📰 机械行业研究：看好层压机、机床，重视海洋工程机会
本报告聚焦机械行业景气回升的多维逻辑：AI算力提升推动PCB层数普遍增至20-30层及以上，叠加CCL厂商扩产，层压机需求因此出现确定性增量，成为产业链最紧缺环节之一，具备价格与订单弹性。高端PCB对压合精度的提升、交期延长和排产到2027年的现象，凸显头部层压机企业的技术与产能优势将受益。日本机床景气度同步向上，通用机械复苏与新兴产业需求共同推动订单持续超预期，7月新签订单大幅增长，1-7月累计保持较高增速，显示全球机床产业景气具有持续性。海洋工程方面，全球FPSO订单加速提升，海工景气度上行成为支撑点之一，海油成本下降、油价高位为海工放量提供了空间，SBM等龙头收入显著上涨，全球在手订单持续攀升。总体来看，AI硬件迭代、PCB/CCL扩产及海工、通用机械等行业的结构性利好叠加，层压机及相关设备将迎来持续的订单与价格弹性。投资者需关注宏观、原材料、政策等风险。
🏷️ #层压机 #PCB #CCL #海工 #机床
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📰 机械行业研究：看好层压机、机床，重视海洋工程机会
本报告聚焦机械行业景气回升的多维逻辑：AI算力提升推动PCB层数普遍增至20-30层及以上，叠加CCL厂商扩产，层压机需求因此出现确定性增量，成为产业链最紧缺环节之一，具备价格与订单弹性。高端PCB对压合精度的提升、交期延长和排产到2027年的现象，凸显头部层压机企业的技术与产能优势将受益。日本机床景气度同步向上，通用机械复苏与新兴产业需求共同推动订单持续超预期，7月新签订单大幅增长，1-7月累计保持较高增速，显示全球机床产业景气具有持续性。海洋工程方面，全球FPSO订单加速提升，海工景气度上行成为支撑点之一，海油成本下降、油价高位为海工放量提供了空间，SBM等龙头收入显著上涨，全球在手订单持续攀升。总体来看，AI硬件迭代、PCB/CCL扩产及海工、通用机械等行业的结构性利好叠加，层压机及相关设备将迎来持续的订单与价格弹性。投资者需关注宏观、原材料、政策等风险。
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