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📰 机构：英伟达及谷歌CDU方案及一二级供应商名录或更清晰

华源证券的汽车行业研究聚焦在三大板块与技术进展。整车方面，由于内需疲软、出口与政策因素压力存在，整车板块短期内难现系统性上涨，建议关注重卡板块及下半年出口表现强劲的潜力标的。零部件与液冷领域成为增长核心，液冷赛道正从交易预期走向交易落地，26H2 有望实现量产并带动国内外出货规模。重点关注的大元泵业、同飞股份、兴瑞科技、盾安环境以及潜在受益的SOFC产业链相关企业如潍柴动力、壹连科技、振华股份、春晖智控、三环集团等，同时留意燃气机产业链的低估值标的。自动驾驶方面，目前属于商业变革阶段，技术瓶颈仍在，行业焦点转向实践落地与基础设施升级。2026 年 OCP 液冷前瞻指出 NVDA、GOOG 的方案与供应商名单将在此次峰会中揭示，800V 架构成为热议焦点，相关泵、直流配电、固态变压器等技术路径可能受益。总体来看，行业在液冷、800V 架构、浸没式散热等领域的讨论与落地将推动相关标的走强，同时需警惕市场景气波动、原材料成本及技术迭代不及预期的风险。

🏷️ #液冷 #800V #自动驾驶 #SUV #市场风险

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📰 突传利好，集体拉升，000862超55万手封单涨停！节能装备政策出台，机构扎堆调研概念股出炉

本次发布的《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028年）》聚焦节能装备的研发、推广与更新改造，强调通过关键材料、零部件突破提升产业竞争力，推动用能系统匹配性和实际运行效率的提升。方案提出加快新材料、新部件、新产品研发，推动高效节能电机、变压器、工业热泵、制冷与加热设备以及氢气制氢装备等领域的应用，建立以市场需求为导向的技术攻关与产业化路径，并通过现有资金渠道与揭榜挂帅等方式支持重点项目。与此同时，鼓励企业对10年以上的主要用能设备开展节能降碳诊断，制定更新改造计划，促进老旧设备更新升级。在碳达峰、碳中和目标驱动下，产业规模持续扩大，2024年的行业产值达3.4万亿元，能效水平显著提升，重点耗能企业单位综合能耗下降。数据中心和液冷服务器等细分领域成为投资与调研热点，相关公司业绩有望实现增长，行业格局逐步向国际领先水平靠拢。光伏产业方面，全球需求回暖，中国出口保持高位增长，特斯拉等全球巨头的拓展也带来设备采购与产能扩张预期，光伏及逆变器相关概念股表现活跃，市场对新能源装备的乐观预期有所增强。

🏷️ #节能装备 #光伏 #液冷服务器 #碳中和 #产业升级

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