搜索引擎 + AI 驱动的行业新闻【覆盖行业】信保 ｜出口 ｜金融 制造 ｜农业 ｜建筑 ｜地产 零售 ｜物流 ｜数智【访问入口】hangyexinwen.com【新闻分享】点击发布时间即可分享【联系我们】xinbaoren.com（微信内打开提交表单）https://chukou.hangyexinwen.comhttps://chukou.hangyexinwen.com/posts/9190https://chukou.hangyexinwen.com/posts/9190Fri, 31 Jul 2026 06:09:38 GMT⁣<br /><b><i><b>📰</b></i> [中原证券]：通信行业月报：谷歌、Meta上调资本开支指引，我国首个NPO光互连MSA启动 - 发现报告</b><br /><br />2026年6月，通信行业指数显著跑赢多类基准，显示行业景气度提升。文章梳理了全球与国内在云基础设施、光通信、新型互连等方面的投资与供给态势：全球云厂商在AI驱动下扩资本支出，谷歌指引上调至1950-2050亿美元区间，预计2026年同比显著增长，国内云厂商亦在加大AI基础设施投资。光模块出口与光纤光缆产能扩张并行，6月出口同比实现高增，国内G.652.D光纤价格快速上涨，AI数据中心与无人机应用促使产能重新分配。光互联与硅光技术成为行业关注点，NPO光互连标准及OPENNPO等项目推动开放协同与高端算力基础设施升级。电信运营商方面，移动、联通、电信均推进Token经营，资本开支有所波动但股息率维持较高水平，千兆光纤宽带与5G建设持续推进。行业投资评级有所下调，但对光模块/光芯片、光纤光缆及运营商相关板块仍保持关注。总体看，AI与云计算驱动的基础设施投资、光通信供给的高景气与新商业模式正在推动行业进入新周期。<br /><br /><i><b>🏷️</b></i> <a href="/search/%23%E4%BA%91%E5%9F%BA%E7%A1%80%E8%AE%BE%E6%96%BD">#云基础设施</a> <a href="/search/%23%E5%85%89%E9%80%9A%E4%BF%A1">#光通信</a> <a href="/search/%23%E5%85%89%E4%BA%92%E8%BF%9E">#光互连</a> <a href="/search/%23Token%E7%BB%8F%E8%90%A5">#Token经营</a> <a href="/search/%23%E6%8A%95%E8%B5%84%E5%B1%95%E6%9C%9B">#投资展望</a><br /><br /><i><b>🔗</b></i> <a href="https://www.fxbaogao.com/detail/5569903" target="_blank">原文链接</a>