮上涨，CAPEX及业绩超预期成为推动力，2026年行业仍保持高景气，全球头部厂商资本开支计划普遍在50%以上，国内外需求与技术进展将共同支撑行业成长。AI数据中心带来的用电量增长及老旧电网设备的矛盾，为国内出海厂商带来机会，相关港股企业包括东方电气、哈尔滨电气、上海电气、威胜控股、重庆机电、潍柴动力等。

🏷️ #电网投资 #AI数据中心 #变压器 #出口增长 #AIDC

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📰 前11月进出口增长3.6%；影视飓风入驻阿里国际站丨出海周报 - 21经济网

根据海关总署的数据，今年前11个月我国货物贸易进出口总值达到41.21万亿元，同比增长3.6%。其中，出口额为24.46万亿元，增长6.2%；进口额为16.75万亿元，增长0.2%。对共建“一带一路”国家的进出口额达到21.33万亿元，占我国外贸总值的51.8%。此外，民营企业的进出口额也表现出色，达到23.52万亿元，同比增长7.1%。

在科技与商业领域，AIDC储能市场预计将在未来几年实现爆发式增长，预计到2030年出货量将达到300GWh，显示出这一行业的前景。与此同时，日本政府计划对跨境电商平台征收消费税，将影响电商产品的定价。中国手游市场方面，11月中国手游厂商合计吸金19.5亿美元，表明了国内游戏产业的强劲表现。

随着全球电商环境的变化，跨境电商的发展也在加速。京东物流海外仓在“黑五”期间的订单量实现翻倍增长，展现了其在国际市场的竞争力。此外，TEMU与比利时邮政集团的合作将进一步提升跨境电商的供应链能力，增强全球物流网络的效率。这些动态表明，中国在全球贸易和电商领域的活跃度持续攀升。

🏷️ #货物贸易 #AIDC储能 #跨境电商 #手游市场 #全球物流

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📰 电网ETF（561380）飘红，行业整体维持稳健增长态势

中信建投指出，AIDC配套依然是行业的重要发展方向，但短期内受到资金面波动的影响。同时，英伟达明确了未来SST产业的趋势，使得相关标的的关注度大幅提升。北美输变电设备紧缺已经成为共识，出口北美的变压器标的也受到市场的密切关注。

在出海方面，2025年1至8月国内电力变压器的出口增速达到了45%以上，北美和中东市场的机会值得投资者关注。电网设备的需求依然保持较高的景气度，国内特高压主网投资及海外需求均有增长，电网累计投资额在2025年1至9月同比增长9.94%。

电网ETF（561380）跟踪恒生A股电网设备指数，选取主营电网设备相关领域的上市公司证券，反映行业整体表现。该指数涵盖电力网络建设及技术升级等关键领域，具备较强的行业代表性。投资者需谨慎，市场观点随环境变化而变化，文中提及的内容不构成投资建议。

🏷️ #AIDC #电力变压器 #电网设备 #市场趋势 #投资建议

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📰 汽车行业周报：二季度板块增速承压 新兴赛道关注上行

本周市场数据显示，汽车板块整体表现分化，商用载货车和载客车均有所上涨，而汽车服务则出现下跌。尽管A股汽车板块小幅上涨，但整体表现仍低于沪深300指数，显示出市场的竞争压力。25Q2的数据显示，汽车板块出口持续向好，但价格战对乘用车的盈利能力造成了显著影响，导致净利润大幅下滑，毛利率和净利率均有所下降。

在公司层面，上汽集团的尚界H5开启预售，市场反应热烈，而比亚迪和赛力斯的业绩则呈现出不同的趋势。比亚迪的净利润大幅下降，而赛力斯则实现了显著增长。投资建议方面，行业进入传统旺季，预计销量将有所回暖，且政策引导下的市场环境有望改善，建议关注具备新品周期和市场份额提升潜力的企业。

此外，AIDC建设的加速推进将为相关产业链带来深度受益，尤其是在基础设施国产替代方面。整体来看，尽管面临一定风险，汽车行业的前景依然值得关注，投资者应把握市场变化，谨慎操作。风险提示包括乘用车销量和新能源车渗透率的不确定性。

🏷️ #汽车市场 #盈利能力 #投资建议 #政策引导 #AIDC建设

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